Безкоштовний кредитний баланс
Вільний залишок кредиту відноситься до грошових коштів, які зберігаються на рахунку маржі клієнта у брокера-дилера, який може зняти на вимогу в будь-який час. Сальдо вільних грошових коштів обчислюється як загальна сума неінвестованих грошей на маржинальному рахунку після вимог до маржі, коротких надходжень від продажу, отриманих дивідендів та операцій з купівлею, які очікують врегулювання, враховуються. Процентні відсотки іноді сплачують брокери за залишок вільного кредиту.
Ключові вивезення
- Вільний залишок кредиту враховує всі трансакції та вимоги до маржі і є сумою капіталу, доступного для зняття.
- Деякі брокери, але не всі, сплачують відсотки за безкоштовні кредитні залишки.
- Безкоштовні кредитні залишки в США регулюються SEC та FINRA.
Розуміння вільного балансу кредиту
На готівковому рахунку кредитний баланс - це сума грошей, яка залишається після всіх покупок, і вона не має обмежень на зняття коштів. Однак у межах маржинального рахунку кредитний баланс рахунку включає не лише грошові кошти, що залишаються на рахунку, але й надходження від коротких продажів разом з грошима, які використовуються для задоволення вимог до маржі, та надлишкової маржі та купівельної спроможності. Оскільки кредитний залишок маржинального рахунку включає як необмежені суми, так і обмежені суми, вільний залишок кредиту створюється для визначення загальної суми, яку може зняти власник рахунку.
Деякі брокери не вимагають цього законодавства, вони сплачують відсотки за кошти, які клієнти мають на рахунках вільних кредитних рахунків. Деякі брокери пропонують власникам рахунків можливість періодичної передачі коштів, що перебувають на їхніх рахунках у вільному кредитному балансі, на короткострокові та високоліквідні рахунки, такі як банківські рахунки, застраховані FDIC або фонди грошового ринку. Брокери, які пропонують цю опцію, повинні мати розроблену політику та дотримуватися її, щоб отримати дозвіл клієнтів, усно чи письмово, здійснювати перекази чи іншим чином інвестувати кошти, що зберігаються на цих рахунках.
Положення про покриття безкоштовних кредитних залишків
Оскільки суми, що знаходяться на рахунках у кредитному балансі, - це кошти клієнтів, які утримуються брокерами, вони суворо регулюються. Положення розроблені для запобігання зловживанням брокерами-дилерами коштів клієнтів, а також втратою коштів у випадку, якщо брокер стає неплатоспроможним або стикається з проблемами ліквідності.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від посередників проводити щотижневий розрахунок для визначення суми коштів, що підлягають виплаті або дебіторській заборгованості з рахунку клієнта у вільному кредитному балансі. Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA), саморегулююча організація брокерської галузі, вимагає від посередників інформувати клієнтів про залишки на рахунках, надаючи письмові виписки один раз на квартал, якщо клієнти не відмовляються від отримання таких виписок. FINRA також вимагає від посередників щомісяця надавати їй детальну інформацію про загальну суму, яку вони мають на кінець місяця, у безкоштовних кредитних залишках як на маржинальних, так і на касових рахунках.
Приклади вільних кредитних залишків на торгових рахунках
Припустимо, інвестор депозитує 10 000 доларів на рахунок на маржинальному торговому рахунку. Після того, як кошти будуть здані на зберігання, якщо торгів не було здійснено, залишок безкоштовного кредиту становить 10 000 доларів. Це сума капіталу, яка може бути використана для торгівлі або вилучена.
Припустимо, торговець купує 100 акцій акцій за 50 доларів. Це коштує 5000 доларів. Їх вільний кредитний баланс зараз становить 5000 доларів США (без урахування комісійних).
Грошові дивіденди, отримані за позиції, додадуть до вільного сальдо кредиту. Припустимо, інвестор отримує дивіденди в розмірі 50 доларів США за свою позицію. Їх вільний кредитний баланс зараз становить 5050 доларів.
Проценти також можуть бути сплачені інвестором брокером за вільним залишком кредиту. Якщо це так, то відсотки будуть отримані за вільний залишок кредиту, який додасть до його загальної суми.
Якщо акція була закуплена з 50-відсотковою маржею, то для фінансування торгівлі торговець зобов'язаний підтримувати щонайменше 2500 доларів з позиції 5000 доларів. У цьому випадку залишок безкоштовного кредиту становить 7500 доларів (10 000 - 2500 доларів), без урахування комісійних комісій.
Торговець зобов'язаний сплачувати відсотки за маржинальні позиції. Проценти будуть вирахувані з вільного сальдо кредиту, зменшуючи його з часом. Так само в той же час відсотки можуть сплачуватися за вільний залишок кредиту, якщо брокер пропонує це.
Подібно до прикладу рахунку без маржі, отримані дивіденди будуть додані до балансу рахунку та збільшать залишок вільного кредиту.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.