Відповідна стратегія

ВИЗНАЧЕННЯ відповідної стратегії

Стратегія узгодження - це придбання інвестицій, виплати яких збігаються з зобов'язаннями фізичної особи чи фірми. Відповідно до відповідної стратегії, кожна інвестиція вибирається виходячи з профілю ризику та вимог грошових потоків інвестора. Виплата може складатися з дивідендів, купонних платежів або погашення основної суми.

НАРУШЕННЯ ВНУТРІВЛЕННЯ ЗВІТУ

Відповідна стратегія для портфеля з фіксованим доходом поєднує тривалість активів та пасивів у тому, що називається імунізацією. На практиці точне узгодження складно, але мета полягає в тому, щоб створити портфель, в якому два компоненти загальної доходності - повернення цін і повернення реінвестування - точно компенсуються один одного, коли процентні ставки зміщуються. Існує зворотна залежність між ціновим ризиком та ризиком реінвестування, і якщо процентні ставки будуть рухатися, портфель досягне тієї ж фіксованої норми прибутку. Іншими словами, він "імунізований" від руху процентних ставок. Узгодження грошових потоків - це ще одна стратегія, яка фінансуватиме потік зобов’язань у визначені часові проміжки з грошовими потоками від основної та купонної виплат за інструментами з фіксованим доходом.

Інші приклади стратегії узгодження

Пенсіонери, які втрачають доходи зі свого портфеля, зазвичай покладаються на стабільні та постійні виплати, щоб доповнити виплати за соціальне забезпечення. Відповідна стратегія передбачала б стратегічне придбання цінних паперів для виплати дивідендів та відсотків через регулярні проміжки часу. В ідеалі, відповідна стратегія була б розроблена задовго до початку виходу на пенсію. Пенсійний фонд використовував би аналогічну стратегію для забезпечення виконання своїх пільг.

Для виробничого підприємства, забудовника інфраструктури або підрядника будівництва відповідна стратегія передбачала б складати графік виплат боргового фінансування проекту чи інвестицій із грошовими потоками від інвестицій. Наприклад, будівельник платних доріг отримає проектне фінансування і почне повернути борг, коли платня дороги відкриється для руху та продовжить регулярно заплановані платежі з часом.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення відповідності відповідальності Відповідність відповідальності - це інвестиційна стратегія, яка відповідає майбутнім продажам активів та потокам доходу в залежності від часу очікуваних майбутніх витрат. детальніше Принципи та наслідки імунізації Імунізація - це стратегія, яка відповідає тривалості активів та пасивів, мінімізуючи вплив процентних ставок на чисту вартість. більше зростання та доходи: чи збалансований фонд найкращий для обох світів? Збалансовані фонди - це взаємні фонди, які вкладають гроші в класи активів, суміш акцій, облігацій та інших цінних паперів з низьким та середнім рівнем ризику. Їх запаси збалансовані між власним капіталом і боргом, їх мета між зростанням і доходом. більше Невідповідність строків погашення Невідповідність строків погашення - це фінансова ситуація, коли активи, утримувані для виконання майбутніх зобов'язань, не вирівнюються за строком погашення. більше Виділений портфель Виділений портфель - це інвестиційний портфель, де грошові потоки розроблені так, щоб відповідати передбачуваним зобов'язанням. більше Облігація на прибуток від сплати податку Тип муніципальної облігації, що використовується для побудови громадського проекту, такого як міст, тунель або швидкісна дорога. Погашення основної суми та відсотків здійснюється за рахунок надходжень від плати за користування платними користувачами відповідного громадського проекту. більше Партнерські посилання