Наскільки важливим є читання стрічок на сучасних ринках?

Читачі стрічок мають перевагу перед графістами, оскільки вони можуть інтерпретувати дані в день у режимі реального часу, фільтруючи сторінки чисел у напрочуд точні прогнози короткострокового руху цін. Ця майже легендарна майстерність ринку має додаткові переваги, що дозволяє прихильникам вимірювати емоційну напруженість учасників, коли вони розкривають лідери та відставання дня. Читання стрічки може додати вогневої сили до довгострокових ринкових стратегій.

Основам читання стрічки можна засвоїти за кілька хвилин, але практика займає ціле життя з трьох причин. По-перше, ринок надзвичайно складний, вимагає багаторічного спостереження, щоб зрозуміти, як окремі частини впливають на ціле. По-друге, макросили, які рухають світові ринки, змінюються з часом, і кількісне полегшення контролює один цикл, тоді як житловий міхур тримає ринки на плаву в іншому циклі. По-третє, і найголовніше, структура ринку різко змінилася протягом багатьох років, змушуючи читачів стрічок постійно вивчати нові набори навичок.

Революція в ринковій структурі

У 90-х роках 50-відсоткове розповсюдження ставок-запитів змусило читачів стрічок відмовитися від простих посилань і зосередити свою увагу на глибинах ринкових екранів, широко відомих як рівень II. Ця практика заробляла гроші в перші кілька років, оскільки вона чітко читала пропозицію та пропозицію, показуючи постійні доручення великих гравців, а також те, які виробники ринку контролювали напрямок безпеки на цій сесії.

Правило торгових днів SEC упродовж 2001 року почало застосовуватись, викликавши відплив капіталу з акцій в індекси ф'ючерсів на індекс CME Globex. У свою чергу, ці інструменти набули величезної сили, рухаючи тисячі цінних паперів одночасно.

Багато читачів стрічки відмовилися від рівня II у найближчі кілька років, вибираючи замість цього спостерігати за індексами ф'ючерсів на підказки на широкі імпульси акцій. II рівень втратив більше прихильників у 2007 році з прийняттям Положення про SEC, що відкрило двері до високочастотних комп'ютерів (HFT), темних басейнів та інший алгоритмічний код, який зараз фіксує понад 70% обсягу власного капіталу. Зчитувачі стрічок добре адаптувались до цього електронного середовища і тепер спостерігають за широким набором інформаційних ресурсів, ніж будь-коли в історії.

Чули досить і хочете стати кваліфікованим читачем магнітол? Ось кілька порад та методик, які допоможуть вам розпочати роботу.

Підготовка до продажу

Почніть з передринкової сесії, дивлячись на ф'ючерси на індекс овернайт. Тримайте на своєму екрані 60-хвилинну, цілодобову діаграму ф'ючерсів на індекс S&P 500, посилаючись на рівні ночівлі під час звичайної сесії в США. Перевірте, чи веде цей показник чи відстає ф'ючерси на облігації Nasdaq 100 та / або казначейства США. Лідерство Nasdaq та відстаючі облігації вказують на припущення щодо ризику, коли торговці хочуть володіти більш спекулятивними інструментами, тоді як лідерство та потужні облігації S&P 500 пропонують відмову від ризику, часто спричинену несприятливими подіями на інших світових ринках.

Розглянемо вплив прогнозованого відкритого та як прогалини вплинуть на психологію трейдера. Великі розриви почастішали останніми роками через зростання 24-годинних торгів, і їх добре грає потребує ретельних стратегій. Будьте готові, оцінивши, як відкриваючі відбитки будуть взаємодіяти з рівнями протягом ночі. Розрив у великій або низькій протягом доби передбачає дії, пов'язані з діапазоном, які можуть швидко змінити, тоді як розрив у рівнях, які не торгуються днями чи тижнями, має більшу ймовірність дня тренда дії де основні інструменти тягнуться в одному напрямку протягом більшої частини сеансу.

Розповіді першої години

Зверніть увагу на вступні відбитки на ф'ючерси S&P 500, Nasdaq 100 та Russell 2000 або основні фондові торги (ETFs). Взаємозв'язок між ціновими коливаннями і тими рівнями представляє перше оповідання дня, коли бики контролюють над відкриттям відбитків і ведмедями під контролем. Позначте перші 5- або 15-хвилинні торгові діапазони, шукаючи невеликі бічні структури, які можуть призвести до проривів або поломки пізніше сесії. Тепер по-перше подивіться на відносну силу та слабкість, склавши список найбільш ліквідних ETF для кожного головного сектора. Сортуйте список за відсотковою зміною, виставляючи найсильніші та слабкі кошти за першу годину. Це також може визначити ротаційні стратегії, які зберігаються протягом усього сеансу.

Далі підніміть показники просування / зменшення рівня NYSE та Nasdaq та збільшення / зменшення гучності. Ці чотири набори даних отримують надзвичайно корисну інформацію про короткострокові потоки капіталу. Варіант авансу-мінус-зниження також вирізняє прогнозовані внутрішні дні, часто випереджаючи ціну, як ви бачите вище, коли показник різко змінився після сильного відкритого січня. Це перетворення призвело до жахливого зниження, яке опустило основні показники глибоко в червоний колір.

Зауважте, тепер сітка Фібоначчі за початковий занурення передбачила ступінь відновлення полудня, в той час як низькі мінімуми близько 1000 визначеної підтримки, яка зламалася за останню годину.

Тепер подивіться на VIX, записуючи спостереження щодо ранкової стрічки. По-перше, це блимає червоним чи зеленим кольором після першої години, і чи число, що має тенденцію до вищої чи нижчої "> різниці між VIX та дією індексу, оскільки вони часто вирішуються за допомогою капітулятивної поведінки, яка змушує індикатор чи індекс повернути та слідувати.

Полуденні повідомлення

Відстежуйте теми першої години в годину обіду, дивлячись відкриття друку та внутрішній ринок. Будьте особливо пильні, коли індекси виходять далеко за рамки попередніх закритих відбитків, а потім заднього ходу, відштовхуючись в іншому напрямку. Ринкові дані стають первинними провідними показниками в цих точках перегину, часто прориваючись або зворотно випереджаючи ціну. Вони можуть бути використані для побудови або додавання до внутрішньоденних позицій, або як сигнали виходу, дозволяючи отримувати прибуток чи збитки перед натовпом, який потрапляє в пастку від раптових змін ринкового тону.

Зверніть особливу увагу між 11:30 та полуднем східним часом, коли європейські ринки закінчують свої торгові дні, часто змушуючи індекси США через ключові рівні цін. З закритими іншими світовими ринками американські години післяобіднього дня можуть викликати другу тему дня, коли внутрішні користувачі зміщують ранкові повідомлення, переходячи до нових повідомлень, що тривають у закритому дзвоні. Ця друга хвиля може зажадати переробки ранкової стратегії, яка включає вихід на ранні позиції, щоб уникнути націлювання внаслідок протилежних цінових дій.

Читання фінальної години

Очікуйте, що наполегливі теми в денний день досягнуть свого апогею за останню годину, особливо за останні 15 хвилин. Ціни в індексах можуть зростати набагато вище і нижчі за цей період, при цьому інституційний капітал відходить в бік, в той час як алгоритми наполегливо працюють, щоб вигнати трейдерів, які хочуть утримувати позиції протягом ночі. Внутрішні учасники ринку стають вашими найкращими друзями на цих критичних перехрестях, тому що вони говорять вам, чого очікувати в дзвоні, що закривається. Числа, що розширюються або стискаються протягом сеансу, передбачають, що протилежні стратегії не зможуть, тоді як посередні цифри пропонують змішану близькість, ані бики, ані щасливі з приводу результату.

Суть

Читачі стрічок інтерпретують складні фонові дані протягом ринкового дня, щоб отримати чітке перевагу в торгівлі над конкуренцією. Завдяки досвіду та майстерності вони реагують на зміни навколишнього середовища ще до того, як рух цін пробудить сплячу натовп.