Як ви обчислюєте чисту заборгованість за допомогою Excel?

У корпоративній оцінці, як і в корпоративному обліку, використовуються численні показники для оцінки вартості бізнесу та його здатності отримувати прибуток, виконуючи його фінансові зобов'язання. Один з найпростіших способів оцінки фінансової придатності компанії - це розрахунок її чистого боргу. Чистий борг обчислюється шляхом складання всіх коротко- та довгострокових зобов'язань компанії та віднімання її поточних активів. Цей показник відображає здатність компанії виконувати всі свої зобов'язання одночасно, використовуючи лише ті активи, які легко ліквідуються.

Короткострокові зобов'язання

Короткострокові зобов’язання - це ті борги, які повинні бути сплачені протягом одного року. Зазвичай вони складаються з таких предметів, як кредиторська заборгованість та рахунки за постачання та експлуатаційні витрати. Довгострокові зобов’язання погашаються протягом більш тривалого періоду, наприклад, іпотечні кредити, позики та капітальна оренда. Оборотні активи відносяться до суми грошей, яку компанія може отримати для погашення боргів. Тому до оборотних активів відносяться лише готівка або їх еквіваленти, такі як акції, товарні цінні папери, дебіторська заборгованість та інші ліквідні активи. Вся інформація, необхідна для розрахунку чистої заборгованості, доступна у балансі компанії.

Формула чистого боргу:

Чистий борг = STL + LTL − CA, де: STL = загальні короткострокові зобов'язанняLTL = загальна довгострокова пасиваCA = загальні оборотні активи \ початок {вирівняні} & \ текст {Чистий борг} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {де:} \\ & STL = \ текст {загальні короткострокові зобов'язання} \\ <L = \ текст {загальні довгострокові зобов'язання} \\ & CA = \ текст {загальні поточні активи} \\ \ кінець {вирівняні} Чистий борг = STL + LTL − CA, де: STL = загальні короткострокові зобов'язанняLTL = загальні довгострокові зобов’язанняCA = загальні оборотні активи

Щоб розрахувати чисту заборгованість за допомогою Microsoft Excel, вивчіть баланс, щоб знайти таку інформацію: загальні короткострокові зобов'язання, загальні довгострокові зобов’язання та загальні поточні активи. Введіть ці три елементи в комірки від А1 до А3. У комірці A4 введіть формулу "= A1 + A2 − A3", щоб повернути чисту заборгованість.

Де:

A1 = Загальні короткострокові зобов'язання

A2 = Загальні довгострокові зобов'язання

A3 = Загальна сума поточних активів

Приклад використання Excel для розрахунку чистої заборгованості

Наприклад, припустимо, що компанія ABC має короткострокові зобов'язання, що складаються з 10 000 доларів операційних витрат та 30 000 доларів США до кредиторської заборгованості. Її довгострокові зобов'язання складаються з банківської позики в розмірі 100 000 доларів США та оренди обладнання на суму 25 000 доларів США. Його поточні активи складають 75 000 доларів готівкою та 150 000 доларів, що продаються. У балансі перераховано підсумкові дані для цих трьох категорій у розмірі 40 000, 125 000 та 225 000 доларів відповідно. Використовуючи Excel, бухгалтер визначає, що чистий борг становить 40 000 доларів + 125 000 - 225 000 доларів, або - 60 000 доларів, що вказує на те, що у підприємства є більше ніж достатньо коштів для погашення всіх своїх зобов'язань, якщо всі вони стали погашеними одночасно.

Чому чистий борг важливий

Чистий борг пропонує зрозуміти, чи буде боргове навантаження проблематичним для зацікавлених сторін у компанії. Чистий борг надає порівняльні показники, які можна порівняти з аналогічними галузями. Більша заборгованість не обов'язково означає, що вона фінансово гірша, ніж компанія, яка має меншу заборгованість. Насправді велике боргове навантаження на баланс компанії насправді може бути меншим, ніж у конкурента.

Чистий борг також розкриває інформацію про операційну стратегію компанії. Якщо різниця між чистим боргом та валовою заборгованістю велика, це вказує на великий залишок грошових коштів, а також на значну заборгованість. Це може означати, що існують проблеми з ліквідністю, можливостями капітальних вкладень або можливостями запланованих придбань. З огляду на чисту заборгованість компанії, особливо стосовно її рівних, спонукає до подальшого вивчення її стратегії.

З точки зору вартості підприємства, чистий борг є ключовим фактором під час викупу. Чистий борг є більш актуальним для покупця з точки зору оцінки. Покупець не зацікавлений у витрачанні грошей на придбання готівки. Покупцю важливіше дивитися на вартість підприємства, використовуючи заборгованість цільової компанії за вирахуванням її залишків грошових коштів, щоб правильно оцінити придбання.