Рівність статі: потенційний стимул для коштів ESG

У міру розширення Всесвіту екологічних, соціальних та управлінських фондів (ESG) розширюються критерії та визначення для кожного компонента ESG. Що стосується "G" в ESG, то це межа, де компанії можуть досягти відчутного прогресу за короткий час, особливо якщо мова йде про такі питання, як різноманітність та гендерна рівність.

Потрібно багато роботи, що стосується гендерної рівності, і інвестори повинні підтримувати цю роботу, тому що різні дані та дослідження підтверджують, що компанії з жінками, які займають керівні посади на рівні С та / або кілька місць управління, перевершують свою менш гендерну різноманітність аналоги

"Сьогодні жінки представляють 5, 4% керівників інвестиційних служб, 25% посадових осіб та керівників вищого рівня та п'ята частина членів правління", - заявила в інтерв'ю ДеАнне Стіл, керівник управління національного портфеля та консультаційних практик з US Trust. з WisdomTree. «Жінки в 1960 році заробляли в середньому по 60 центів на кожен зароблений долар чоловіки; в 2016 році вони зробили приблизно 80 центів ».

Чому гендерне різноманіття має значення для інвесторів

Легко одне з найбільш обґрунтованих питань щодо інвестування в ESG - це те, чи може інвестування моральним компасом генерувати прибутки нарівні з традиційними стратегіями чи ESG залишає інвесторів вразливими до потенційно відстаючих доходностей. Хоча ці дебати, ймовірно, продовжуватимуть бурхливі, немає жодних аргументів щодо переваг інвестицій у компанії, що надають пріоритет гендерному різноманіттю, особливо якщо мова йде про такі показники, як прибуток на акцію (EPS) та рентабельність власного капіталу (ROE).

«Зокрема, протягом п'ятирічного періоду (2011–2016 рр.) Американські компанії, які розпочали цей період із щонайменше трьома жінками на борту, зазнали середнього приросту капіталу (ROE) у розмірі 10 процентних пунктів та прибутку на акцію (EPS) 37% ", згідно з WisdomTree. "На відміну від цього, компанії, у яких не було жінок-директора станом на 2011 рік, зазнали середніх змін на -1 процентний пункт у ROE та -8% в EPS протягом періоду дослідження".

Внаслідок їх потенціалу досягти результатів, фонди, що торгуються гендерним фондом (ETFs), можуть побачити більше потоків у 2018 році, зазначають деякі спостерігачі галузі.

"Громадянські фонди, орієнтовані на гендерну рівність, можуть стати великою темою 2018 року, враховуючи недавній запуск продукту від Lyxor та збільшення потоків до фондів ESG та SRI, кажуть експерти", повідомляє TrackInsight.

Стабільна ідея

У США - найбільший у світі ETF - індекс гендерної різноманітності SPDR SSGA ETF (SHE) - одне з найповажніших імен, коли мова йде про гендерне різноманіття ETF. SHE дебютувала в березні 2016 року. Зараз в ньому розміщено 357, 2 мільйона доларів активів, що знаходяться в управлінні, SHE є одним з найуспішніших ETF, який дебютував минулого року.

Вона «прагне представити американські компанії, які демонструють більшу гендерну різноманітність у вищому керівництві, ніж інші фірми у їхньому секторі», повідомляє State Street.

SHE виділяє близько 21% своєї ваги на запаси технологій, а 30, 5% - на галузі охорони здоров'я та споживчих товарів. За стандартами SHE, енергетика, матеріали та комунальні послуги є одними з секторів, які вирішили для них гендерне різноманіття.

Простий погляд на гендерні розбиття корпоративних рад не вказує на те, які акції знаходяться в SHE. Наприклад, Alphabet Inc. (GOOG) та Exxon Mobil Corp. (XOM) мають по чотирьох членів правління жінки, але жоден запас не проживає в SHE.

З моменту виходу на ринок SHE відстежує індекс Russell 1000, але гендерне різноманіття було на 130 базових пунктів менш мінливим, ніж Russell 1000.