Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена
Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена був прийнятий Конгресом у 1982 році для зменшення тиску на банки та заощадження та позики, які зросли після того, як Федеральний резерв підвищив ставки, намагаючись боротися з інфляцією. Цей акт послідував створення Комітету з питань регулювання депозитарних установ Законом про грошовий контроль, який мав основну мету припинити обмеження процентних ставок на банківських депозитних рахунках до 1986 року.
Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена був названий на честь спонсорів конгресмена Фернана Сент Жермена, демократа з Род-Айленду, і сенатора Джейка Гарна, республіканця з штату Юта. Співонсорами законопроекту були конгресмен Стіні Хойер та сенатор Чарльз Шумер. Законопроект прийняв Палату із суттєвою відривкою 272-91.
Ключові вивезення
- Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена зменшив тиск на банки і був призначений для боротьби з інфляцією.
- Цей акт був названий на честь конгресмена Фернана Сент-Жермена та сенатора Джейка Гарна. Конгресмен Стіні Хойер та сенатор Чарльз Шумер були коспонсорами.
- Назва VIII Гарн-Св. Закон про депозитарії Жермена дозволив банкам пропонувати іпотеку з регульованою ставкою.
Як Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена працює
Інфляція у Сполучених Штатах значно посилилася в середині 1970-х, і знову після того, як Федеральний резерв агресивно почав підвищувати ставки в 1980-х роках, сподіваючись змінити тенденцію. Інвестори стікалися на грошові ринки взаємних фондів, щоб отримати більш високі процентні ставки, а корпорації розробили альтернативні варіанти, такі як угоди про викуп.
Традиційні банки опинилися в середині, оскільки вони платили більше за свої депозити, ніж заробляли на іпотечних кредитах, які були зроблені в попередні роки за значно нижчими процентними ставками. Крім того, не в змозі вийти з-за нижчих процентних ставок за власними довгостроковими акціями, банки стали неліквідними, оскільки вони не змогли отримати достатню кількість вкладів для фінансування своїх існуючих позик. У той же час, Положення ФРС обмежувало банки та заощадження та позики (відомі як S&L або ощадливість) від підвищення процентних ставок за депозитами.
Назва VIII Гарн-Св. Закон про депозитарії Жермена, "Альтернативні іпотечні операції", уповноважував банки пропонувати іпотеку з регульованою ставкою. Однак цей акт також мав значні переваги для власників споживчої нерухомості, оскільки він дозволяв споживачам розміщувати свою заставну нерухомість у inter vivos трести, не запускаючи положення про належне продаж, яке дозволяє банкам викупувати та стягувати залишок заборгованості майно, коли право власності на це майно передане. Це полегшило власників нерухомості передавати нерухомість неповнолітнім та спадкоємцям, а також дозволило заможним захистити свої об'єкти нерухомості від кредиторів або судових розрахунків.
Багато аналітиків вважають, що цей акт був одним із головних факторів кризису заощаджень та позик, внаслідок чого відбувся один з найбільших урядових спасів в історії США, який коштував приблизно 124 мільярди доларів.
Навмисні наслідки
Гарн-Св. Закон про депозитарні установи Жермена зняв граничну ставку процентних ставок для банків та ощадливості, уповноважив їх надавати комерційні позики та надав федеральним відомствам можливість затверджувати придбання банків. Однак, після того як положення були скасовані, S & Ls почали займатися високоризиковою діяльністю для покриття збитків, таких як кредитування комерційної нерухомості та інвестиції у непотрібні облігації.
Вкладники S & Ls продовжували спрямовувати гроші на ці ризиковані зусилля, оскільки їх вклади були застраховані Федеральною корпорацією страхування ощадно-позикових коштів (FSLIC).
Зрештою, багато аналітиків вважають, що цей акт був одним із головних факторів кризису заощаджень та позик, внаслідок чого один з найбільших урядових вкладень в історію США коштував приблизно 124 мільярди доларів. До довгострокових наслідків було віднесено перевагу 2/28 іпотечних кредитів з регульованою ставкою, що, в кінцевому рахунку, могло б сприяти кризі субстандартних позик та Великій рецесії 2008 року.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.