Установчий
Складовою є компанія з акціями, що входять до індексу на зразок S&P 500 або Dow Jones Industrial Average. Це компонент або член індексу. Сукупність часток усіх складових використовується для обчислення значення показника.
Кожен учасник повинен відповідати певним вимогам, що стосуються капіталізації, експозиції на ринку та ліквідності, перш ніж додавати його до індексу.
Розуміння складових
Окремі складові складають ринкові індекси в США, включаючи Dow Jones Industrial Average, S&P 500, Nasdaq Composite Index і NYSE Composite Index, Dow Jones Industrial Average, наприклад, складається з акцій тридцяти великих компаній. Він починається з 1896 року. Однак Чарльз Доу створив перший індекс - на той час це був простий середній рівень цін на акції - в 1884 році, коли він опублікував «Доу Джонс залізничний середній», який сьогодні відомий як Dow Jones Transportation Average.
Індекси виконують ряд важливих функцій, включаючи відстеження результативності окремих ринків або секторів фондового ринку чи економіки та надання інвесторам та менеджерам портфелів орієнтирів для оцінки їх власних результатів. Для інвесторів на фондовому ринку індекс S&P 500 вважається орієнтиром відносної ефективності, а менеджер фонду, який стабільно перевершує показник, "перемагає ринок".
Отримавши вступ до ринкового індексу, складові акції або компанія отримують вигоду від збільшення експозиції та певної довіри. Це також може підвищити ціну акцій, оскільки існує багато пасивних фондових індексів, які намагаються відстежувати S&P 500 та інші індекси. Коли компанія стає засновником, ці фонди повинні купувати акції, а попит на покупку може створити явище S&P 500, яке називається ефектом індексу.
Ключові вивезення
- Складова частина є членом або складовою індексу або середнього рівня, як Dow, S&P 500 або Nasdaq.
- Перед додаванням до індексу компанії повинні відповідати певним вимогам, які визначаються видавцями індексу.
- Значення індексу базується на математичних формулах, які враховують ціни акцій усіх складових в межах індексу.
- Індекси корисні для відстеження ефективності конкретних ринків та секторів.
Вимоги до складових
Критерії складової ринкового індексу різняться від одного індексу до іншого. Промислове середнє значення Dow Jones складається з відомих компаній, що охоплюють багато галузей, причому кожен складовий елемент має вагу загального індексу, пропорційного його ціні. Комітет Dow Jones визначає, хто приходить і йде в середньому по промисловості.
Хоча Dow є ціновим зваженим індексом, інші індекси іноді створюються інакше. Існує три загальних методики побудови індексу:
- Індекси, зважені ціною, надають більшої ваги ціні акцій кожного компонента.
- Індекси, зважені ринковою вартістю, надають більшої ваги розміру або ринковій капіталізації кожного компонента.
- Рівно зважені індекси ставляться до всіх членів однаково, без огляду на ціну чи ринкову межу.
Nasdaq Composite Index та New York Composite Index відстежують результативність усіх акцій, що котируються на кожній біржі. Вага, яку має кожен окремий учасник на загальний індекс, ґрунтується на ринковій капіталізації, причому як дохідність цін, так і дивідендна прибутковість кожного складового фактору змінюється на зміни індексу. S&P 500 - ще один приклад індексу, орієнтованого на ринкову вартість, і найбільші компанії мають найбільший вплив на його ефективність.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.