Визначення кредитної брехуни
"Кредитна застава" - це категорія іпотечного кредиту, що стосується іпотеки з низькою документацією або без документації. У деяких кредитних програмах з низькою документацією, таких як заявлені доходи / заявлений актив (SISA), позики, доходи та активи просто зазначаються у заяві на позику. В інших кредитних програмах, таких як позики без доходів / без активів (NINA), у формі заявки на кредит не вказано доходу та активів. Деякі позики на брехунь мають форму позик NINJA - абревіатура, що означає, що позичальник не має "ні доходу, ні роботи, ні активів". Ці кредитні програми відкривають двері для неетичної поведінки недобросовісних позичальників та позикодавців, і історично вони зазнавали значних зловживань.
Як працює позика брехуна
Ці кредитні програми розроблені для позичальників, яким важко виготовляти документи, що підтверджують дохід та активи, такі як попередні податкові декларації, або які мають нетрадиційні джерела доходу, такі як поради чи особистий бізнес. Спочатку вони мали на меті надати людям та домогосподарствам з нетрадиційними джерелами доходу можливість стати домовласниками. Наприклад, самозайняті особи, як правило, не отримують щомісячних заробітних плат і можуть не мати постійної зарплати.
Іпотечні кредити з низькою документацією зазвичай належать до категорії іпотечного кредитування Alt-A. Кредитування Alt-A значною мірою залежить від кредитної оцінки позичальника (оцінка FICO) та коефіцієнта позики та вартості іпотечного кредиту (LTV) як інструменту для визначення здатності позичальника повернути іпотеку.
Кредити брехуни пропонують людям з нетрадиційним доходом можливість володіти майном, але вони історично зазнавали значних зловживань.
Як позичальники та брокери використовують брехливі позики
Ці позики називаються брехливими позиками, оскільки вони відкривають двері для зловживань, коли позичальники, їх іпотечні брокери чи кредитні службовці завищують доходи та / або активи, щоб кваліфікувати позичальника на більшу іпотеку. Позичальники або брокери можуть неправильно відображати статистичні дані, щоб забезпечити застави з низькою або без документації та тим самим сприяти продажу майна, яке в іншому випадку не було б дозволено.
Поширення брехливих позик вказувалося як фактор, що сприяє фінансовій кризі та пов'язаному з цим житловим бульбашкою, оскільки позичальники отримали схвалення за іпотечними кредитами, що перевищувало їх здатність погашати залишок за умовами. Деякі іпотечні брокери підштовхували ці позики, особливо до 2008 року, оскільки загальний ринок нерухомості спостерігається зростання цін. Фактично, перевиконання призвело до недобросовісних дій. Часто наслідком цього було те, що особам, які не мали наміру сплачувати свої іпотечні кредити, було дозволено перейти у власність на резиденцію.
Після того, як фінансова криза виявила практику, яка призвела до поширення брехунових позик, регуляторні реформи, такі як закон Додда-Франка, поставили нові обмеження для стримування та запобігання подальшої діяльності.