Відмінності між IUL та повним страхуванням життя

Ті, хто купує правильний поліс страхування життя, мають широкий вибір: від дешевого строкового страхування життя до дорогих постійних полісів страхування життя. Що стосується останнього, два популярних варіанти - це страхування всього життя та універсальне страхування життя (IUL). Особи, які приймають рішення між цими варіантами, повинні ретельно вивчити свої потреби, перш ніж приймати рішення протягом усього життя.

У цій статті ми розглянемо основні відмінності між цими політиками та деякі поради для людей, які намагаються приймати рішення між ними. (Довідково див. "Страхування життя: ціна на мир розуму".)

Ключові вивезення

• Постійне страхування життя забезпечує покриття виплат на випадок смерті протягом життя страхувальника.
• Постійні поліси нараховують грошову вартість, яку можна використовувати для виплат, таких як пенсійний дохід або надзвичайні заощадження.
• Політика цілого життя гарантує вигоди з фіксованими внесками та відомим мінімальним зростанням.
• Індексована політика універсального життя (IUL) має гнучкі платежі з накопиченням грошових коштів, прив'язаними до виконання індексу власного капіталу.

Ціле страхування життя

Цілі поліси страхування життя існують десятиліттями. Взагалі ці поліси вважаються найбезпечнішим варіантом для тих, хто прагне забезпечити свою сім'ю після смерті.

Плюси

• Гарантована допомога на смерть
• Фіксовані премії, які не збільшуються з віком
• Можливість сплатити номінал через 10 років, 20 років або у віці 65 років
• Можливість запозичити грошову вартість, якщо це потрібно в подальшому житті
• Виплати відсотків та грошових коштів можуть бути неоподатковуваними

Мінуси

• Процентна ставка може не гарантуватися (хоча часто буде мінімальна ставка)
• Потенційна альтернативна вартість з низькими відносними процентними ставками
• Премії не є гнучкими і повинні сплачуватися послідовно

Індексоване універсальне страхування життя

Індексовані універсальні поліси страхування життя відносно нові. Як випливає з назви, потенціал їх прибутку прив'язаний до індексу власного капіталу. Загалом ці політики є більш ризикованими та складними.

Індексовані універсальні поліси страхування життя дають страхувальникам можливість розподілити всю чи частину своїх чистих премій (після оплати страхового покриття та витрат) на грошовий рахунок. Цей рахунок нараховує відсотки на основі ефективності базового індексу з нижчим рівнем 0% прибутку та максимальною ставкою та / або обмеженням участі у поверненні.

Динаміка починає дещо мрячніше дивитися, як будується експозиція індексу. Замість того, щоб купувати акції прямо, страхова компанія, як правило, укладає договори опціону, використовуючи певну частину страхової премії, яка дає їм змогу передавати приріст приросту без втрат вниз, але ціною додаткового ризику контрагента.

Багато страхових компаній пропонують мінімальні ставки максимальної суми від 1% до 4% та коефіцієнти участі близько 50%, хоча деякі пропонують негарантовані ставки обмеження від близько 10% до 14% та показники участі, що перевищують 100% у матеріалах продажу до звіту ТОВ «Бішоп Компанія». Якщо базовий індекс повертає 20%, страхувальник може реалізувати лише повернення від 10% до 12% із встановленням цих обмежень. Використання опціонів акцій також виключає дивіденди від будь-якого обчислення прибутку індексу, який, як правило, складає 2% до 4% від загальної дохідності на ринку. Без цих повернень страхувальники можуть генерувати менший прибуток, ніж базові показники.

Плюси

• Гарантовані вигоди
• Гнучкі виплати премій
• Потенціал для підвищення прибутку від відсотків
• Можливість запозичити поліс у подальшому житті

Мінуси

• Заробіток залежить від ефективності власного капіталу
• Якщо індекс падає, прибуток може бути неповноцінним, хоча часто існують поверхи, щоб запобігти надзвичайним втратам.
• Потенціал премії зростатиме з часом
• Використання складних похідних інвестицій
• Більш високі витрати
• Виплата смерті може бути зменшена або втрачена у випадку, якщо виплати премії відстають від ефективності.

Рішення між двома

Страхування всього життя розроблено саме так - страхування життя. На противагу цьому, індексовані універсальні поліси страхування життя більше нагадують засоби пенсійного доходу. Грошові кошти всередині цих полісів зростають на основі відкладеного податку і можуть використовуватися для сплати премій. Крім того, під час виходу на пенсію страхувальники можуть брати податки без оподаткування від нарахованої грошової вартості, щоб допомогти покрити будь-які витрати - корисні для тих, хто вже оформив свій Roth IRA та інші варіанти. Насправді багато полісів продаються на основі концепції накопичення грошової вартості, а не гарантованої вигоди від смерті.

Також важливо врахувати використання похідних інструментів індексованими універсальними страховиками життя. Оскільки опція виклику по суті є обмеженою на певному рівні або закінчується даремно, поліси IUL мають обмеження на максимальну віддачу протягом добрих років та обмежують зворотну сторону до 0% прибутку в погані роки. Страхові провайдери, що рекламують високу прибутковість для полісів IUL, можливо, намагаються скористатись "упередженістю упередженості", якщо індекси власного капіталу працюють успішно, а також запізнюються.

Деякі ІУЛ також надають гарантовані договірні вигоди через вершників, що фактично може забезпечити гарантовані вигоди, порівнянні з продуктами загального рахунку. Тим не менш, страхувальники IUL не повинні покладатися на високу дохідність індексу власного капіталу для фінансування свого страхування життя з часом. Високі прибутки через кілька років можуть призвести до того, що страхувальники нехтують фінансуванням грошової вартості полісу, що може призвести до прострочення покриття в подальшому житті, якщо прибуток не буде таким хорошим. Взяття кредитів за політику з грошової вартості та сплата відсотків також може бути ризикованим починанням, якщо зарахована відсоток не покриває витрати за кредитом.

Суть

Люди, які здійснюють покупки на постійне страхування життя, яка пропонує грошову складову, а також страхове покриття, має ряд різних варіантів. Ціле життя, як правило, найбезпечніший шлях для тих, хто шукає чогось передбачуваного та надійного, в той час як політика IUL забезпечує цікавий механізм пенсійного планування з більшими потенціалами вгору та податковими перевагами. (Докладніше див. У розділі "5 питань страхування життя, які слід задати".)