Заміна з фіксованим плаванням

Що таке фіксація "фіксований плавець"?

Спад із фіксованою плаваючою ставкою - це договірний договір між двома сторонами, в якому одна сторона обмінює процентні грошові потоки позики (-ів) з фіксованою ставкою, а також позики (позики) з плаваючою ставкою, які мають інша сторона. Основна частина основних позик не обмінюється.

Пояснюється фіксований плаваючий замін

Є декілька основних мотивацій для власника позики здійснити фіксований своп:

• Зменшити витрати на відсотки шляхом заміни на плаваючу ставку, якщо вона нижча за фіксовану ставку, яка наразі сплачується;
• Краще узгоджувати активи та зобов’язання, чутливі до зміни процентних ставок;
• Диверсифікувати ризики в загальному кредитному портфелі, обмінявши частину фіксованої ставки на плаваючу ставку; та / або
• Виконайте фінансовий хеджування, розраховуючи, що ринкові процентні ставки знизяться.

Приклад фіксованого замінного плавання

Припустимо, компанія X надає позику в розмірі 100 мільйонів доларів за фіксованою ставкою 6, 5%. Компанія X очікує, що загальний напрямок процентних ставок протягом найближчого чи проміжного періоду знизиться. Компанія Y, яка має позику в розмірі 100 мільйонів доларів за LIBOR + 3, 50% (позика з плаваючою ставкою), має протилежний погляд; він вважає, що процентні ставки ростуть. Компанія X і компанія Y хочуть обмінятися. Завдяки свопі з фіксованою плаваючою свопом компанія X сплачуватиме плаваючу ставку і, таким чином, отримуватиме вигоду, якщо насправді знижуються процентні ставки, а компанія Y бере плату за кредит з фіксованою ставкою. Компанія Y буде вигідна, якщо процентні ставки зростуть.

Зауважте, що операції свопу сприяє дилеру своп, який буде виступати як необхідний контрагент за плату.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення своп процентної ставки Спід своп процентних ставок - це форвардний контракт, в якому один потік майбутніх процентних платежів обмінюється на інший на основі визначеної основної суми. детальніше Визначення форвардного свопу. Форвардний своп, який часто називають відкладеним свопом, - це угода між двома сторонами про обмін активами у визначений день у майбутньому. більше Визначення та приклад міжвалютного свопу. Валютний валютний своп - це угода між двома сторонами про обмін відсоткових платежів та основної вартості, виражених у двох різних валютах. Ці типи свопів часто використовуються великими компаніями з міжнародними операціями. більше Swap Своп - це похідний контракт, за допомогою якого дві сторони обмінюються фінансовими інструментами, такими як процентні ставки, товари або валютна валюта. детальніше Визначення плаваючої ціни Плаваюча ціна є частиною договору свопу, який залежить від змінної, включаючи процентну ставку, курс валюти або ціну активу. більше Цирк своп Поєднання своп відсоткової ставки та валютного свопу, коли кредит з фіксованою ставкою в одній валюті поміняється на позику з плаваючою ставкою в іншій. більше Партнерські посилання