Вплив людського капіталу на інвесторів

Коли більшість людей замислюються про класи активів, вони схильні думати про такі речі, як акції, облігації, нерухомість та товари. Інвестиційні консультанти проводять незліченну кількість годин, вивчаючи профілі ризику / віддачі та співвідношення цих загальних класів активів, намагаючись створити ефективні інвестиційні портфелі для своїх клієнтів.

Але якщо ви молодий до середнього віку інвестор, значення цих класів активів зменшується порівняно з класом активів, який називається людським капіталом. Людський капітал нематеріальний і його не можна купувати чи продавати безпосередньо. З цієї причини він не отримує особливої ​​фінансової преси. Якщо ви віком від 18 до 50 років (або ви все ще дієтесь такими, якими ви є), то вас може зацікавити, що людський капітал може зробити для вас, крім того, як ви можете використовувати його для зростання та захисту свого фінансового капіталу.

Ключові вивезення

• Для інвесторів людський капітал - це теперішня цінність усіх майбутніх зарплат.
• Ви можете збільшити свій людський капітал, продовживши освіту або перейшовши на навчання.
• Людський капітал повинен бути головним рушієм для портфельних потреб інвестора і повинен бути захищений фінансовим капіталом.
• При виборі розподілу активів для вашого фінансового капіталу враховуйте стабільність робочих місць, мінливість доходу та галузь, у якій ви працюєте.

Людський капітал для інвесторів

Якщо ви дізналися про людський капітал у бізнес-школі, він, ймовірно, визначався з точки зору власника бізнесу. Але це не обов'язково означає те саме, що для інвесторів. То як вони визначають людський капітал?

Для індивідуального інвестора людський капітал - це теперішня вартість усіх майбутніх зарплат. Коли ти молодий, це, мабуть, найцінніший актив, яким ти володієш. Людський капітал - це також найкращий захист від інфляції. Маючи сильний професійний набір навичок, ви завжди будете командувати справедливою заробітною платою, незалежно від того, наскільки завищена ваша місцева валюта.

Все, що ви робите, щоб підвищити свою здатність заробляти більшу майбутню зарплату, можна вважати інвестуванням у свій людський капітал. Грошові та трудомісткі інвестиції, які ви робите на початку життя, такі як здобуття вищої освіти, навчання на робочому місці та навчання кращим соціальним навичкам, можуть збільшити ваш особистий людський капітал.

Людський капітал слід вважати класом активів, який є частиною кожного портфеля. Хоча неліквідний і неторгуваний, людський капітал повинен бути головним рушієм для портфельних потреб інвестора, а його слід хеджувати фінансовим капіталом, а не навпаки.

Компанії, що капіталізуються на людському капіталі

Як зазначалося вище, людський капітал означає різні речі для різних людей - це просто залежить від того, на кого він впливає. І важливо знати, чим вони відрізняються.

Що стосується компаній та підприємств, то людський капітал відноситься до цінності вмінь та досвіду працівника. Ця величина є економічною цінністю. Це передається роботодавцю або компанії. Оскільки він нематеріальний і не може бути виражений у доларовій вартості, він не відображається на балансі. Деякі характеристики, які працівники надають своїм роботодавцям, включають освіту, навички та навчання. Навіть такі риси, як пунктуальність, акуратність, вірність та лідерство, відносяться до людського капіталу компанії.

Оскільки працівники не обов'язково знаходяться на одному рівні, роботодавці можуть збільшити свій людський капітал, інвестуючи в їхній персонал, пропонуючи підвищення кваліфікації та освіти. Це дозволяє кожному працівникові забезпечити економічну цінність для своїх компаній.

Людський капітал та фінансовий капітал

Протягом вашого життя ваш людський та фінансовий капітал повинні йти в протилежних напрямках. Коли ви вперше починаєте свою кар’єру, у вас є роки заробітку, які чекають на вас. Але ваш фінансовий капітал низький, тому що ви, мабуть, не дуже заощадили. З віком ви маєте можливість використовувати свій людський капітал для збільшення свого фінансового капіталу. Це можливість, оскільки фінансовий капітал не є даною, а він заробляється за рахунок зарплат, заощаджень та розумних інвестиційних рішень.

Під час вашої робочої кар'єри характеристики ризику вашого людського капіталу повинні впливати на те, як ви розподіляєте свій фінансовий капітал. Такі фактори, як стабільність робочих місць, мінливість доходів та галузь, в якій ви працюєте, слід враховувати при виборі розподілу активів для вашого фінансового капіталу.

Також важливо пам’ятати, що співвідношення людського капіталу з фондовим ринком є ​​ключовим елементом розподілу активів, і його не слід нехтувати при прийнятті будь-якого типу інвестиційного рішення.

Не забувайте про співвідношення між людським капіталом та фондовим ринком, коли мова йде про розподіл активів.

Нижче наведено два приклади того, як характеристики ризику вашого людського капіталу можуть впливати на розподіл активів вашого фінансового капіталу.

Інвестування в акції компанії

Вузькоспеціалізований інженер-хімік, що працює в нафтовій галузі, не хотів би мати портфель з великою вагою в енергетичному секторі, або навіть у складі роботодавця. Кар'єрна спеціалізація робить людський капітал зосередженим та ризикованим з галузевої точки зору. Таким чином, інженер може компенсувати цей ризик, інвестуючи свій фінансовий капітал у галузі та компанії, які мало або взагалі не стосуються його людського капіталу.

Наприклад, інвестування більшої частини його фінансового капіталу в такі галузі, як охорона здоров'я та телекомунікації, може запропонувати диверсифікацію та допомогти йому / їй краще керувати загальними ризиками свого інвестиційного портфеля.

Нестабільність доходу та інвестиційний ризик

Брокер з нерухомості стикається з більшим ризиком для людського капіталу, ніж фармацевт. Брокер з нерухомості може мати більш високий апетит до фінансового ризику, але його заробітна плата є більш мінливою, важче замінити і менш безпечною, ніж фармацевт. Цей додатковий ризик робить потік доходу брокера менш цінним. За умови рівності він повинен компенсувати цей додатковий ризик людського капіталу, володіючи більш високими відсотками фінансових активів, які є менш мінливими та більш ліквідними стосовно фармацевтів.

Захист свого людського капіталу

Як і будь-який інший клас активів, існують ризики, пов'язані з вашим людським капіталом. Два основні ризики - це ризик смерті або втрати працездатності та ризик професійної компетентності.

Загроза смерті або втрати працездатності

Коли ви молодий дорослий, дуже важливо захистити свій людський капітал як полісами страхування життя, так і інвалідами. Це дозволить захистити вас та вашу родину від можливого дефіциту людського капіталу, який може виникнути внаслідок несвоєчасної смерті чи хвороби, що припиняє кар'єру. Це особливо справедливо, якщо очікувані майбутні фінансові зобов'язання високі.

По мірі дорослішання потреба в хеджуванні свого людського капіталу страхуванням повинна зменшуватися. Рішення щодо захисту свого людського капіталу страхуванням життя та втрати працездатності повинні прийматися разом із загальними рішеннями щодо розподілу активів у вашому інвестиційному портфелі.

Ризик професійної компетентності

Ваша здатність заробляти майбутні зарплати сильно залежить від вашої професійної компетентності. Якщо ви занадто комфортно ставитесь до своєї кар’єри, це може нести прихований ризик для вашого людського капіталу. Як і багато інших цінних активів, людський капітал потрібно постійно контролювати. Ви завжди повинні мати цілі на все життя. Не забудьте бути в курсі галузевих тенденцій та нових технологій для захисту від цього ризику.

Суть

Для молодих та середніх років інвесторів людський капітал забезпечує захист від інфляції і є дуже важливим надбанням, яке не слід нехтувати. Усі інвестиційні рішення повинні враховувати характеристики вашого людського та фінансового капіталу. Ваш людський капітал має бути захищений страховкою. Завжди залишайтеся відкритими для подальших інвестицій через більшу освіту та навчання на роботі. Розуміння людського капіталу допомагає визначити всю унікальну небезпеку інвестора, прибутки та обмеження - характеристики, які є основними для ефективного управління портфелем.

Відомий інвестор Уоррен Баффет одного разу сказав: "Найкраща інвестиція, яку ви можете зробити, - це завжди в собі". Ніколи не було гарною ідеєю бути з іншого боку торгівлі містера Баффетта.