Як працюють жителі та смерть на користь вершників?

Подорожники, які надають допомогу на життя та смерть, доступні у більшості змінних договорів про ануїтет, можуть забезпечити власників та бенефіціарів багатьох видів захисту.

Користувачі, які надають допомогу на життя та смерть, є необов'язковими доповненнями до договору ануїтету, і гарантії, які вони надають, виходять ціною, яку необхідно ретельно зважити, щоб бути виправданою. Не всі вершники однакові, тому важливо зрозуміти, як вони працюють, який тип підходить саме вам, або якщо він вам потрібен.

Ключові вивезення

• Користувачі, які надають допомогу на життя та смерть, - це додаткові доповнення до договору ануїтету, який можна придбати.
• Подорожник з виплати за життя гарантує виплату, поки анієнта все ще живе, тоді як наїзд на смерть забезпечує захист бенефіціарів від зниження вартості ануїтету.
• Не всі вершники однакові, і це важливо, щоб зрозуміти, як вони працюють, і якщо вартість робить їх вартими.

Жителі та смерть на користь вершників: деяка передумова

Договори про ануїтет, які були вперше запропоновані страховиками понад століття тому, були відносно простими інструментами. Вони були розроблені для того, щоб страхувати від ризику надходження коштів або переживати свій дохід, і забезпечували гарантований потік доходів арендодавцям взамін або одноразових, або періодичних інвестицій. Але аннуітетні договори з часом стають все складнішими.

Змінні ануїтети були запроваджені у 1980-х роках, і незабаром відбулося страхування змінних видів життя. Оскільки в цих транспортних засобах зараз зберігаються мільярди доларів пенсійних активів як для приватних осіб, так і для корпорацій, важливість збереження активів всередині них стала критичною проблемою. Це призвело до створення ряду спеціальних страховиків, які забезпечують власників договорів декілька різних видів захисту життя та виплат.

Розуміння життя та смерті наїзників на користь

Усі страховики, що пропонуються в межах змінних договорів та полісів, належать до однієї з двох категорій. Вершники, що живуть з виплат на життя, як правило, гарантують певну виплату, поки застрахований або аннуїтант живий, тоді як учасники допомоги на смерть захищають від зниження цін на контракті через ринкових умов для бенефіціарів.

Наїзники на користь життя та смерті вигідні лише тоді, коли вартість контракту менша, ніж вартість контракту, гарантована вершником.

Існує багато специфічних форм кожного типу вершника і, звичайно, вони не безкоштовні. Кожен із придбаних страхувальником стягуватиме щорічну плату на щомісячній, щоквартальній, дворічній або щорічній основі. Деякі вигоди від життя гарантують основну власнику контракту, а інші гарантують певний темп гіпотетичного зростання до тих пір, поки будуть дотримані певні умови. Наприклад, мотоцикліст може вимагати анулювання договору замість систематичного відкликання.

Деякі наїзники на смерть також забезпечують більшу захист, ніж інші. Один може гарантувати лише початкову суму вкладеної основної суми за вирахуванням будь-яких вилучень, а інший може забезпечити виплату смерті, рівну найбільшій зафіксованій вартості договору.

Типи вершників та як вони працюють

Ось деякі поширені вершники та приклади того, як вони працюють.

Основні життєві переваги

Френк купує контракт зі змінним ануїтетом на 100 000 доларів США з основним наїзником на прожитковий мінімум. Він вкладає активи в рамках договору в портфель субрахунків, які працюють погано. Рахунок коштує лише 75 000 доларів через кілька років, коли він ліквідує контракт. Він все одно отримає 100 000 доларів, бо придбав вершника.

Підвищена користь для життя

Ненсі інвестує $ 150 000 в змінну ануїтет у віці 35 років. Вона розподіляє доходи між декількома різними субрахунками в рамках договору та купує вдосконалену вигоду для життя, яка гарантує гіпотетичний темп зростання в розмірі 6% на рік.

У віці 60 років її фактична вартість контракту становить 400 000 доларів. Але якщо вона вирішить анулювати свій контракт і взяти на себе гарантійний потік доходу (а цей варіант часто незворотний), то її розширений вершник заплатить їй потік доходу, який ґрунтується на гіпотетичній вартості приблизно 643 000 доларів (що дорівнює 150 000 доларів США) зростаючи на 6% на рік протягом 25 років).

Основна користь для смертної вигоди

Том купує контракт на 200 000 доларів у віці 50 років. Контракт добре зростає протягом 15 років, а потім знижується сильним ведмежим ринком. Том помирає у віці 70 років, коли його контракт коштує лише 185 000 доларів. Вершник диктує, що його бенефіціар отримає оригінальні 200 000 доларів, які були вкладені в контракт.

Підвищена користь для смертної вигоди

Елізабет інвестує 100 000 доларів у контракт у віці 45 років та розподіляє виручку між кількома агресивними субрахунками, які інвестують у дрібні та іноземні інструменти. У віці 55 років контракт коштує 175 000 доларів, але він зменшується до 125 000 доларів протягом наступних п'яти років. Елізабет помирає у віці 60 років, але її бенефіціар отримає 175 000 доларів - найвищу зафіксовану вартість в історії контракту.

Ці приклади показують лише деякі типи вершників, які доступні. Хоча більшість перевізників пропонують усіх описаних вище вершників, багато також пропонують інші типи спеціалізованих вершників, які забезпечують специфічні типи захисту від різних обставин, які можуть залишити аннуїтантів та бенефіціарів менше, ніж сума первісної інвестиції або зростання контракту.

Вартість вершників

Наїзники щороку зменшують вартість контракту. Наприклад, вершник за базовим сценарієм виплат на життя може стягувати щорічну плату в розмірі 1% від вартості контракту. Ця плата нараховується щорічно, незалежно від виконання договору. Якщо вартість контракту знизиться до 88 000 доларів на другий рік контракту, вершник відрахує додаткові 880 доларів із вартості контракту.

Звичайно, власник договору тоді міг би розраховувати на повернення довірителя в договорі, незалежно від виконання договору. Користувачі, які надають допомогу на життя та смерть, зменшують контрактну вартість, якщо ефективність субрахунків виявиться більшою, ніж те, що обіцяють вершники.

Зважування вартості гонорару

Наведені нижче приклади ілюструють вплив плати за наїзд на автомобілі та того, чи має додавання до договору ануїтету чи ні, має сенс.

Середній приріст субрахунку

Алан купує контракт на 200 000 доларів і вибирає як підвищених витрат на життя, так і смертників. Загальна вартість обох становить 2, 5% на рік. Його контракт зростає із середньою швидкістю 7% на рік, але вартість вершників знижує його ефективний темп зростання до 4, 5% на рік. Він може претендувати на гарантії вершників просто тому, що вартість цих вершників знизила його темп зростання достатньо, щоб активувати ці гарантії.

Цей приклад ілюструє вплив, який надає вартість вершників на продуктивність підрахунків. Для того, щоб перевищити вартість гонщиків, більшість власників контрактів, ймовірно, розумно інвестувати свої гроші в більш агресивні субрахунки, оскільки вони мають потенціал зростати з часом, щоб власник договору міг просто зняти поточну вартість контракту замість цього .

Агресивне зростання субрахунків

Алан вкладає 200 000 доларів у контракт, описаний у попередньому прикладі, в агресивні субрахунки, які раніше розміщували середню річну віддачу від 10% до 12% на рік, хоча і зі значною мінливістю. Якщо ця схема продовжиться, він буде реалізовувати середній прибуток від 7, 5% до 9, 5% на рік після відрахування вартості вершників.

Отже, коли він починає знімати кошти через 25 років, його контракт може бути вартіс від 2 до 3 мільйонів доларів, залежно від різних факторів. Якщо гонщики гарантували виплати лише з урахуванням зростання на 6% на рік, то він, по суті, витрачав гроші, купуючи їх, приблизно так само, як і ті, хто платить страхування автомобіля і не подає претензії, не бачать реального повернення своїх грошей. У цьому випадку йому було б краще без вершників.

Суть

Не всі гонщики, що живуть і на користь смерті, однакові. Перш ніж додати його до ануїтарного договору, важливо зрозуміти, як вони працюють, чи переважатиме вартість вигоди та чи потрібна вона.