Обмін іноземною валютою

Що таке своп в іноземній валюті?

Валовий своп, також відомий як валютний своп, - це угода про обмін валюти між двома іноземними сторонами. Угода складається з заміни основних платежів та виплат відсотків за позикою в одній валюті для виплати основної суми та відсотків за кредитом рівної вартості в іншій валюті. Одна сторона позичає валюту у другої сторони, оскільки вона одночасно позичає іншу валюту цій стороні. Федеральна резервна система запропонувала такий тип свопів для декількох країн, що розвиваються, у 2008 році.

Розуміння своп валюти

Метою залучення валютного свопу зазвичай є придбання позик в іноземній валюті за більш вигідними процентними ставками, ніж якщо позики безпосередньо на іноземному ринку. Світовий банк вперше ввів валютні свопи в 1981 році, намагаючись отримати німецькі марки та швейцарські франки. Цей вид свопів можна здійснювати за кредитами зі строком погашення до 10 років. Валютні свопи відрізняються від процентних свопів тим, що вони також включають основні біржі.

У валютному свопі кожна сторона продовжує виплачувати відсотки за розміщеною сумою основної суми протягом усієї тривалості позики. Коли своп закінчується, основні суми обмінюються ще раз за попередньо узгодженою курсом (що дозволить уникнути транзакційного ризику) або спот-курсом.

Існує два основних типи валютних свопів. Фінансовий своп з фіксованою валютою передбачає обмін виплат з фіксованими відсотками в одній валюті на виплати з фіксованими відсотками в іншій. У рамках свопу з фіксованим плаваючим відсотком виплати з фіксованими відсотками в одній валюті обмінюються на плаваючі виплати відсотків в іншій. При останньому типі свопів основна сума базового позики не обмінюється.

Ключові вивезення

• Валовий своп - це угода про обмін валюти між двома іноземними сторонами, при якій вони обмінюються основними і процентними платежами за позикою, зробленою в одній валюті, на позику, що має рівну вартість в іншій валюті.
• Існують два основні типи валютних свопів: фіксовані для фіксованих валютних свопів та фіксованих свопів.

Приклади обміну валюти

Поширеною причиною використання валютного свопу є забезпечення дешевшої заборгованості. Наприклад, європейська компанія A позичає 120 мільйонів доларів у американської компанії B; одночасно, європейська компанія A позичає 100 мільйонів доларів американській компанії B. Обмін базується на спотовій ставці в розмірі 1, 2 долара США, індексованій на LIBOR. Угода дозволяє брати позики за найбільш вигідною ставкою.

Крім того, деякі установи використовують валютні свопи для зменшення впливу очікуваних коливань валютних курсів. Якщо американська компанія A і швейцарська компанія B прагнуть отримати валюти один одного (швейцарські франки та долари США, відповідно), ці дві компанії можуть зменшити свою експозицію за допомогою валютного свопу.

Під час фінансової кризи у 2008 році Федеральна резервна система дозволила багатьом країнам, що розвиваються, зіткнувшись із проблемами ліквідності, можливість валютного свопу для цілей запозичення.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як працює своп валюти? Валютний своп - це валютна операція, яка передбачає торгів основним капіталом та відсотками в одній валюті за ту саму в іншій валюті. більше Визначення та приклад міжвалютного свопу. Валютний валютний своп - це угода між двома сторонами про обмін відсоткових платежів та основної вартості, виражених у двох різних валютах. Ці типи свопів часто використовуються великими компаніями з міжнародними операціями. докладніше Папір з індексом ефективності (PIP) Index Paper Paper (PIP) - це короткотерміновий комерційний папір, за яким процентна ставка визначається та виплачується в базовій валюті. детальніше Визначення курсу свопу Коефіцієнт свопу позначає фіксовану частину свопу, визначену узгодженим орієнтиром та договірною угодою між стороною та контрагентом. більше Простий ванільний обмін Простий ванільний своп - це найосновніший вид форвардних вимог, що торгуються на позабіржовому ринку між двома приватними сторонами. детальніше Визначення плаваючої ціни Плаваюча ціна є частиною договору свопу, який залежить від змінної, включаючи процентну ставку, курс валюти або ціну активу. більше Партнерські посилання