Як банки встановлюють відсоткові ставки за вашими кредитами

Коли ви підете в банк, щоб відкрити рахунок, ви побачите, що кожен вид депозитного рахунку має різну процентну ставку, залежно від банку та рахунку. Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) повідомляє, що типом рахунків, на яких зазвичай заробляють найвищі відсоткові ставки, є рахунки на грошовому ринку, потім ощадні рахунки та нарешті перевірка рахунків.

Банк заробляє надбавку на кошти, які він позичає, з тих коштів, які він бере як депозит. Чиста процентна маржа (НІМ), про яку більшість банків звітує щоквартально, являє собою цей спред, який є просто різницею між тим, що він отримує за кредитами, порівняно з тим, що він виплачує як відсотки за депозитами. Звичайно, це стає набагато складніше, враховуючи запаморочливий набір кредитних продуктів та процентних ставок, які використовуються для визначення ставки, зрештою стягнутої за кредити.

Нижче наведено огляд того, як банк визначає процентну ставку для споживачів та бізнес-позики.

Все починається з процентної політики

Банки, як правило, вільні визначати процентну ставку, яку вони платитимуть за депозити та стягуватимуть за кредити, але вони повинні враховувати конкуренцію, а також ринкові рівні численних процентних ставок та політики ФРС.

Федеральний резервний банк США впливає на процентні ставки, встановлюючи певні ставки, встановлюючи вимоги до банківських резервів, а також купуючи та продаючи «безризикові» (термін, що використовується для позначення того, що вони є одними з найбезпечніших існуючих) Казначейство США та цінні папери федерального агентства впливають на депозити, які банки зберігають у ФРС.

Це називається монетарною політикою і покликане впливати на економічну діяльність, а також на здоров'я та безпеку загальної банківської системи. Більшість країн з ринковою економікою застосовують подібний тип грошово-кредитної політики у своїх економіках. Основним механізмом, який ФРС США використовує для впливу на грошово-кредитну політику, - це встановлення федеральної ставки коштів, яка є просто ставкою, яку банки використовують для кредитування один одного та торгівлі з ФРС. Коли ФРС запроваджує підвищення процентних ставок, як це робилося чотири рази в 2018 році, прибуток для банківського сектора зростає.

Багато інших процентних ставок, включаючи основну ставку - ставку, яку банки використовують для ідеального клієнта (як правило, корпоративного) із солідним кредитним рейтингом та історією платежів, ґрунтуються на ставках ФРС, таких як фонди ФРС.

Інші міркування, які банки можуть брати до уваги, - це очікування щодо рівня інфляції, попиту та швидкості грошей у США та, на міжнародному рівні, рівня фондового ринку та інших факторів.

Ринкові фактори

Повертаючись знову до НІМ, банки прагнуть максимально використовувати його, визначаючи крутість кривих доходів. Крива прибутковості в основному показує, у графічному форматі, різницю між короткостроковими та довгостроковими процентними ставками. Як правило, банк прагне запозичити або виплатити короткострокові ставки вкладникам та позичати на довгостроковій частині кривої прибутковості. Якщо банк може це зробити успішно, він заробить гроші і порадує акціонерів.

Перевернута крива прибутковості, що означає, що відсоткові ставки зліва або короткостроковий спектр є вищими, ніж довгострокові ставки, ускладнює банк вигідне кредитування. На щастя, перевернуті криві врожайності трапляються нечасто і зазвичай тривають не дуже довго.

Один звіт, відповідний під назвою "Як банки встановлюють відсоткові ставки", передбачає, що банки базують ставки, які вони стягують, з економічних факторів, включаючи рівень та зростання валового внутрішнього продукту (ВВП) та інфляцію. Він також наводить мінливість процентних ставок - підвищення та падіння ринкових ставок - як важливий фактор, на який бачать банки.

Усі ці фактори впливають на попит на кредити, що може допомогти підвищити або знизити ставки. Коли попит низький, наприклад, під час економічної рецесії, як, наприклад, Велика рецесія, яка офіційно тривала між 2007 та 2009 роками, банки можуть підвищити процентні ставки за депозитом, щоб заохотити клієнтів позичати, або знизити ставки позики, щоб стимулювати клієнтів брати позики.

Важливі також міркування на місцевому ринку. Менші ринки можуть мати більш високі ставки через меншу конкуренцію, а також через те, що ринки позик менш ліквідні та мають менший загальний обсяг позики.

Клієнтські дані

Як було сказано вище, найвища ставка банку - ставка, яку банки стягують із своїх найдостойніших для клієнтів клієнтів - є найкращою ставкою, яку вони пропонують, і передбачає дуже високу ймовірність повернення позики в повному обсязі та вчасно. Але, як знає будь-який споживач, який намагався взяти позику, грає ряд інших факторів.

Наприклад, скільки клієнт позичає, яка його кредитна оцінка та загальні відносини з банком (наприклад, кількість продуктів, якими користується клієнт, скільки часу він є клієнтом, розмір рахунків). в гру.

Сума грошей, яка використовується в якості початкового внеску за таким кредитом, як іпотечний - будь-який, 5 відсотків, 10 відсотків або 20 відсотків - також важлива. Дослідження продемонстрували, що коли клієнт відкладає великий початковий внесок, у нього або вона є достатня «шкіра в грі», щоб не відходити від позики у важкі часи.

Той факт, що споживачі відкладають мало грошей (і навіть мали позики з негативними графіками амортизації, тобто балансовий баланс з часом збільшувався), щоб придбати будинки під час житлового міхура початку 2000-х років, вважається величезним фактором, який допомагає розпалити полум'я крах іпотечного кредиту, що випливає з первинного періоду, і що настає після Великої рецесії. Застава або вкладення інших активів (автомобіль, будинок, інша нерухомість) в якості підстав для позики, також впливає на шкіру гри.

Тривалість позики, або тривалість погашення, також важлива. З більшою тривалістю ризику більший ризик того, що позика не буде погашена. Це, як правило, чому довгострокові ставки вищі, ніж короткострокові. Банки також розглядають загальну здатність клієнтів брати борги.

Наприклад, коефіцієнт обслуговування боргу намагається створити одну зручну формулу, яку банк використовує для встановлення процентної ставки, яку він буде стягувати за кредит, або який він може платити за депозитом.

Підсумок різних процентних ставок

Існує багато інших видів процентних ставок та позичкових продуктів. Що стосується встановлення ставок, то деякі позики, наприклад, іпотечні кредити для житлових будинків, можуть базуватися не на основній ставці, а на ставці Міністерства фінансів США (короткострокова державна ставка), пропонованій лондонській міжбанківській ставці (LIBOR) та довгострокові казначейські облігації США.

З підвищенням ставок за цими орієнтирами зростають і ставки, які стягують банки. Інші позики та ставки включають позики, що підтримуються державою, такі як іпотечні цінні папери (MBS), студентські позики та ставки позики для малого бізнесу (кредити SBA), останні з яких частково підтримуються урядом.

Коли уряд має ваші зворотні сторони, ставки за кредитами, як правило, нижчі і використовуються як основа для інших позик, наданих споживачам та бізнесу. Звичайно, це може призвести до необдуманого кредитування та моральних небезпек, коли позичальники припускають, що уряд викупить їх, коли позика погана.

Суть

Банки використовують масив факторів для встановлення процентних ставок. Правда полягає в тому, що вони прагнуть максимізувати прибуток (через NIM) для своїх акціонерів. З іншого боку, споживачі та бізнес прагнуть якнайнижчої ставки. Підходом здорового глузду для отримання вигідної ставки було б повернути вищезгадану дискусію або подивитися на протилежні фактори, від яких може шукати банк.

Найпростіший спосіб почати - з вкладів клієнтів, таких як найвищий можливий кредитний бал, здача застави або великий внесок для позики та використання багатьох послуг (перевірка, заощадження, брокерство, іпотека) від того ж банку, щоб отримати знижка.

Запозичення під час зниження економіки або коли невизначеність висока (щодо таких факторів, як інфляція та мінливі умови процентної ставки), може стати хорошою стратегією досягнення сприятливої ​​ставки - особливо якщо ви виберете час, коли банк може бути особливо мотивований зробити угоди або дати вам найкращу ціну. Нарешті, пошук позики або ставки за підтримки держави також може допомогти вам забезпечити найнижчу можливу ставку.