Головна » брокери » Гетероскедастичний

Гетероскедастичний

брокери : Гетероскедастичний
ВИЗНАЧЕННЯ гетероскедастичного

Гетероскедастична означає стан, при якому дисперсія залишкового члена або помилки в регресійній моделі сильно змінюється. Якщо це правда, це може змінюватися систематично, і може бути якийсь фактор, який може це пояснити. Якщо так, то модель може бути недостатньо визначеною і повинна бути модифікована так, щоб ця систематична дисперсія пояснювалася однією або кількома додатковими змінними провіктора.

Протилежність гетероскедастиці - гомоскедастична. Гомоскедастичність означає стан, коли дисперсія залишкового терміну є постійною або майже такою. Гомоскедастичність (також написана "гомоскедастичність") - одне припущення лінійного моделювання регресії. Гомоскедастичність дозволяє припустити, що модель регресії може бути чітко визначеною, тобто вона дає хороше пояснення продуктивності залежної змінної.

НАРУШЕННЯ ВНИЗ Гетероскедастик

Гетероскедастичність - важливе поняття в регресійному моделюванні, а в світі інвестицій регресійні моделі використовуються для пояснення ефективності портфелів цінних паперів та інвестицій. Найвідомішою з них є модель ціноутворення капіталу на капітал (CAPM), яка пояснює результативність акцій з точки зору її мінливості щодо ринку в цілому. Розширення цієї моделі додали інші змінні прогнозувальника, такі як розмір, імпульс, якість та стиль (значення проти зростання).

Ці змінні прогнози були додані, оскільки вони пояснюють або враховують відхилення залежної змінної, продуктивності портфеля, а потім пояснюється CAPM. Наприклад, розробники моделі CAPM усвідомлювали, що їх модель не змогла пояснити цікаву аномалію: високоякісні акції, які були менш мінливими, ніж низькоякісні запаси, мали тенденцію до кращого результату, ніж прогнозувала модель CAPM. CAPM говорить, що акції з високим рівнем ризику повинні перевершувати запаси нижчого ризику. Іншими словами, акції з високою енергонезалежністю повинні бити запаси нижчої волатильності. Але високоякісні акції, які є менш мінливими, мали тенденцію до кращого, ніж прогнозували CAPM.

Пізніше інші дослідники розширили модель CAPM (яка вже була розширена, щоб включати інші змінні прогнози, такі як розмір, стиль та імпульс), щоб включити якість як додаткову змінну предиктора, також відому як "фактор". З урахуванням цього фактору в моделі враховується аномалія продуктивності низьких енергонезалежних запасів. Ці моделі, відомі як багатофакторні моделі, складають основу факторного інвестування та розумної бета-версії.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Гетероскедастичність У статистиці гетерокедастичність буває тоді, коли стандартні відхилення змінної, що відстежуються протягом певного часу, є непостійними. докладніше Що таке термін помилки? Термін помилки визначається як змінна в статистичній моделі, яка створюється тоді, коли модель не повністю представляє фактичну залежність між незалежними та залежними змінними. більше Гомоскедастичний Гомоскедастичний відноситься до умови, коли дисперсія терміна помилки в регресійній моделі є постійною. докладніше Які заходи регресії Регресія - це статистичне вимірювання, яке намагається визначити міцність зв’язку між однією залежною змінною (зазвичай позначається Y) та низкою інших змінних змінних (відомих як незалежні змінні). докладніше Як працює множинна лінійна регресія Множинна лінійна регресія (MLR) - це статистична методика, яка використовує кілька пояснювальних змінних для прогнозування результату змінної відповіді. детальніше Авторегресивна умовна гетерокедастичність (ARCH) Авторегресивна умовна гетерокедастичність - це статистична модель часового ряду, що використовується для аналізу ефектів, що залишаються незрозумілими економетричними моделями. більше Партнерські посилання
Рекомендуємо
Залиште Свій Коментар