ETF, що розвиваються, консолідують майже вирішальну підтримку
Ринки, що розвиваються, не доставляли інвесторам великої радості в травні, оскільки «ризиковані» умови утримуються на тлі зриву торговельних переговорів між США та Китаєм, що загрожує зірванням глобального економічного зростання.
"Напрямок акцій, що розвиваються, висить у балансі глобального ризикового середовища і, ймовірно, залежить від переговорів між США та Китаєм принаймні в короткостроковій перспективі", - писали стратеги Goldman Sachs Цезар Маасрі та Рон Грей у примітці минулого тижня, за Блумберг.
Щоб додати подальший тиск до зниження, інвестори зібралися на користь своїх позицій за безпечний статус притулку, що робить його дорожчим для багатьох країн, що розвиваються, які мають високий дефіцит поточного рахунку та борг за обслуговування, виражений у доларах США. На відносній основі, ETF (EEM) iShares MSCI Emerging Markets (ЕМС) в цьому місяці погіршив показник S&P 500 приблизно на 3% і повернув -8, 23% станом на 30 травня.
З технічної точки зору фонди, що торгуються біржею, що розвиваються (ETF), стабілізуються на вирішальних рівнях підтримки, натякаючи на те, що ціни вже враховуються у викликах, що стоять перед країнами, що розвиваються. На фундаментальному рівні низькі співвідношення ціни і прибутку (коефіцієнти P / E) на фондових ринках, що розвиваються, зробили їх першочерговими значеннями. Давайте розглянемо кілька способів торгувати цими ринками з високим ризиком / високою винагородою за допомогою трьох фондів, обговорених нижче.
Фондовий фонд ETF акцій Vanguard FTSE, що розвивається (VWO)
Сформований у 2005 році, фонд ETF акцій Vanguard FTSE Emerging Markets Index (VWO) використовує індексаційний інвестиційний підхід, щоб уважно відстежувати ефективність індексу включення FTSE Emerging Markets All Cap China A. Це прекрасна робота в охопленні основних ринків, що розвиваються - таких як Китай, Тайвань, Індія та Бразилія - хоча це не виключає Південну Корею. Фонд нахиляється до фінансового та технологічного секторів з відповідними асигнуваннями 28, 53% та 23, 51%. Оборот у майже 13 мільйонів акцій на день та тонкий бритва 0, 02% сприяють мінімізації торгових витрат. Довгострокові власники оцінять низьку плату за управління ETF лише на 0, 12% - 27 базових балів нижче середнього показника категорії. Станом на 30 травня 2019 року VWO має активи в управлінні (AUM) у розмірі 89, 09 мільярдів доларів США, пропонує привабливу 2, 52% дивідендну прибутковість і на 5, 11% більше за рік.
Акції VWO мали тенденцію до зростання майже на 20% між січнем та квітнем, але вони повернули приблизно вдвічі половину прибутків у травні, коли торгова війна зростала і долар США піднімався. Нещодавній відкат знайшов підтримку в 39, 50 долара від горизонтальної лінії тренду, яка з'єднує кілька реакційних рівнів розгойдування за останні 12 місяців. Штрих VWO вище від цієї сфери на торговій сесії в середу вказує на деякий відсоток за покупку, що повзе назад у фонд. Тим, хто бере участь у торгівлі, варто шукати, щоб забронювати прибуток на випробуваннях квітневих коливань на рівні 44, 19 доларів. Управляйте ризиком, розміщуючи замовлення на стоп-збиток під мінімальним показником цього місяця та вносячи зміни до точки беззбитковості, якщо ціна перевищує 50-денний простий ковзний середній (SMA).
Перший трестовий ринок, що розвивається, AlphaDEX Fund (FEM)
Маючи чисті активи в розмірі 697, 21 млн. Доларів, Фонд AlphaDEX першого довіреного ринку, що розвивається, прагне забезпечити аналогічні прибутки індексу ринків, що розвиваються NASDAQ AlphaDEX®. ETF використовує кількісну методологію, яка вибирає акції, що розвиваються, позиціонуючись, щоб перевершити їх. FEM приймає значну ставку на Китай та Бразилію з розподілом відповідно 33, 69% та 14, 87%. Що стосується впливу сектора, то матеріали, енергетика, промисловість, нерухомість та комунальні послуги мають двозначну оцінку. Станом на 30 травня 2019 року ETF, який виплачує 3, 26% дивідендної прибутковості, на сьогоднішній день здобув лише 1, 21% (з початку року). Коефіцієнт витрат 0, 8% FEM знаходиться на високій стороні, але не буде надто впливати на короткотермінових трейдерів.
Форма, схожа на гору Сент-Хеленс, виділяється на графіку FEM. Фонд відзначався в січні різко вище, торгувався набік протягом наступних трьох місяців і в травні стрімко скоротився. Значні мінімуми жовтневого та грудневого повороту забезпечили підтримку нинішньої корекції, і ціна стабілізується на цьому рівні. Покупці повинні розглянути можливість встановлення замовлення на прибуток у верхній частині діапазону торгів за лютий-квітень приблизно на рівні $ 25, 70. Захистіть торговий капітал, встановивши зупинку нижче 52-тижневого мінімуму в $ 22, 14 і перемістивши його до беззбитковості, ціна фонду знімає рівень опору 24, 50 доларів.
Дивіденд ETF для нових ринків SPDR S&P (EDIV)
ETF (EDIV) SPDR S&P Emerging Markets має на меті забезпечити інвестиційні результати, що відповідають індексу можливостей дивідендів на ринках, що розвиваються S&P. Як випливає з назви, фонд із загальною сумою в 455, 04 млн. Доларів вибирає акції з високою виплатою дивідендів на ринках, що розвиваються - в даний час він приносить 3, 21%. Прагнення EDIV до привабливих дивідендів призводить до того, що він відхиляється від свого індексу відстеження та час від часу низькодобуває ринки, що розвиваються. Менеджер ETF диверсифікує ризик, обмежуючи вплив країни та сектору до 25% та не виділяючи більше 3% жодному холдингу. Китай очолює верхню країну з вагою 21, 68%, далі Південна Африка - 17, 92% та Тайвань - 17, 06%. Основні акції в кошику фонду 107 фондів включають Публічне акціонерне товариство Федеральна гідрогенеруюча компанія - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) та PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV має прибуток від 1, 70% станом на 30 травня 2019 року.
Акції EDIV торгувалися в діапазоні від 31 до 32, 75 доларів протягом більшої частини 2019 року. За останні шість тижнів ціна фонду просунулася до 200-денної підтримки SMA та горизонтальної лінії, що надає спокусливі можливості повороту торгівлі. ETF підскочив на 1, 55% і закрився над 200-денною SMA в середу, що вказує на те, що поточний відкат може закінчитися. Тим, хто в’їде сюди, слід зупинитись нижче мінімуму 28 травня на рівні 30, 26 долара та зафіксувати прибуток, якщо ціна на тестування січневих та квітневих коливань буде найвищою.