Аналіз темпів зростання при розгляді майбутніх перспектив компанії

Деякі з найпоширеніших показників темпів зростання, які інвестори та аналітики враховують при оцінці майбутніх перспектив та придатності компанії як інвестиції, - це дохід та прибуток, співвідношення ціни до прибутку (P / E), співвідношення ціни до прибутку до коефіцієнт зростання (PEG) та рентабельність власного капіталу (ROE).

Доходи та прибутки

Початкові показники, які інвестори повинні враховувати, включають дохід та прибуток. Компанії важко підтримувати ріст на будь-якому фронті, якщо вона, принаймні, не спостерігає зростання доходу - послідовне збільшення кількості грошей, що їх ділова діяльність приносить у продаж. Окрім основної суми доходу, наступна область для пошуку - це прибуток, сума доходу, яку компанія зберігає після сплати всіх своїх витрат.

Заробіток компанії визначається низкою факторів, таких як операційні витрати, фінансування, активи та зобов’язання. Прибуток на акцію (EPS) - одна з основних показників прибутковості, де аналітики шукають послідовного збільшення.

Коефіцієнти цінових заробітків

Коефіцієнт P / E є однією з найбільш широко використовуваних показників оцінки власного капіталу. Він представляє міру ефективності діяльності компанії та дає змогу оцінити ринкові перспективи майбутнього зростання компанії. Більш високе співвідношення P / E вказує на цінову дію на ринку, що передбачає продовження зростання прибутку компанії.

Більш вдосконалений аналіз запасу P / E забезпечується співвідношенням PEG. Коефіцієнт PEG пропонує більш повну картину прибутку та зростання, розділивши співвідношення P / E компанії на попередній 12-місячний темп зростання. Як і коефіцієнт P / E, коефіцієнт PEG може бути розрахований або на кінцевій, або на передній основі, використовуючи або історичні показники зростання, або прогнозовані показники зростання. (Для читання, пов'язаного з цим, див. "Чи можуть інвестори довіряти співвідношенню P / E?")

Дохід на акціонерний капітал

Коефіцієнт рентабельності інвестицій вважається однією з найкращих показників для оцінки здатності компанії ефективно отримувати прибуток від наявних фінансових ресурсів. ROE розглядає прибуток порівняно з власним капіталом. Цей показник може бути дуже корисним для інвесторів, оскільки він враховує дохід, норму прибутку, важелі та успіх компанії у поверненні вартості акціонерам. Послідовне збільшення коефіцієнта рентабельності інвестицій свідчить про те, що компанія постійно збільшує свою вартість і успішно перетворює це збільшення на прибуток для інвесторів.

Використовуйте різні заходи та порівнюйте їх з конкурентами

Для оцінки потенційних інвестицій у власний капітал аналітики та інвестори переглядають фінансову звітність компаній та розглядають показники оцінки власного капіталу, розроблені для позначення прибутковості та темпів зростання компанії. Важливо проаналізувати компанію з більш ніж однієї точки зору, тому корисно розглянути кілька різних оціночних заходів. Будь-який аналіз компанії також повинен включати порівняльний аналіз компанії з її найближчими конкурентами та з ринком в цілому.

(Для читання, пов'язаного з цим, див. "Основний коефіцієнт коефіцієнта спалювання в сталому розвитку компанії".)