Гранична VR

Що таке граничний VaR

Marginal VaR - це додаткова сума ризику, яку нова інвестиційна позиція додає до портфеля. Гранична VR (величина ризику) дозволяє керівникам ризиків вивчати ефекти додавання або віднімання позицій з інвестиційного портфеля. Оскільки на величину ризику впливає співвідношення інвестиційних позицій, недостатньо розглядати рівень VaR для окремих інвестицій окремо. Скоріше, його слід порівняти із загальним портфелем, щоб визначити, який внесок він вносить у суму VaR портфеля.

НАРУШЕННЯ Вниз

Інвестиція може мати високий VaR окремо, але якщо вона негативно співвідноситься з портфелем, вона може сприяти значно меншій кількості VaR до портфеля, ніж його окремий VaR. Наприклад, розглянемо портфель із лише двома інвестиціями. Інвестиція X має значення ризику 500 доларів, а інвестиція Y має ризик 500 доларів. Залежно від співвідношення інвестицій X і Y, об'єднання обох інвестицій у портфель може призвести до того, що вартість портфеля загрожує лише 750 доларів. Це означає, що гранична вартість із ризиком додавання будь-яких інвестицій до портфеля становила 250 доларів.

Під час вимірювання впливу зміни позицій на ризик портфеля окремі VAR не є адекватними, оскільки мінливість вимірює невизначеність повернення активу у відриві. Що стосується портфеля, важливим є внесок активу в ризик портфеля. Граничний VaR допомагає виділити додатковий ризик для безпеки від додавання додаткового долара впливу.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Unlevered Beta Definition Unlevered beta - бета-версія компанії без боргу. детальніше Управління ризиками у фінансах У фінансовому світі управління ризиками - це процес виявлення, аналізу та прийняття чи зменшення невизначеності інвестиційних рішень. Управління ризиками відбувається в будь-який час, коли інвестор або менеджер фонду аналізує та намагається кількісно оцінити потенційні збитки від інвестицій. докладніше Як працює аналіз ризику Аналіз ризику - це процес оцінки ймовірності виникнення несприятливих подій у корпоративному, державному чи екологічному секторах. докладніше Оцінка ризику зниженого ризику Небезпечний ризик - це оцінка потенціалу цінних паперів зазнати падіння вартості, якщо зміниться кон'юнктура ринку, або величини збитків, які можуть бути понесені внаслідок зниження. більше Ризик ризику набуває багатьох форм, але в основному його класифікують, оскільки ймовірність того, що результат чи фактична віддача інвестиції буде відрізнятися від очікуваного результату чи прибутку. більше Визначення нестабільності Нестабільність вимірює, наскільки коливається ціна цінного папера, деривативу чи індексу. більше Партнерські посилання