Визначення та пояснення ставки дивідендів
Ставка дивідендів - це загальна сума очікуваних виплат дивідендів від інвестицій, фонду чи портфеля, виражена в річному обчисленні плюс будь-які додаткові неодноразові дивіденди, які інвестор може отримати протягом цього періоду. Залежно від переваг і стратегії компанії, ставка дивідендів може бути фіксованою або регульованою.
Як обчислюється ставка дивідендів?
Розрахунок ставки дивідендів для інвестицій, фонду чи портфеля включає множення останніх періодичних виплат дивідендів на кількість періодів виплат за один рік.
Наприклад, якщо фонд інвестицій щомісяця виплачує дивіденд у розмірі 50 центів, а також виплачує додатковий дивіденд у розмірі 12 центів за акцію через неповторну подію, від якої виграла компанія, ставка дивідендів становить 2, 12 долара США на рік (50 центів х 4 чверті + 12 центів = 2, 12 долара).
Компанії, які генерують значні грошові потоки, як правило, виплачують дивіденди. І навпаки, підприємства з швидким зростанням, як правило, реінвестують будь-які грошові кошти, отримані назад в компанію, і не виплачують дивіденди акціонерам. Грошово-інтенсивні компанії, які виробляють необхідні споживчі товари, такі як продукти харчування, напої та предмети домашнього вжитку, а також ті, які надають медичну допомогу, наприклад, зазвичай витрачають менше на розвиток своїх компаній. Тому ці підприємства, швидше за все, розподіляють відсоток доходу акціонерам як дивіденди.
Ключові вивезення
- Ставка дивідендів - це загальна сума очікуваних виплат дивідендів від інвестицій, фонду чи портфеля, виражена щорічно.
- Компанії, які отримують здоровий прибуток, часто виплачують дивіденди.
- Коефіцієнт виплати дивідендів - це один із способів оцінки стійкості дивідендів компанії.
- Аристократ з дивідендів - це компанія, яка збільшує свої дивіденди принаймні 25 років поспіль.
Коефіцієнт виплати дивідендів
Компанії, які виплачують дивіденди, часто вважають за краще підтримувати або повільно збільшувати свої ставки дивідендів як демонстрацію стабільності та винагороди акціонерам. Підприємства, які скорочують дивіденди, можуть переходити у фінансово слабший стан, який, як правило, супроводжується відповідним падінням ціни на акції.
Коефіцієнт виплати дивідендів - це один із способів оцінки сили дивідендів компанії. Розрахунок коефіцієнта виплат полягає в тому, щоб розподілити дивіденд на чистий дохід, а потім помножити суму на 100. Коли коефіцієнт виплат буде нижчим, бажано, оскільки компанія буде виплачувати менше своїх чистих доходів на виплату дивідендів акціонерам. Крім того, оскільки бізнес окупає менше, фірма і виплати є більш стійкими. І навпаки, компанії з високим коефіцієнтом виплат можуть мати труднощі з підтримкою виплат дивідендів, особливо якщо трапляється непередбачена подія.
Дивіденд аристократів
Інвестори, що шукають прибуток, часто шукають компанії, які демонструють довгу історію постійно зростаючих виплат дивідендів. Ці компанії, що отримали назву аристократів дивідендів, за визначенням повинні демонструвати щонайменше 25 років послідовного та значного щорічного збільшення дивідендів. Аристократи дивідендів, як правило, орбітують серед таких галузей, як споживчі товари та охорона здоров'я, які, як правило, процвітають в різних економічних умовах. Кіплінгер визначив 57 акцій з високим дивідендом, на які слідкувати, у 2019 році. Деякі назви, які внесли до списку, включають виробника медичних зображень Roper Technologies, виробника фарб Шервін Вільямс та розповсюджувача алкоголю Браун-Форман.
Приклад реального світу
Роздрібний гігант Walgreens Boots Alliance (WBA), найбільша роздрібна аптека в США та Європі, виділяється як аристократ з найвищим дивідендом. Аптечний бізнес успішно працював із 5, 1% порівнянним зростанням продажів та 4, 0% порівнянним зростанням рецептур. Враховуючи історію успішності компанії, аналітики прогнозують, що приріст прибутків на акцію становить 8% -10% у річному обчисленні протягом наступних кількох років. Крім того, дохідність, ймовірно, буде підвищена 2, 5-відсотковою прибутковістю дивідендів Walgreens, а також зростаючою оцінкою.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.