Мудрість натовпу
Мудрість натовпу - це думка, що великі групи людей колективно розумніші, ніж окремі експерти, що стосується вирішення проблем, прийняття рішень, впровадження інновацій та прогнозування. Концепція мудрості натовпу була популяризована Джеймсом Суровецьким у своїй книзі 2004 року «Мудрість натовпів», яка показує, як великі групи приймали вищі рішення у поп-культурі, психології, біології, поведінковій економіці та інших сферах.
Ключові вивезення
- Мудрість натовпу відноситься до думки про те, що великі групи людей колективно розумніші за окремих експертів. На фінансових ринках ідея допомагає пояснити рух на ринку та стадоподібну поведінку інвесторів.
- Вперше її популяризував нью-йоркський письменник Джеймс Суровецький у своїй книзі 2004 року «Мудрість натовпу».
- Щоб натовпи були мудрими, вони повинні характеризуватися різноманітністю думок, і думка кожної людини повинна бути незалежною від тих, хто її оточує.
Розуміння мудрості натовпу
Ідея мудрості натовпу простежується до теорії колективного судження Арістотеля, викладеної в його праці " Політика" . В якості прикладу він застосував вечерю з горщиком, пояснивши, що група людей може зібратися, щоб створити більш задоволене бенкет для групи в цілому, ніж те, що може запропонувати одна людина.
Що потрібно для формування мудрої натовпу?
Натовпи не завжди мудрі. Насправді деякі можуть бути протилежними. Візьмемо, наприклад, шалені інвестори, які беруть участь у міхурі на фондовій біржі, як той, що стався в 1990-х роках з компаніями dotcom. Група або натовп, залучений до цього міхура, інвестував, виходячи з міркувань, що стартапи в Інтернеті стануть прибутковими в якийсь момент в майбутньому. Багато цінних акцій цих компаній зросли, незважаючи на те, що вони ще не принесли доходу. На жаль, значна частина компаній зазнала паніки на ринках після масових замовлень на продаж акцій деяких великих технологічних компаній.
Але, на думку Суровецького, мудрі натовпи мають кілька ключових характеристик. По-перше, натовп повинен мати можливість різноманітності думок. По-друге, думка однієї людини повинна залишатися незалежною від оточуючих (і не повинна впливати на когось іншого). Далі, кожен, хто бере участь у натовпі, повинен мати можливість скласти власну думку на основі своїх індивідуальних знань. Нарешті, натовп повинен мати можливість об'єднати окремі думки в одне колективне рішення.
Дослідження 2018 року оновило теорію мудрості натовпу, запропонувавши зробити висновок, що натовпи в межах існуючої групи мудріші, ніж сама група. Дослідники назвали їх результати вдосконаленням щодо існуючої теорії мудрості натовпу. Вони записували відповіді на свої запитання приватно, від приватних осіб та колективно, маючи невеликі групи, які були підрозділами більших, обговорювали те саме питання, перш ніж надати відповідь. Дослідники виявили, що відповіді малих груп, в яких обговорювалося питання до того, як відповідь була узгоджена, були більш точними порівняно з окремими відповідями.
Мудрість натовпу на фінансових ринках
Мудрість натовпу може також допомогти пояснити, що робить ринки, які є типом натовпу, ефективними часом та неефективними для інших. Якщо учасники ринку не різноманітні і якщо їм не вистачає стимулів, ринки будуть неефективними, а ціна товару вийде на крок зі своєю вартістю.
У статті Bloomberg View 2015 року менеджер з питань багатства та оглядач Баррі Рітхольц стверджував, що ринки прогнозування та ф'ючерсних контрактів, на відміну від ринків товарів і послуг, не мають мудрості натовпу, оскільки у них немає великого чи різноманітного кола учасників. Він вказує, що ринки прогнозування вражали невдало, намагаючись вгадати результати таких подій, як грецький референдум, суд над Майклом Джексоном та первинний першості в Айові 2004 року. Люди, які намагаються передбачити результати цих подій, просто здогадувалися на основі даних громадських опитувань і не мали спеціальних індивідуальних чи колективних знань.
Хоча є заслуга в думці, що багато розумніших за кількох, це не завжди так, особливо коли члени натовпу знають про них і впливають на ідеї один одного. Консенсусне мислення серед групи людей з поганим судженням може, не дивно, призвести до поганого прийняття групових рішень; цей фактор, можливо, був однією з причин фінансової кризи 2008 року. Це також може пояснити, чому демократії іноді обирають некваліфікованих лідерів. Іншими словами, як пояснив британський письменник-науковець Філіп Бал у статті у BBC для 2014 року, важливо, хто в натовпі.
Приклади мудрості натовпу
Два приклади, які показують, як концепція працює:
- Поєднуючи разом уседогадки великої групи про вагу предмета, відповідь може бути точнішою, ніж здогадки експертів, найбільш знайомі з цим об’єктом.
- Колективне судження різноманітної групи може компенсувати упередженість малої групи. Намагаючись відгадати результат гри «Світова серія», вболівальники можуть бути нераціонально упередженими до своїх бажаних команд, але велика група, що включає безліч фанатів та осіб, які не люблять обох команд «Світової серії», зможе більш точно передбачити переможця .