Відносна міцність
Відносна сила - це техніка, яка застосовується при імпульсному інвестуванні. Він складається з інвестування в цінні папери, які успішно діють, відносно їх ринку або орієнтиру. Наприклад, інвестор з відносною силою може обрати технологічні компанії, які перевершили Nasdaq Composite Index.
Ключові вивезення
- Відносна сила - це тип імпульсу інвестування.
- Він складається з вибору інвестицій, які перевершили свій ринок або орієнтир.
- Відносні сили інвесторів припускають, що тенденція успішності буде продовжуватися. Якщо тенденція зміниться, їх інвестиції, ймовірно, будуть поганими.
Розуміння відносної сили
Хоча мета інвестування вартості - купувати низьку і продавати високу, мета відносного вкладення інвестицій - купувати високу і продавати ще вище. Таким чином, відносні сили інвесторів припускають, що тенденції, що відображаються в даний час на ринку, будуть тривати досить довго, щоб вони могли реалізувати позитивну віддачу. Будь-яке раптове перевернення цієї тенденції, ймовірно, призведе до негативних результатів.
Для визначення кандидатів на інвестиції відносні сили інвесторів розпочнуть з дотримання еталону, такого як Nasdaq Composite Index. Потім вони роздивляться, які компанії на цьому ринку випереджають своїх колег, або зростаючи швидше, ніж їхні колеги, або падаючи менш швидко, ніж вони.
Оскільки відносна потужність інвестування передбачає, що нинішні тенденції продовжуватимуться в майбутньому, воно найбільш ефективно в стабільні періоди з мінімальними зривами. Навпаки, хаотичні періоди, такі як фінансова криза 2007–2008 рр., Можуть бути небезпечними для інвесторів з відносною силою, оскільки можуть призвести до різких змін у попередніх тенденціях інвестування. У таких ситуаціях психологія інвесторів може раптом змінити свою думку, оскільки вчорашні улюбленці інвестицій швидко перестають уникати інвесторів.
Незважаючи на те, що імпульсні інвестиції часто пов'язані з окремими акціями, вони також можуть бути застосовані до цілих ринків чи галузей, використовуючи індексні фонди та фондові торги (ETF). Аналогічно, інвестори можуть здійснювати відносні потужні інвестиції в інші класи активів, наприклад, у нерухомість, використовуючи інвестиційні трести нерухомості (REITs). Також можна використовувати більш екзотичні інструменти, такі як товарні ф'ючерси, опціони та інші похідні продукти.
Стратегії використання відносної сили
Інвестиції щодо відносної сили також можуть використовуватися як один із компонентів більшої стратегії, наприклад, торгівля парами.
Приклад відносної сили в реальному світі
Гаррі є відносним інвестором, який пильно стежить за цінами корпоративних облігацій та S&P 500. Його інвестиційний портфель складається з фондового фонду S&P 500 та ETF, який відстежує ринок корпоративних облігацій. Як відносний інвестор, він періодично збільшує свій розподіл на той, який актив на сьогодні перевершує. Роблячи це, він сподівається скористатися триваючою тенденцією успішності цього активу, ефективно купуючи високу і продаючи вище.
В останні місяці він помітив, що інвестори, схоже, збільшують розміщення портфельних облігацій за рахунок акцій. Цей приплив грошей на ринок облігацій підвищує ціни на облігації та знижує дохідність.
Очікуючи, що ця тенденція збережеться, Гаррі відповідає, зменшуючи свої інвестиції в S&P 500 і збільшуючи свої інвестиції в корпоративні облігації ETF. Він сподівається отримати вигоду від будь-якого тривалого перевиконання облігацій відносно акцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.