Ринкова психологія
Ринкова психологія стосується переважаючих настроїв учасників фінансового ринку в будь-який момент часу. Настрої інвесторів можуть і часто спрямовують ефективність ринку в напрямках, що суперечать основним принципам. Наприклад, якщо інвестори раптом втрачають довіру і вирішили відступити, ринки можуть впасти.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Психологія ринку
Жадібність, страх, очікування та обставини - все це фактори, що сприяють загальній інвестиційній ментальності чи настрою. Здатність цих душевних станів викликати періодичний "ризик" та ризик ", інакше кажучи, цикли на фінансових ринках добре зафіксовані. Часто ці зрушення в ринковій поведінці називають «настрій духів тварин». Вираз походить з опису Джона Мейнара Кейнса в його книзі 1936 року "Теорія зайнятості, відсотків та грошей". Написавши після Великої депресії, він характеризує настрій духів як "спонтанне спонукання до дії, а не бездіяльність".
У той час як звичайна фінансова теорія, а саме ефективна гіпотеза ринку, описувала ситуації, коли всі гравці на ринку поводяться раціонально, не враховуючи емоційний аспект ринку, іноді можуть призвести до несподіваних результатів, які неможливо передбачити, просто переглянувши основи. Іншими словами, теорії ринкової психології суперечать думці, що ринки є раціональними.
Ринкова психологія: теорії та торгівля
Деякі типи підходів до торгівлі та / або інвестування не покладаються на фундаментальний аналіз для оцінки можливостей. Наприклад, технічні аналітики використовують тенденції, закономірності та інші показники для оцінки поточного психологічного стану ринку, щоб передбачити, чи рухається ринок у бік зростання або вниз. Наступні в тренді кількісні стратегії торгівлі, використовувані хедж-фондами, є прикладом інвестиційних методів, які частково покладаються на використання переваг змін ринкової психології, використання сигналів для отримання прибутку.
Дослідження вивчали вплив ринкової психології на результативність та прибутковість інвестицій. Економіст Амос Тверський та психолог та нобелівський призер Даніель Канеман першими кинули виклик прийнятим як економічним, так і теоріям ефективності фондового ринку про те, що люди є раціональними особами, які приймають рішення, і що фінансові ринки відображають загальнодоступну та відповідну інформацію в цінах (так що неможливо перемогти ринок). Роблячи це, вони стали першопрохідниками у галузі поведінкової економіки (її також називають поведінковою фінансами). Відтоді їх опубліковані теорії та дослідження щодо систематичних помилок у прийнятті рішень людини, що випливають з когнітивних упереджень, включаючи неприязнь до втрат, упередженість та прив'язку, стали широко прийнятими і застосовуються до стратегій управління інвестиціями, торгівлею та портфелем.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.