Дата значення
Дата значення - це майбутня дата, яка використовується при визначенні вартості товару, що коливається в ціні. Як правило, ви побачите використання дат вартості при визначенні оплати фінансових продуктів та рахунків, коли є можливість розбіжностей через різниці в термінах оцінки. Такі фінансові продукти включають форвардні валютні контракти, опціонні контракти та відсотки, що підлягають сплаті або дебіторській заборгованості за особовими рахунками.
Дату значення також називають "валіта".
Дата значення в банківській справі
Коли одержувач коштів пред'являє чек в банку, банк зараховує рахунок одержувача. Однак це може зайняти кілька днів, поки банк не отримає кошти від банку-оплатника, якщо припустити, що платник та одержувач отримують рахунки в різних фінансових установах. Якщо одержувач отримує доступ до грошових коштів негайно, банк, що приймає, ризикує зафіксувати негативний грошовий потік. Щоб уникнути цього ризику, банк оцінить день, коли він отримає гроші від платіжної установи, і збереже кошти на рахунку одержувача до очікуваного дня отримання. Насправді банк розмістить суму депозиту протягом декількох днів, після чого одержувач може використати кошти. Дата звільнення коштів називається датою вартістю.
Аналогічно, коли переказ коштів здійснюється з рахунку в одному банку на рахунок в іншому банку, датою вартості є дата, коли вхідний переказ стає доступним банку, що приймає, та його клієнту.
Дата значення в торгівлі
Коли є можливість розбіжностей через різниці в термінах оцінки активів, застосовується дата вартості. У торгівлі Forex датою вартості вважається дата доставки, коли контрагенти по угоді погоджуються погасити свої зобов’язання шляхом здійснення платежів та передачі права власності. Через різницю в часових поясах та затримки з банківською обробкою, дата визначення вартості спотових торгів іноземною валютою зазвичай встановлюється через два дні після узгодження трансакції. Дата вартості - це день торгування валютами, а не дата, коли торговці погоджуються з обмінним курсом.
Дата вартості також використовується на ринку облігацій для обчислення нарахованих відсотків за облігацією. Розрахунок нарахованих відсотків враховує три ключові дати - дату торгівлі, дату розрахунку та дату вартісності. Дата торгівлі - це дата здійснення операції. Дата розрахунків - дата завершення транзакції. Датою значення зазвичай є, але не завжди, дата розрахунків. Дата розрахунків може припадати лише на робочий день - якщо облігація торгувалася в п’ятницю (дата торгівлі), операція вважатиметься завершеною у понеділок, а не в суботу. Дата вартості може впасти в будь-який день, як це видно при обчисленні нарахованих відсотків, що враховує кожен день даного місяця.
Дата вартості також використовується при оцінці купонних облігацій, які здійснюють піврічні виплати відсотків. Наприклад, що стосується ощадних облігацій, відсотки складаються на півроку, тому дата визначення кожні півроку. Це знімає будь-яку невизначеність для інвесторів, оскільки їх розрахунки за виплатою відсотків будуть такими ж, як уряди.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.