Як взаємні фонди виплачують дивіденди

Є на вибір тисячі пайових фондів, і більшість поділяють основні характеристики, які зробили їх популярним варіантом інвестування. Серед них ліквідність, диверсифікація та професійне управління. Але лише деякі з цих фондів мають ще одну вигоду, і це висока дивідендна прибутковість.

Кошти з високою дохідністю приваблюють інвесторів, які надають пріоритет постійному доходу. Ці кошти вкладаються лише у акції з високим рівнем дивідендів та облігації з високими купонами, щоб забезпечити акціонерам регулярний дохід рік за роком.

Цей дохід виплачується у вигляді розподілу дивідендів, які представляють частку доходу інвестора від фонду з усіх джерел.

Багато фондів призначені для уникнення дивідендних активів та процентних облігацій з метою мінімізації податкового зобов’язання їх акціонерів. Інші акцентують увагу на потенціалі швидкого зростання цін на акції, а не на стабільному, але більш скромному доході від дивідендів. Але ці кошти теж можуть мати певний дивіденд.

У будь-якому випадку законодавство вимагає всіх коштів, щоб розподіляти накопичені дивіденди хоча б раз на рік, але звідси терміни та інші деталі можуть істотно відрізнятися.

Розуміння фондів, що виплачують дивіденди

Дивіденди - це частина прибутку компанії. Компанії, які процвітають фінансово, часто передають частину свого прибутку акціонерам у вигляді дивідендів.

Кожен акціонер отримує встановлену суму за кожну влаштовану акцію. Наприклад, IBM виплатила дивіденд у розмірі 1, 62 долара за акцію 10 червня 2019 року. Coca-Cola виплатила дивіденд у розмірі 40 копійок на акцію. Boeing оголосив дивіденд у розмірі 2.055 доларів за акцію.

У фонді з високим рівнем доходу цей дохід може становити основний фрагмент його загальної віддачі. Кошти, орієнтовані на зростання, можуть заробляти скромні дивіденди лише на кількох фондах.

Вкладники взаємних фондів можуть здійснювати розподіл дивідендів при їх випуску або можуть вирішити реінвестувати гроші в додаткові акції фонду.

Законодавчі фонди, які отримують будь-які дивіденди від інвестицій у свої портфелі, зобов'язані передавати їх своїм акціонерам. Точний спосіб, яким кошти роблять це, може відрізнятися.

Як обліковуються відсоткові платежі

Взаємний фонд може мати портфель, який включає дивідендні акції або процентні облігації, або те і інше.

Взаємні фонди зобов'язані передати весь чистий дохід акціонерам у вигляді виплат дивідендів, включаючи відсотки, отримані борговими цінними паперами, такими як корпоративні та державні облігації, казначейські векселі та казначейські векселі.

Облігація, як правило, сплачує фіксовану ставку відсотків щороку, її називають купонною виплатою. Виплата - це відсоток від номіналу облігації.

На відміну від дивідендів на акції, відсоткові облігації гарантуються, а сума виплати встановлюється заздалегідь.

Інвестори, які досліджують фонди, повинні знати, чи включають історичні прибутки, які вони бачать на фактичному описі фонду, реінвестування дивідендів - іншими словами, не збільшуйте його потенційну віддачу, вважаючи, що вона включає темпи зростання плюс розподіл дивідендів.

Агрегація та терміни

Більшість компаній, які виплачують дивіденди за привілейованими або звичайними акціями або обидві, як правило, роблять це щоквартально. Є компанії, які платять на півроку, і навіть декілька, які видають чеки на дивіденди щомісяця.

Взаємні фонди збирають цей дохід, а потім розподіляють його акціонерам пропорційно .

Усі фонди юридично зобов'язані розподіляти накопичені дивіденди не рідше одного разу на рік. Ті, хто орієнтований на поточний дохід, будуть виплачувати дивіденди щоквартально або навіть щомісяця. Але багато інших виплачують дивіденди лише щорічно чи півроку, щоб мінімізувати адміністративні витрати.

Деякі фонди можуть, фактично, утримувати деякі дивіденди за певні місяці, а потім виплачувати їх у наступний місяць для досягнення більш рівного розподілу доходу.

Проценти, що отримуються від цінних паперів з фіксованим доходом у їхніх портфелях, також агрегуються та розподіляються серед акціонерів пропорційно. Вони можуть відображатися у звітах як дивідендні доходи.

Про реінвестування дивідендів

Деякі інвестори, особливо ті, хто не є пенсіонерами, вважають за краще реінвестувати свої дивіденди, а не отримувати виплату. Скласти план реінвестування дивідендів легко за допомогою взаємних фондів. Інвестор просто повідомляє брокера або фондову компанію про автоматичне реінвестування грошових коштів у додаткові акції.

Акціонери також можуть використовувати свої дивіденди для придбання акцій іншого фонду. Компанія фонду зазвичай дозволяє це до тих пір, поки другий фонд знаходиться у власній сім'ї. Незалежні брокери та інвестиційні фірми часто роблять це незалежно від того, який фонд купується.

Ключові вивезення

• Дивіденди - це частина інвестора від прибутку компанії. Компанія затверджує суму на основі своїх фінансових результатів.
• Проценти - це виплата інвесторам за позику уряду або корпорації грошової суми у вигляді облігації чи іншого боргового інструменту.
• І дивіденди на акції, і проценти на облігації виплачуються пайовими інвестиціями як розподіл дивідендів для інвесторів.

Податкова звітність та ціноутворення акцій

Кошти, що виплачують дивіденди, зменшать їхні ціни на акції на суму виплаченого дивіденду на дату колишнього дивіденду так само, як і окремі акції.

Наприклад, фонд із ціною акцій 10, 42 долара, який виплачує дивіденд у розмірі 0, 10 долара США за акцію, торгуватиметься на рівні 10, 32 долара на дату колишнього дивіденду. Будь-який акціонер, який володів акціями на дату запису, буде виплачувати цей дивіденд.

Якщо вони не надходять за кошти в рамках індивідуального пенсійного рахунку (IRA) або пенсійного плану, що не сприяють оподаткуванню, всі дивіденди зараз розглядаються як звичайний дохід у рік їх виплати.

Дивіденди про взаємний фонд відображаються у формі 1099-DIV як дивіденди окремих акцій.

Правила реінвестування, агрегації та ціноутворення також значною мірою однакові для партнерських товариств з обмеженою відповідальністю, інвестиційних трестів у нерухомість, фондів цільових дат та фондових біржових фондів (ETF), які виплачують дивіденди.