Фонд фондів: Високе товариство для маленького хлопця

Купівля пайового фонду трохи схожа на те, щоб найняти когось, щоб зафіксувати гальмо на вашому автомобілі. Звичайно, ви могли б зробити дослідження, придбати інструменти та самостійно виправити машину (і це роблять багато людей), але часто це не тільки простіше, але і безпечніше, щоб дозволити фахівцеві впоратися з проблемою. Механіка та пайові фонди можуть коштувати вам трохи дорожчих платежів, але в цьому немає нічого поганого в тому, щоб платити за спокій.

Деякі інвестори віддають перевагу ще більшого спокою. Купуючи пайовий фонд, який інвестує в інші взаємні фонди, вони отримують додатковий захист від декількох розпорядників грошей та набагато більше розмаїття, ніж один фонд їх би надав. Фонд фондів (FOF) - це інвестиційний продукт, що складається з різних взаємних фондів - в основному це взаємний фонд пайових фондів. Вони часто використовуються інвесторами, які мають менші інвестиційні активи, обмежені можливості диверсифікації або не такі, що мають досвід вибору пайових фондів. Коротше кажучи, FOF дає маленькому хлопцеві професійне управління та диверсифікацію, які часто зарезервовані для заможних. У цій статті ми вивчимо переваги, недоліки та ризики FOF.

Переваги фонду Фонду

FOF поширює ризик. Якщо володіння одним взаємним фондом знижує ризик, володіючи кількома запасами, FOF поширює ризик серед сотень і навіть тисяч акцій, що містяться у пайових фондах, в які він інвестує. FOF також надають можливість зменшити ризик інвестування разом із розпорядником єдиного фонду.

Оскільки кожен пайовий фонд має мінімальний поріг інвестування, як правило, 1000 доларів - особа може не дозволити собі домогтися мінімального розміру для декількох взаємних фондів одночасно. Купівля пайового фонду, який інвестує в інші фонди, означає, що особа не повинна відповідати цьому мінімуму.

Поява FOF підштовхує попит інвесторів на більшу безпеку, намагаючись не відставати від ринку. Однак потрібно сказати, що користь від більшої безпеки не є нескінченною. Якщо загальний ринок зазнає краху, то це може призвести до пайових фондів та фондових інвестицій, які інвестували в них.

Плата і витрати

Інвестор, який придбав FOF, повинен сплатити два рівні комісійних платежів. Як і окремий фонд, ФОФ може стягувати збори за управління та плату за виконання, хоча збори за виконання, як правило, нижчі, ніж окремі пайові фонди, що відображає той факт, що більша частина управління делегована самим підфондам.

Переваги FOF

FOF служить довіреною особою інвестора, забезпечуючи професійну ретельну перевірку, підбір менеджера та контроль за пайовими фондами у своєму портфелі. Професійне управління, що надається FOF, може дати інвесторам можливість поширювати свої долари серед тисяч акцій за допомогою однієї покупки, розраховуючи при цьому на досвід, який самі інвестори можуть не мати. Замість того, щоб брати на себе ризик вибору одного окремого менеджера, FOF надає портфелю менеджерів одну інвестицію.

Більшість FOF мають офіційний процес належної ретельної перевірки і проводять перевірку, перш ніж обрати нових менеджерів. Окрім пошуку дисциплінарної історії в галузі цінних паперів, ця робота може включати дослідження фонів, перевірку облікових даних та перевірку посилань, наданих менеджером фонду будь-якого окремого фонду, який розглядається як інвестиція.

Недоліки FOF

Загалом, плата за ФОФ зазвичай вища, ніж плата за окремі фонди, оскільки вони включають як плату за управління, що стягується ФОФ, так і плату за основні фонди. Таке подвоєння плати може суттєво спричинити загальну віддачу інвестора.

Оскільки FOF купує багато фондів (які самі інвестують у цілу кількість цінних паперів), FOF може мати в своєму розпорядженні тим самим запасом або іншим цінним паперами через кілька різних фондів, таким чином зменшуючи потенційну диверсифікацію.

Суть

FOF можуть бути безболісними для вступу в професійну диверсифікацію для інвесторів з обмеженими коштами, або для тих, хто має обмежений досвід, але це не означає, що кожен FOF буде ідеальним пристосуванням. Інвестор повинен прочитати маркетингові та суміжні матеріали фонду перед інвестуванням, щоб зрозуміти рівень ризику, пов'язаний із інвестиційними стратегіями фонду. Взяті на себе ризики повинні відповідати вашим особистим цілям інвестування, часовим кругозором та толерантністю до ризику. Як це стосується будь-яких інвестицій, чим вище потенційна прибутковість, тим вище ризики.