Визначення співвідношення EBITDA до продажу

Що таке коефіцієнт EBITDA до продажу?

Коефіцієнт показника EBITDA до продажів - це фінансовий показник, який використовується для оцінки прибутковості компанії шляхом порівняння її доходу з прибутком. Більш конкретно, оскільки показник EBITDA отримується від доходу, цей показник вказує на відсоток від прибутку компанії, що залишається після операційних витрат. Операційні витрати включають вартість реалізованих товарів (COGS) та продажі, загальні та адміністративні (SG&A) витрати.

Коефіцієнт фокусується на прямих операційних витратах, виключаючи наслідки структури капіталу компанії, опускаючи відсотки, опускаючи безготівкові амортизаційні та амортизаційні витрати та опускаючи податки на прибуток.

Іноді його називають маржею EBITDA, для цього коефіцієнта оцінюється більш високе значення, оскільки воно вказує, що компанія здатна підтримувати свій прибуток на хорошому рівні завдяки ефективним процесам, які утримували певні витрати низькими.

Формула для коефіцієнта EBITDA до продажу є

EBITDAmargin = EBITDANet salesEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Чистий продаж}} EBITDAmargin = Чистий продажEBITDA

Як розрахувати коефіцієнт прибутку до продажу

EBITDA - це абревіатура для "прибутку до відсотків, податків, амортизації та амортизації". Таким чином, вона обчислюється шляхом вирахування всіх витрат із заробітку, також відомих як чисті доходи, крім відсотків, податків, амортизації та амортизації.

Що говорить вам коефіцієнт EBITDA до продажу?

Мета EBITDA - звітувати про прибутки до певних витрат, які вважаються неконтрольованими. EBITDA надає більш глибоке розуміння операційного стану організації на основі управління витратами.

Коефіцієнт показника EBITDA до продажів дорівнює EBITDA до продажу. Розрахунок, рівний 1, вказував би на те, що компанія не має відсотків, податків, амортизації чи амортизації. Таким чином, практично гарантується, що розрахунок співвідношення показника EBITDA та продажів компанії буде менше 1 через додаткове відрахування витрат.

Через неможливість негативної суми для цих витрат коефіцієнт EBITDA до продажів не повинен повертати значення, що перевищує 1. Значення, що перевищує 1, є показником прорахунку.

У деякому сенсі EBITDA також може розглядатися як оцінка ліквідності. Оскільки проводиться порівняння між загальним отриманим доходом та залишковим чистим доходом до певних витрат, коефіцієнт EBITDA до продажу показує загальну суму, яку компанія може очікувати отримання після сплати операційних витрат. Хоча це не справжнє розуміння поняття ліквідності, підрахунок все ще виявляє, наскільки бізнесу легко покрити та оплатити певні витрати.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт EBITDA до продажів (маржа EBITDA) може показувати, скільки грошей отримує компанія за кожен долар від виручки від продажу.
• Як правило, EBITDA має бути пристосований для "нормалізації" для групи компаній, для використання в злиттях та поглинаннях різних компаній.
• Низький коефіцієнт прибутку та продажів показує, що компанія може мати проблеми з прибутковістю, а також з її грошовим потоком, тоді як високий результат може свідчити про надійний бізнес із стабільним прибутком.

Обмеження коефіцієнта EBITDA до продажу

Коефіцієнт показника EBITDA до продажів для даної компанії є найбільш корисним при порівнянні з компаніями подібного розміру в одній галузі. Оскільки різні компанії мають різну структуру витрат у різних галузях, розрахунки коефіцієнта EBITDA до продажів не дадуть багато під час порівняння, якщо використовувати їх для порівняння з галузями з різною структурою витрат.

Наприклад, деякі галузі можуть зазнати більш сприятливого оподаткування через податкові кредити та відрахування. Ці галузі мають нижчі показники податку на прибуток та більш високі розрахунки коефіцієнта прибутку до продажів.

Інший аспект, пов'язаний із корисністю співвідношення показника EBITDA до продажів, стосується використання методів амортизації та амортизації. Оскільки компанії можуть вибирати різні методи амортизації, розрахунки коефіцієнта EBITDA до продажів виключають витрати на амортизацію з розгляду, щоб покращити узгодженість між компаніями.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Що коригує EBITDA говорить нам, що коригується показник EBITDA (прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації) - це міра, обчислена для компанії, яка бере свій прибуток і додає витрати на відсотки, податки та амортизаційні відрахування, а також інші коригування показників. більше прибутку до відсотків, податків, амортизації та амортизації - Визначення EBITDA EBITDA, або прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації, є показником загальних фінансових показників компанії та використовується в якості альтернативи простому заробітку або чистому доходу за деяких обставин . більше Вартість підприємства - Визначення EV Вартість підприємства (EV) - це показник загальної вартості компанії, який часто використовується як комплексна альтернатива ринковій капіталізації капіталу. EV включає в свій розрахунок ринкову капіталізацію компанії, але також короткострокову та довгострокову заборгованість, а також будь-які грошові кошти на балансі компанії. детальніше Розуміння рентабельності продажів (ROS) Рентабельність продажів (ROS) - це фінансовий коефіцієнт, який використовується для оцінки ефективності діяльності компанії. більше Коефіцієнт покриття коефіцієнта EBITDA до процентного співвідношення Коефіцієнт покриття EBITDA до відсотка використовується для оцінки фінансової стійкості компанії шляхом вивчення її здатності принаймні виплачувати витрати на відсотки. більше прибуток до відсотків та податків - визначення EBIT Прибуток до відсотків та податків є показником прибутковості компанії і обчислюється як прибуток за вирахуванням витрат, без урахування податків та відсотків. більше Партнерські посилання