Як бути консервативним інвестором

Згадайте про консервативне інвестування, і люди думають відкласти гроші у найбільші, найстабільніші та ризиковані підприємства та активи, що, в свою чергу, гарантує безпеку основного капіталу (якщо вкладений капітал також оцінить вартість, це ще краще). Хоча це правда, що деякі галузі (наприклад, комунальні послуги) визначаються як консервативні, просто купівля великих, відомих компаній не відповідає цілі успішного консервативного інвестиційного підходу. Натомість така точка зору збільшує плутанину між консервативним діянням та поведінкою умовно.

Визначення

Консервативне інвестування, якщо його розуміти та застосовувати належним чином, не є стратегією з низьким рівнем ризику з низьким рівнем прибутку. Інвестори повинні розуміти два визначення, щоб оцінити відповідні засоби, за допомогою яких можна інвестувати консервативно.

1. Консервативна інвестиція - це велика ймовірність збереження купівельної спроможності власного капіталу з найменшим ризиком.
2. Консервативне інвестування - це розуміння того, що таке консервативна інвестиція, а потім слідування конкретному дії, необхідному для правильного визначення того, чи є конкретні інвестиції справді консервативними інвестиціями.

Там, де багато інвесторів відмовляються від спроб інвестувати консервативно, сліпо припускають, що, купуючи будь-який цінні папери, які кваліфікуються як консервативні інвестиції, вони насправді є консервативними інвесторами. Іншими словами, такі інвестори просто зосереджуються на першому визначенні.

Така точка зору обмежена і дорога. Успішний консервативний підхід до інвестицій вимагає не тільки розуміння того, що таке консервативна інвестиція, але, що ще важливіше - правильного підходу, щоб визначити, що справді кваліфікується як консервативна інвестиція.

Характеристика консервативної інвестиції

Якщо, виходячи з першого визначення, інвестори вже знають, що кваліфікується як консервативна інвестиція, їм потрібно знати, які характеристики визначають консервативну інвестицію, де саме вводиться друге визначення. Є три широкі категорії, які інвестори можуть використовувати для визначення консервативної інвестиції.

• Фактор безпеки
  Зрозуміло, що будь-які консервативні інвестиції повинні мати можливість сприймати шторми на ринку краще, ніж інші. Для цього необхідно виділити певні характеристики. По-перше, бізнес повинен мати низьку собівартість продукції. Бути виробником з низькими витратами має головну перевагу в тому, що, коли поганий рік потрапить у галузь, є шанс все-таки витіснити прибуток або повідомити про менший чистий збиток. По-друге, бізнес повинен мати сильний відділ досліджень та маркетингу. Компанія, яка не може конкурувати, залишаючись в курсі змін на ринку та тенденцій, приречена в довгостроковій перспективі. Нарешті, менеджмент повинен володіти фінансовими навичками. При цьому він буде добре розбиратися в таких речах, як одиниця собівартості продукції, максимізація прибутковості інвестиційного капіталу та інші істотні елементи успіху бізнесу.
  
• Фактор людей
  Це досить кваліфікована кваліфікація для консервативної інвестиції. Але зауважте, що чудові люди можуть отримати користь лише після того, як бізнес продемонстрував ознаки вищезгаданої якості. Візьміть до уваги поради Уоррена Баффетта: "Коли керівна команда з репутацією яскравості займається бізнесом з репутацією поганої економіки, репутація бізнесу залишається недоторканою". Невелика компанія може досягти успіху на підборах одного-двох виключно талановитих людей. Але по мірі зростання бізнесу люди в цілій організації повинні рахуватися, якщо компанія має успіх і залишається консервативною інвестицією.
  
• Характеристика бізнесу
  Ця третя якість вимагає трохи більше роботи для інвесторів, але варто вартих зусиль. Тут мета полягає у визначенні того, які переваги (чи недоліки) можуть заважати бізнесу зростати та отримувати більше прибутку, незважаючи на те, що вони виконують перші дві умови. Одне важливе, що слід враховувати, - це конкурентний ландшафт галузі; наявність багатьох конкурентів або відносна легкість, з якою може вступити нова конкуренція, може вплинути на кращі компанії. Потенціал для надмірної регуляції може також змінити гру.

Навіть коли компанія задовольняє очевидним умовам консервативної інвестиції, завжди слід пам’ятати, щоб розглянути цю третю умову.

Ті, хто провалюється, і ті, хто проходить

Чудовими прикладами тих підприємств, які проходять тест, є такі назви, як Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) та Johnson & Johnson (JNJ). Ці компанії ще раз і знову демонстрували сильні сторони своїх франшиз. Що ще важливіше, ці компанії, ймовірно, матимуть дуже сприятливі перспективи в майбутньому. Кокс по суті конкурує з Пепсі і ні з ким більше. Більше того, навряд чи підприємці сидять у гаражах, думаючи про створення наступної великої компанії з безалкогольних напоїв.

Існування та продовження успіху Walmart повинні підняти червоний прапор для більшості інших торгових мереж, крім Target. Пам’ятаєте Circuit City, яке раніше було номером два в магазинах електроніки? Зараз він збанкрутував, не малою часткою завдяки Вальмарту. Звичайно, як тільки компанія, що проходить, визначилася, ціна акцій має значення лише для визначення набутої вартості.

Суть

Інвестувати консервативно - це не просто визначити великий, відомий бізнес, а й пройти процес, який визначає, чому конкретна компанія кваліфікується як консервативна інвестиція. І як видно з вище названих консервативних інвестиційних компаній, бути консервативним інвестором може призвести до деяких найбільш надійних і респектабельних прибутків на ринку.