Консультант з інвестицій (IAR)
Представник інвестиційного консультування (IAR) посилається на ліцензований та уповноважений персонал, який працює в інвестиційних консультаційних компаніях. Основним обов'язком IAR є надання консультацій з питань інвестицій як фінансового радника або планувальника.
Ключові вивезення
- IAR отримують компенсацію шляхом стягнення комісійних платежів, або на комісійній основі, як квартирну або погодинну плату, або у відсотках від активів, що знаходяться в управлінні (AUM).
- Представники інвестиційних радників (IARs) - це особи, зайняті або пов'язані з інвестиційним радником, які дають будь-які рекомендації або іншим чином надають фінансові або інвестиційні поради.
- IAR повинні бути належним чином зареєстровані в і, як мінімум, повних іспитів, що підтверджуються сертифікатом FINRA.
Розуміння представників інвестиційних консультацій
Представники інвестиційних консультацій, як випливає з назви, є представниками інвестиційних дорадчих фірм (RIAs). ІРС, як правило, покладаються на обов'язки та ролі, які можуть виконувати їх як фінансових консультантів та / або фінансових планувальників. IAR часто працюють з окремими клієнтами, щоб допомогти їм досягти своїх фінансових цілей та створити інвестиційний портфель.
Більш конкретно, ІРС зазвичай беруть участь у наступному:
Внесіть рекомендації: ІАР застосовують свої вміння та обґрунтованість для складання рекомендацій щодо різних цінних паперів. Вони можуть використовувати дослідження, вироблені їх фірмою, для прийняття інвестиційного рішення. Наприклад, IAR може дати рекомендацію щодо покупки клієнту після аналізу дослідницької записки.
Керує обліковими записами клієнтів : сюди входять усі аспекти управління обліковими записами: від керування дискреційними рахунками, до подальшого контролю з питань адміністрації. Наприклад, IAR може вимагати від інвестора додаткових коштів для врегулювання непогашеної торгівлі.
Консультативні послуги: IARs можуть надавати загальну консультацію щодо інвестицій. Наприклад, вони можуть представляти щоденний звіт про ринок на місцевому телебаченні або писати щотижневу колонку з інвестиціями для газети.
Здійснюйте нагляд за іншими ІРС : Представницький консультативний представник може керувати іншими СВ. Наприклад, вони можуть забезпечити, щоб новий персонал відповідав усім нормативним вимогам. IAR можуть також допомогти навчати молодших членів команди та контролювати інвестиційні поради, які вони дають інвесторам.
Працівнику інвестиційної фірми, який безпосередньо не займається фінансовими порадами чи інвестиційними рекомендаціями для клієнтів, не потрібно було б реєструватися як IAR. Службовий персонал, адміністратори, секретарі тощо.
Реєстрація інвестиційного консультанта
Першим кроком у процесі реєстрації є створення рахунку в депозитарії реєстрації інвестиційних радників (IARD), яким керує FINRA від імені SEC та держав. Є кілька держав, які цього не потребують, тому радники, які ведуть бізнес лише в цих штатах, не повинні використовувати цю систему. Після відкриття рахунку FINRA надасть консультанту або фірмі номер CRD та ідентифікатор рахунку. Тоді RIA може подати форми ADV та форми U4 з SEC або станами.
Відповідно до регламенту, ІРС можуть пропонувати лише поради щодо тем, за якими вони пройшли відповідні іспити. IAR також повинен зареєструватися у фірмі з зареєстрованим консультантом з інвестицій (RIA). Окрім здачі відповідних іспитів, представник інвестиційного консультанта повинен бути зареєстрований у відповідних державних органах. Щоб розширити свої знання про фінансові продукти та принципи, багато IAR мають або сертифікований фінансовий планувальник (CFP), або сертифікований фінансовий аналітик (CFA).
IAR реєструються в державі, в якій вони надають інвестиційні консультації; вони не потребують реєстрації комісії з цінних паперів та бірж (SEC). У більшості держав ІРС зобов'язані подати форму U4, яка є Єдиною заявкою на реєстрацію галузі цінних паперів. Потім форму подають у системі Центрального депозитарію (CRD).
ІРС у більшості штатів зазвичай вимагають скласти іспити серії 63 та / або 65. Регулюючий іспит з питань регулювання фінансової галузі (FINRA) складається з 130 набраних запитань, в яких кандидати мають 180 хвилин для складання іспиту. Крім того, для здачі іспиту на серію 65, ІРС можуть здати іспити серії 66 та 7. Деякі штати дозволяють проводити заміни облікових даних. Наприклад, людині, можливо, не доведеться здавати іспит Series 65, якщо він чи вона має позначення CFP. IAR не мають вимог щодо постійної освіти після реєстрації. Фірмам RIA важливо забезпечити правильну реєстрацію своїх реєстрів, щоб уникнути значних штрафних санкцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.