Фонд зростання та доходів
Фонд зростання та доходів - це клас пайових фондів або фондового фонду (ETF), який має подвійну стратегію як збільшення капіталу (зростання), так і поточного доходу, отриманого за рахунок дивідендів або виплат відсотків. Фонд зростання та доходів може інвестувати лише в акції або в комбінацію акцій, облігацій, інвестиційних фондів (REIT) та інших цінних паперів.
Фонд зростання та доходів - це тип сумісного фонду, який інвестує як у приріст, так і в запаси вартості.
Ключові вивезення
- Фонд зростання та доходів - це взаємний фонд або стратегія ETF, яка прагне до загальної віддачі для інвесторів, включаючи приріст капіталу та поточний дохід.
- Метою фонду зростання та доходів є створення диверсифікованого портфеля, який використовує потенціал приросту капіталу сегмента зростання та дивідендних доходів та стабільності сегмента вартості.
- Оскільки ці кошти надходять у багатьох конфігураціях, інвесторам слід вивчити кожну потенційну стратегію фонду та використовувати поле стилів для спрощення категоризації.
Розуміння фондів зростання та доходів
Фонди зростання та доходів користуються популярністю серед інвесторів із помірними (але не надмірними) позивами до ризику - все популярним "збалансованим інвестором". Хоча прибутки, як правило, відстають від фондів чистого зростання, іноді високодоходні акції набувають переваги на фондових ринках, приводячи фонди зростання та доходу до кращих показників. Стабільність цих фондів видається найбільш привабливою, коли широка економіка виглядає слабкою.
Горизонти росту та часу
Інвестори у портфелі зростання та доходів підтримують стабільність, не втрачаючи прибутків, що випереджають інфляцію. Залежно від толерантності до ризику, збалансована ціль інвестування приймається людьми, які або повністю уникають мінливості, або масштабують цілі зростання задля пенсійного підходу. При плануванні інвестиційних стратегій вік інвестора має важливе значення при визначенні розподілу активів та толерантності до ризику. 25-річний інвестор, який спочатку входить до складу робочої сили, має більш тривалий часовий горизонт, ніж 70-річний пенсіонер. Консультанти з інвестицій припускають, що незалежно від віку експозиція до акцій є необхідною для будь-якого портфеля.
Однак відсоток впливу власного капіталу зміщується в міру скорочення часових горизонтів. Основне правило серед фінансових професіоналів стверджує, що зростання ставок зменшується у віці інвесторів. Якщо люди віднімають вік від 100, решта становить відсоток запасів, які вони повинні мати, із залишком у менших мінливих облігаціях та грошових коштах.
Інвестори можуть вибрати з численних фондів, які відповідають збалансованим цілям. Такі портфелі, як "Збалансований фонд Джона Ханкока" ("SVBAX"), демонструють низьку волатильність із середньорічною віддачею 5, 49% за 10 років до 31 грудня 2018 року, що не відповідає показнику S&P 500, який за той же час повернувся на 8, 5% каркас.
Потреби в доходах та пенсії
Інвестиційна ціль пенсіонера передбачає потреби в доходах, сценарій, коли прибуток замінюється особистими заощадженнями та дивідендними та процентними доходами. Фінансові консультанти рекомендують пенсіонерам замінити 75% робочої заробітної плати цінними паперами, що приносять дохід, таким як облігації та акції з виплатою дивідендів з великим капіталом.
Збалансований фонд має значне розподіл корпоративних та державних облігацій, що пропонують піврічні виплати відсотків, намагаючись зберегти капітал. Менш мінливий характер облігацій казначейства США та інвестиційного класу поєднується з потенціалом зростання акцій, забезпечуючи дохід та потенційну оцінку рівня боротьби із зростанням цін на товари та послуги, гарантуючи, що людина не переживе свої пенсійні заощадження. Фонди зростання та доходу виконують обидві цілі в рамках одного цінного папера.
Приклади фондів зростання та доходів
Збалансований фонд Dodge and Cox ("DODBX") склав середньорічну прибутковість за п'ять років - 16, 3% та кінцевий 12-місячний дохід на 1, 94% станом на 31 грудня 2018 року, що перевищує 15, 79% S&P 500 зростання. Однак її дохідність знизилася нижче дохідності у 10-річній скарбниці, яка закінчила рік приблизно на 2.409%. Таким чином, фонди зростання та доходу виконують подвійні інвестиційні цілі під одним дахом за певних обставин, наприклад, коли процентні ставки низькі.
Незважаючи на те, що вони мають однакову мету зростання та доходів, інвестори повинні усвідомлювати, що, як і інші види пайових фондів, кожен фонд матиме упередженість у своїй інвестиційній стратегії. Наприклад, фонд Dodge & Cox збалансований схиляється до акцій вартості, шукаючи цінні папери, які виявляються заниженими ринком. Інші фонди можуть підкреслювати або приріст рівня доходу, або мати більш високий вплив на облігації. Крім того, хоча ці фонди вважаються категорією з низькою мінливістю, деякі мають більше, ніж інші. Наприклад, акції інвестуючих фондів зростання та доходів Vanguard ("VQNPX") перераховують ключовий ризик як нестабільність через повну експозицію на фондовому ринку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.