Кредитор останнього курорту
Що таке кредитор останнього курорту?Кредитором, що є останньою інстанцією, є установа, як правило, центральний банк країни, який пропонує кредити банкам або іншим придатним установам, які відчувають фінансові труднощі або вважаються високоризикованими або близькими до краху. У Сполучених Штатах Федеральна резервна система виступає в якості останнього кредитора для установ, у яких немає інших способів запозичення, і невдача яких отримати кредит, суттєво вплине на економіку.
Розуміння кредитора останнього курорту
Кредитор у крайньому випадку функціонує як захист осіб, які внесли кошти, так і для запобігання клієнтам вийти з паніки з банків з тимчасовою обмеженою ліквідністю. Комерційні банки, як правило, намагаються не брати позики у кредитора в останню чергу, оскільки така дія свідчить про те, що банк переживає фінансову кризу.
Критики методології останнього вживання кредиторів підозрюють, що безпека, яку вона забезпечує, ненавмисно спокушає кваліфіковані установи отримати більше ризику, ніж потрібно, оскільки вони швидше сприймають потенційні наслідки ризикованих дій як менш серйозні.
Кредитор останнього курорту та запобігання виконанню банку
Банківський бізнес - це ситуація, яка виникає в періоди фінансової кризи, коли клієнти банку, стурбовані платоспроможністю установи, масово спускаються в банк і вилучають кошти. Оскільки банки зберігають лише невеликий відсоток від загальної суми вкладів як грошових коштів, банк, що працює в банку, може швидко вичерпати ліквідність банку і, в ідеальному прикладі самореалізованого пророцтва, спричинить банк неплатоспроможний.
Банківські курси, і наступні збої в банку були поширеними після краху фондового ринку 1929 року, що призвело до Великої депресії. Уряд США відповів новим законодавством, яке встановлює резервні вимоги до банків, зобов'язуючи їх утримувати понад певний відсоток зобов'язань як резерви грошових коштів.
[Важливо: У ситуації, коли резерви банку не перешкоджають управлінню банком, кредитор з крайньої інстанції може ввести надзвичайні кошти в надзвичайні ситуації, щоб клієнти, які шукають зняття коштів, могли отримати свої гроші без створення банку, який підштовхує установу до неплатоспроможність.]
Критика кредиторів останнього курорту
Критики практики отримання кредитора останньої інстанції стверджують, що він заохочує банки ризикувати непотрібними грошима клієнтами, знаючи, що вони можуть бути вирішені в крайній мірі. Такі вимоги були підтверджені, коли великі фінансові установи, такі як Bear Stearns та American International Group, Inc., були випущені в розпал фінансової кризи 2008 року. Прихильники констатують, що потенційні наслідки відсутності кредитора в останню чергу набагато небезпечніші, ніж надмірні ризики з боку банків.
Ключові вивезення
- Кредитором, що є останньою інстанцією, є установа, як правило, центральний банк країни, який надає позики банкам або іншим придатним установам, які ведуть труднощі у фінансовій ситуації.
- Федеральна резервна система виступає в якості останнього кредитора для установ, у яких немає інших засобів запозичення, і невдача яких отримати кредит, суттєво вплине на економіку.
- Критики практики отримання кредиторів останньої інстанції стверджують, що це закликає банки ризикувати непотрібними грошима клієнтів, знаючи, що вони можуть бути викуплені.