Акція Майкрософт може збільшитися на 12% за піднятими прогнозами

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Фонд Microsoft Corp. (MSFT) вже збільшився майже на 26% у 2018 році. Зараз аналітики бачать, що акції зросли ще на 12% до 120, 25 доларів, одночасно збільшуючи прогнози щодо прибутку на майбутній фінансовий перший квартал. Поліпшення настроїв випливає з високих квартальних результатів 19 липня, перемігши як у верхній, так і в нижній лінії.

Торговці опціонами також піддають ставку на зростання Microsoft приблизно на 8% до середини вересня. Microsoft перемагає з Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) та Alphabet Inc. (GOOGL), яка стала першою компанією, яка досягла ринкової межі в $ 1 трлн. Якщо компанія збільшиться, як очікують аналітики та торговці опціонами, її ринкова шапка зросте до приблизно 935 мільярдів доларів.

Дані MSFT від YCharts

Підвищення кошторису

Компанія повідомила про результати фіскального четвертого кварталу, які оцінювали прибуток приблизно на 5%, а дохід - на 3%. Здоровий ритм змусив аналітиків підняти оцінки заробітку за перший квартал на понад 4%, але залишив оцінку доходів незмінною. Однак підрахунки доходів за цілий рік на 2019 рік зросли приблизно на 1, 7% і прогнозуються до приблизно 122 мільярдів доларів.

Оцінки MSFT EPS для даних поточного кварталу за YCharts

Вищі цілі

Цінова ціна на акції також зросла після результатів, і аналітики зараз бачать акції, що піднялися до понад 120 доларів, збільшивши цінову ціну приблизно на 7 відсоткових пунктів з 107, 75 долара в середині червня.

Дані цільових цілей MSFT від YCharts

Бичачі ставки

Трейдери опціонів також є бичачими, і ставки акцій піднятимуться після закінчення терміну дії 21 вересня на цілих 8% до приблизно $ 115, 70. Варіанти ціни на страйк у розмірі 110 доларів спостерігаються зростання рівня активності, з 20 липня до 54 000 відкритих дзвінків відкритий інтерес підвищився майже на 70%. Тим часом, за дзвінки в розмірі 115 доларів США відкритий інтерес зріс більш ніж в п'ять разів з 20 липня до майже 25 000 відкритих контрактів.

Коли у вересні 115 доларів, що торгують на рівні близько 0, 70 долара за контракт, ціна акцій повинна зрости до приблизно 115, 70 долара для покупця дзвінків, щоб розірватись, навіть якщо утримувати опціони до закінчення терміну дії.

Дешеві запаси

Прогноз Microsoft продовжує поліпшуватися, а акції продовжують зростати. Завдяки потужним прогнозам зростання заробітку, прибуток Microsoft, кратний за фіскальний 2020 рік, знижується до 22 разів, оцінюючи в 4, 90 долара. Здорова оцінка компанії очікується, що зростання прибутку складе майже 19%, що дасть їй коефіцієнт PEG приблизно в 1, 5.

Якщо компанія продовжить давати вражаючі результати та аналітики продовжуватимуть підвищувати свої оцінки, акції, швидше за все, значно піднімуться в більш тривалому періоді.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керується, портфелем тематичного зростання, що займається єдиним довгим часом. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.