Валова норма прибутку
Валова норма прибутку - це загальна норма прибутковості інвестиції до вирахування будь-яких зборів, комісійних витрат або витрат. Валова норма прибутку котирується протягом певного періоду часу, наприклад, місяця, кварталу чи року. Це можна порівняти з чистою нормою прибутку, яка віднімає комісії та витрати для забезпечення більш реалістичного вимірювання прибутку.
Ключові вивезення
- Валова норма прибутку відображає дохідність інвестицій до витрат або будь-яких відрахувань.
- Чиста норма прибутку - це прибуток інвестицій після витрат, таких як податки, інфляція та інші збори.
- Чисту норму прибутку часто важче точно розрахувати, ніж валову норму прибутку, тому коефіцієнт витрат фонду часто враховується при зважуванні вартості фонду.
- Глобальні стандарти ефективності інвестицій дозволяють інвесторам порівнювати характеристики прибутку різних фондів.
Розуміння валової норми прибутку
Валова норма прибутковості інвестицій є одним із показників проекту або валового прибутку інвестицій. Зазвичай він включає приріст капіталу та будь-який дохід, отриманий від інвестицій. Для порівняння, чиста норма прибутку віднімає комісійні та витрати від кінцевої вартості інвестицій. Формула валової норми прибутку:
Валова норма прибутку = (Кінцеве значення - початкове значення) Початкове значення \ текст {Валова норма прибутку} = \ frac {(\ текст {Кінцеве значення} - \ текст {початкове значення})} {\ текст {Початкове значення} } Валова норма прибутку = Початкова вартість (Кінцеве значення - початкове значення)
Норма прибутку для будь-якої конкретної інвестиції може бути розрахована різними способами, і важливо зрозуміти відмінності.
Спеціальні міркування
Деталі про те, як інвестиційна компанія розраховує прибуток, часто включаються до проспекту фонду. Валова норма прибутку часто котирується як норма прибутковості інвестицій у маркетингові матеріали фонду. Повернення, що тривають більше року, часто піддаються щорічно, що забезпечує середню геометричну дохідність інвестицій за кожен рік за певний період часу.
В управлінні інвестиціями Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) Інституту CFA керують розрахунком та звітністю прибутку. Інвестори можуть розраховувати на стандарти повернення GIPS для порівняння характеристик інвестицій та віддачі в галузі.
Види валової віддачі
Інвестори часто використовують розрахунки прибутку під час розгляду нової інвестиції або оцінки ефективності інвестицій. Чистий прибуток зазвичай не так легко ідентифікується, як валовий прибуток. З цієї причини інвестори часто звертаються до коефіцієнта витрат, щоб визначити, як витрати впливають на дохідність фонду.
Коефіцієнт витрат - це характеристика взаємного фонду, яка представляє відсоток активів фонду, сплачених за витрати. Його часто використовують у поєднанні із загальною дохідністю фонду та базовою прибутковістю для порівняння показників фонду.
Як приклад, інформаційний бюлетень, наданий одним із найбільших фондових фондів на ринку, кількісно визначеним фондом STF (MUTF: QSTFX), надає приклад того, як виражаються прибутки та витрати. Кількісно визначений Фонд STF повідомляє про валову норму прибутку. Він також забезпечує розподіл витрат фонду і має коефіцієнт витрат 1, 71%.
Валова норма прибутку проти чистої віддачі
За чисту віддачу відраховуються збори та комісії, а також ефекти податків та інфляції. Валюта втрачає купівельну спроможність через інфляцію, що також впливає на рентабельність інвестицій. Тому інфляцію слід включати до розрахунку реальної віддачі. Наприклад, якщо річна інфляція становить 2%, а номінальна прибутковість інвестиції - 1%, інвестор зробить негативний реальний прибуток протягом року.
Таким чином, валова норма прибутку може істотно відрізнятися, ніж чиста норма прибутку, яка відраховує збори та витрати. Наприклад, валовий прибуток, досягнутий у взаємному фонді, який стягує плату за продаж у 5, 75%, буде сильно відрізнятися від чистої віддачі, яка буде реалізована після того, як стягнення стягується.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.