Як працює опція HELOC з фіксованою швидкістю

Традиційно, якщо ви хочете взяти позику під власний капітал у вашому будинку, ви можете отримати кредит з дольовим капіталом з фіксованою ставкою або залучити гроші проти домашньої кредитної лінії (HELOC), закритої кредитної лінії зі змінною процентною ставкою ставка. Тепер є третій вибір: опція з фіксованою ставкою HELOC. Насправді, деякі з найбільших кредиторів, такі як Банк Америки та Уеллс Фарго використовували його для заміни позик на власний капітал, можливо, через нові іпотечні норми, які вони можуть вважати обтяжливими.

Скотт Нгуен, 27-річний інвестор нерухомості з Коста-Меси, Каліфорнія, хотів використати частину свого власного капіталу для реконструкції роботи. Після безлічі досліджень плюсів і мінусів позик на власний капітал в порівнянні з HELOC, він обрав HELOC з фіксованою ставкою. "Це дозволило мені витратити час на роботу з підрядниками, щоб отримати пропозиції та отримати свої фінанси", - сказав Нгуен. "Я не відчував тиску, щоб знайти підрядників відразу, тому що я не стягував відсотки, поки не звернувся з мого HELOC".

Коли Нгуєн був готовий позичити, він застосував опцію з фіксованою ставкою. Він оцінив, що знає його точні платежі, і ці гроші використали, щоб замінити свою траву штучним газоном і зробити кухонну реконструкцію новими шафами та гранітними стільницями.

Цей гібридний продукт має свої примхи, переваги та недоліки, не кажучи вже про те, що різні кредитори мають різні правила щодо того, як ви можете ним користуватися. Ось що потрібно знати про те, як працює цей вид позики.

Ключові вивезення

• Ваш кредитор може вимагати позичити мінімальну суму, якщо ви хочете заблокувати фіксовану ставку.
• На відміну від традиційного позики на домашній капітал, ви не відключаєте доступ до подальшого кредиту, і, коли ви погашаєте баланс з фіксованою ставкою, ваша кредитна лінія повертається назад.
• Деякі кредитори дозволять вам конвертувати ваш кредит з фіксованою ставкою до позики зі змінною ставкою в будь-який час протягом періоду залучення, що ви хотіли б зробити, якщо процентні ставки знизилися.
• Розглядаючи HELOC, покупіть навколо, щоб отримати найкращі ціни та позики, оскільки вони можуть відрізнятися від кредитора до кредитора.

Що таке опція HELOC з фіксованою ставкою?

Деякі кредитори брендують цей товар спеціальними назвами (конкретний випадок: кредитна лінія FlexLock Home Equity Bank Santander Bank), але опція з фіксованою ставкою HELOC зазвичай працює так само, незалежно від того, який кредитор ви оберете. Однак є важливі відмінності в деталях, які можуть зробити продукт одного позикодавця кращим для вашої ситуації, ніж інший (як би порівняльний покупок на позику вже не був досить складним).

Основна передумова полягає в тому, що ви отримуєте кредитну лінію на основі власного капіталу, і ви можете позичити якнайменше або стільки кредитної лінії, скільки вам потрібно. Ваша процентна ставка змінюватиметься з кон'юнктурою на ринку, що може означати значні коливання щомісячних платежів та загальної суми, яку ви заборгували протягом часу.

Щоб зменшити невизначеність, скажіть кредитору, що хочете, щоб всю або частину позиченої суми було перетворено на позику з фіксованою ставкою за поточною процентною ставкою на ринку. Ви повернете цю суму протягом встановленої кількості років, і ви можете продовжувати займатися, якщо у вас все ще залишаються кошти у вашій кредитній лінії.

HELOC з фіксованою ставкою можуть надати споживачам, які знають бюджет, спосіб отримати доступ до власного капіталу в своїх будинках, не турбуючись про коливання щомісячних платежів.

Приклади функцій опції з фіксованою швидкістю

Ось кілька прикладів функцій опціону з фіксованою ставкою HELOC, які залежать від кредитора.

Тривалість строку з фіксованою ставкою

Кредитори дозволять вам встановити свою ставку на будь-який термін від одного до 30 років. Чим довший термін, тим менший ваш щомісячний платіж, але, якщо всі інші рівні, тим більше відсотків ви сплатите. Ви можете бути обмеженими у вибраний термін. Наприклад, один позикодавець може обмежити ваш вибір на три-, п'яти- або семирічний термін із фіксованою ставкою, фіксованою лише відсотковою ставкою, тоді як якщо ви платите і основну суму, і відсотки, ви можете вибрати будь-який термін, який хочете Дозволений діапазон.

Кількість залишків з фіксованою ставкою

Чим більше залишків з фіксованою ставкою можна виконати, тим краще. Перевірте, чи стягується кредитор за цю підвищену гнучкість за рахунок більш високої процентної ставки або зборів.

Мінімальний баланс з фіксованою ставкою

Майте на увазі, що кредитори також вимагають від вас позичити мінімальну суму за традиційною позикою власного капіталу та можуть мати мінімальні вимоги до зняття коштів для традиційних HELOC.

Річні ліміти та тарифи на заблокування ставок

Деякі кредитори обмежують кількість залишків з фіксованою ставкою, які ви можете заблокувати кожного року. Наприклад, ви зможете виконати три баланси за фіксованою ставкою, але створити лише два нові в тому ж році.

Деякі кредитори стягують номінальну плату, наприклад 50 або 100 доларів США, коли ви фіксуєте фіксовану ставку на балансі. Інші - ні.

Коли можна конвертувати

Зазвичай ви можете конвертувати весь або частину балансу HELOC у фіксовану ставку з визначеним терміном при закритті або в будь-який час протягом періоду розіграшу. Ви не можете конвертувати протягом періоду погашення; в цей момент вам доведеться рефінансувати, якщо ви хочете перетворити баланс із змінною ставкою у фіксовану ставку.

Повністю амортизуючий або частково амортизуючий термін

Повністю амортизуючий термін означає, що ви погасите весь залишок фіксованої ставки протягом строку фіксованої ставки. Частково амортизуючий термін означає, що ви все ще будете мати непогашений баланс наприкінці строку фіксованої ставки, який потім повернеться до змінної ставки. Більше, щоб виплатити баланс, означає платити більше відсотків, особливо якщо змінна ставка, яку він повертає, вища за фіксовану ставку, яку ви платили.

Суть

Якщо ви не можете вирішити, чи найкращий варіант для вас є позика на капітал для дому чи HELOC, HELOC, який дозволяє вам фіксувати частину балансу за фіксованою ставкою, є чудовою альтернативою. Це не змушує вас обирати між запозиченням великої суми зараз та наявністю гнучкості вилучати кошти, як вам знадобляться пізніше. Це також не змушує вас обирати між знанням вашої процентної ставки та ризиком щодо ринкових ставок.

Незалежно від того, якого кредитора ви виберете, ваш кредитний рейтинг та ринкові процентні ставки впливатимуть на те, яку ставку ви можете отримати за опцією HELOC з фіксованою ставкою. Проте, як і у випадку будь-якої позики, деякі кредитори мають нижчі ставки, ніж інші. Покупки і не оминайте увагою кредитні спілки та невеликі банки, які іноді мають кращі пропозиції, ніж великі хлопці.