Фінансовий покупець
Фінансовий покупець - це тип покупця у придбанні, який в першу чергу зацікавлений у прибутку, який може бути досягнутий від покупки. Покупця цікавить, який грошовий потік буде генерувати інвестицію та які стратегії виходу інвестиції запропонуватимуть у майбутньому, будь то у формі первинного публічного розміщення (IPO), в якому бізнес приймається публічним, або прямо продаж.
Фінансовий покупець відрізняється від стратегічного покупця, який оцінює придбання насамперед тим, наскільки він відповідає стратегічним цілям компанії, що набуває. Наприклад, стратегічний покупець може придбати компанію, оскільки ця компанія має чудову дистрибуційну мережу або має продукти чи географічні території, які є взаємодоповнюючими. Таким чином, фінансовий стан цільової компанії був би вторинним фактором.
Фінансові покупці часто є приватними фірмами, які представляють альтернативу власникам компаній, які хочуть продовжувати займатися своїм бізнесом, але потребують припливу грошових коштів.
Розуміння фінансового покупця
Фінансовий покупець, як правило, є довгостроковим інвестором, який шукає надійну, добре керовану компанію. Вони можуть не вносити будь-яких негайних змін, або вони можуть впроваджувати зміни, спрямовані на те, щоб зробити компанію вигідною і, таким чином, більш привабливою для майбутніх інвесторів.
Фінансові покупці можуть зосередитися на тому, який обсяг грошових потоків генерує бізнес, і вони також врахують можливі стратегії виходу. Вони можуть прагнути покращити грошові потоки за рахунок збільшення доходів або за рахунок скорочення витрат. Вони також можуть об'єднуватися з подібними компаніями, створюючи тим самим економію від масштабу. Стратегії виходу можуть включати первісне розміщення акцій (IPO) або продаж компанії негайно стратегічному покупцеві.
Ключовий винос
- Фінансові покупці - це довгострокові інвестори, зацікавлені у віддачі, яку вони можуть отримати, купуючи добре керовану компанію.
- Фінансові покупці прагнуть генерувати грошовий потік, збільшуючи дохід, скорочуючи витрати або створюючи економію масштабу, купуючи подібні компанії.
- Фінансові покупці також зосереджені на тому, які стратегії виходу може запропонувати інвестиція чи компанія, наприклад, первісне розміщення акцій (IPO) або навіть продаж.
- Фінансові покупці відрізняються від стратегічних покупців, яких більше цікавить, як потенційне придбання вписується у власні довгострокові цілі.
- Стратегічними покупцями часто є більші компанії, які добре капіталізуються, здатні витратити більше і менш зосереджені на тому, чи може компанія генерувати швидкий грошовий потік.
Спеціальні міркування
Фінансові покупці часто використовують значну кількість важелів у своїх придбаннях. По суті, їхні кредитори виступають партнерами по угоді. Фінансові покупці також частіше тримаються на існуючому управлінні, купуючи компанію, а не привозять нову команду, щоб похитнути справи.
На відміну від стратегічних покупців, ціна є дуже важливим фактором, оскільки в кінцевому рахунку впливає на прибуток, який може досягти фінансовий покупець. З іншого боку, стратегічні покупці можуть бути готові заплатити більше за компанію, оскільки вони можуть побачити синергію, яку можна досягти в довгостроковій перспективі. Вони також мають тенденцію бути більшими компаніями, які мають кращі ресурси та доступ до більшого фінансування, ніж фінансові покупці.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.