Чи безпечно Robinhood для інвесторів?

Засновники компанії Володимир Тенев та Байю Бхатт, випускники фізики Стенфорда, вважають, що Robinhood мотивує нове покоління потенційних інвесторів.

Робінчінг, лише мобільний інтернет-брокер, був запущений у грудні 2014 року із списком очікування понад 500 000. Місія компанії полягала в тому, щоб зробити фінансові ринки доступнішими, насамперед пропонуючи послуги без комісій, без мінімумів рахунків та простий у користуванні мобільний додаток.

Ключові вивезення

• Брокерські послуги лише для мобільних пристроїв Robinhood прості у використанні і не стягують комісій, але інвестори турбуються щодо доступу брокерів до ІРА та фінансових консультантів. Деякі також вважають, що це занадто просто у використанні і змушує інвесторів приймати поспішні рішення.
• Robinhood Gold - це модернізована послуга, яка надає інвесторам доступ до маржинального рахунку, але збільшення корисного капіталу може бути настільки ж ризиком, як і вигода, внаслідок чого деякі інвестори переважають небалансованим портфелем.
• Багато інвесторів вважають інші брокерські пропозиції кращими пропозиціями. Незважаючи на те, що вони стягують комісії за торги, доступ до фондів та пенсійних рахунків робить їх бажаним вибором.

Robinhood запустив преміальну торгову платформу, Robinhood Gold, пропонуючи торгівку з розширеним часом, маржинальні рахунки та більші миттєві депозити в обмін на рівну щомісячну плату, засновану на рівнях покупця золота. Наприклад, маржинальні рахунки в діапазоні від 3 000 до 6 000 доларів США з 3 000 доларів покупної потужності стягуються 15 доларів на місяць.

200 мільйонів доларів

Що Robinhood стверджує, що врятувало своїх користувачів в комісіях і зборах.

Немає сумнівів, що Robinhood виграв лояльне наступне, а компанію підтримують великі гравці, такі як Google Ventures, Index Ventures та Andreessen Horowitz. Але чи безпечно це? Ось що ви повинні знати.

Як регулюються посередництво?

Робінство, як і всі брокерські фірми, що працюють з цінними паперами, регулюється Комісією з цінних паперів та бірж (SEC). Конвенція була заснована Конгресом після краху фондового ринку в 1929 році, і він здійснює нагляд за ринком цінних паперів для забезпечення прозорості та справедливих торгів.

Основним механізмом дотримання SEC є кримінальне переслідування цивільних справ проти компаній та фізичних осіб, які вчиняють шахрайство, поширюють неправдиву інформацію або беруть участь у торгівлі інсайдерами. Однак SEC не пропонує захист для індивідуального інвестора - він не страхує від втрати чи іншим чином захистить ваші інвестиції від дій, які може здійснити ваша брокерська фірма.

На додаток до регулювання SEC, більшість брокерських фірм добровільно беруть участь у саморегулюючих організаціях (СРО), таких як Орган регулювання фінансової галузі (FINRA). СРО контролює ТРЦ, але вони не входять до складу уряду. Брокери, які є членами FINRA, підпорядковуються правилам та нормам організації, які охоплюють тестування та ліцензування агентів та посередників та прозорі рамки розкриття інформації, що захищають інвесторів. Robinhood підтримує членство у FINRA.

Які інші захисні засоби доступні?

Інвестиційні рахунки з Robinhood покриваються Корпорацією захисту цінних паперів (SIPC), яка є некомерційною корпорацією з членства, яка захищає гроші, вкладені в брокерські товариства, що подають документи про банкрутство або стикаються з іншими фінансовими труднощами. SIPC був створений Конгресом у 1970 році відповідно до Закону про захист інвесторів у цінні папери (SIPA), і його фокус надзвичайно вузький.

Він не має повноважень розслідувати чи регулювати своїх членів - він існує лише для відновлення коштів інвестора (до 500 000 доларів за цінні папери та готівкові кошти або до 250 000 доларів за готівку лише за рахунок), що зберігаються на фінансових засадах брокерів. Усі облікові записи Robinhood захищені в рамках SIPC.

Чи є інші ризики, пов’язані з торгівлею на мобільності?

Для більшості інвесторів потенційні ризики, пов'язані з використанням Robinhood, не пов'язані з регуляторною базою, що покриває їхні рахунки. Наприклад, Robinhood - це дуже гладкий і мінімальний додаток, а інструменти для інвесторів є рудиментарними порівняно з інструментами інших великих брокерів, таких як TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) та E * Trade Financial Corporation (ETFC). Це може призвести до поспішного та необізнаного прийняття рішень, особливо для початківців інвесторів.

Крім того, додаток Robinhood ускладнює управління різноманітним портфелем. Більшість рецензентів вважають, що відслідковувати більше трьох-чотирьох позицій не є практичним з Robinhood, що призводить до перевантаження вашої портфоліо одним або двома акціями - ніколи не є хорошою практикою.

Варто також зазначити, що не існує програми реінвестування дивідендів, хоча компанія зазначає, що це може бути запропоноване в майбутньому. Наразі платформа Robinhood дозволяє лише торги акціями та ETF - облігації та пайові фонди виключені. Знову ж таки, це ризикує нахилити портфель до одного класу активів.

Для зручності Robinhood не інтегрується з іншими інструментами управління фінансами, такими як Монетний двір чи Швидкий, тому немає зручного способу відстежувати ваші інвестиції як частину вашої загальної фінансової картини поза додатком Robinhood. Крім того, не існує варіанту рахунку IRA, виключаючи інвесторів із податкових заощаджень та довгострокових переваг пенсійних заощаджень.

Суть

Для певного класу інвесторів Robinhood може бути правильним інструментом у потрібний час. Однак для довгострокових інвесторів краща альтернатива може бути рахунками ІРА у основного брокера. У багатьох випадках ви можете відкрити рахунок без мінімуму і отримати без комісійних торгів на багатьох, якщо не на більшості ETF, все ще маючи доступ до всіх даних, діаграм, інструментів та освітніх ресурсів, необхідних для прийняття обґрунтованих рішень.