Моральна небезпека та несприятливий вибір: в чому різниця?

Моральна небезпека та несприятливий вибір - це два терміни, які використовуються в економіці, управлінні ризиками та страхуванні для опису ситуацій, коли одна сторона знаходиться у невигідному становищі.

Моральна небезпека виникає, коли між двома сторонами існує асиметрична інформація та зміна поведінки однієї сторони після укладення угоди. Несприятливий вибір відбувається, коли не вистачає симетричної інформації до угоди між покупцем і продавцем.

Асиметрична інформація, яка також називається інформаційною невдачею, буває, коли одна сторона угоди має більші матеріальні знання, ніж інша сторона. Як правило, більш обізнаною стороною є продавець. Симетрична інформація - це коли обидві сторони мають однакові знання.

Несприятливий відбір

Моральний збиток

Моральна небезпека виникає, коли сторона, яка погодилася на транзакцію, надає оманливу інформацію або змінює свою поведінку, оскільки вважає, що їм не доведеться стикатися з будь-якими наслідками для своїх дій.

Моральна небезпека - це ризик того, що одна сторона добросовісно не уклала договір або надала неправдиві деталі щодо своїх активів, зобов'язань чи кредитної спроможності.

Крім того, моральна небезпека також може означати, що сторона має стимул брати на себе незвичайні ризики у відчайдушній спробі отримати прибуток до того, як договір укладеться.

Несприятливий відбір

Несприятливий вибір описує ситуацію, коли одна сторона угоди має більш точну та іншу інформацію, ніж інша сторона. Партія з меншою кількістю інформації перебуває у невигідному становищі для партії з більшою кількістю інформації. Ця асиметрія викликає недостатню ефективність у ціні та кількості товарів та послуг. Більшість інформації в умовах ринкової економіки передається через ціни, а це означає, що несприятливий вибір має наслідком неефективні цінові сигнали.

Приклад моральної небезпеки

Для прикладу моральної небезпеки розглянемо наслідки придбання страховки. Припустимо, власник будинку не має страхування власників будинків чи страхування від повеней та живе в зоні затоплення. Власник будинку є дуже обережним і підписується на систему домашньої безпеки, яка допомагає запобігти крадіжкам. Коли бувають шторми, він готується до повеней, очищаючи стоки та переміщуючи меблі, щоб запобігти пошкодженню.

Однак власнику будинку набридло постійно турбуватися про потенційні вкраплення та підготовку до повеней, тому він купує житло та страхування від повеней. Після того, як його будинок застрахований, його поведінка змінюється, і він менш уважний, він залишає двері незамкненими, скасовує підписку на систему охорони будинку та не готується до повеней. У цьому випадку страхова компанія стикається з ризиками повеней та вкрапленнями та їх наслідками, виникає проблема моральної небезпеки.

Приклад несприятливого відбору

Премії за страхування життя можуть бути способом перегляду прикладу несприятливого вибору. Припустимо, серед населення є два групи людей, які курять і не займаються фізичними вправами, і ті, хто не курить і не займається фізичними вправами. Загальновідомо, що у тих, хто палить і не займається фізичними вправами, є коротша тривалість життя, ніж у тих, хто не палить і не займається фізичними вправами. Припустимо, є двоє людей, які прагнуть придбати страхування життя, той, хто курить і не займається фізичними вправами, і той, хто не курить і не займається фізичними вправами щодня. Однак страхова компанія, не маючи додаткової інформації, не може розмежовувати особу, яка курить і не займається фізичними вправами, та іншу людину.

Страхова компанія просить осіб заповнити анкети, щоб їх розрізнити. Однак людина, яка курить і не займається фізичними вправами, знає, що відповідати правдиво означає більш високі страхові внески, тому він бреше і каже, що не курить і тренується щодня. Це призводить до несприятливого вибору, коли компанія зі страхування життя знаходиться у невигідному стані, а потім нараховує однакову премію обом особам. Однак страхування курця, що не працює, є більш цінним, ніж некурячий, оскільки одна сторона має більше виграшу. Курець, який не займається фізичними вправами, потребує медичного страхування і отримує більш низькі внески.

Ключові вивезення

• Як моральний ризик, так і несприятливий вибір - це терміни, які використовуються в економіці, управлінні ризиками та страхуванні для опису ситуацій, коли одна сторона перебуває у невигідності для іншої.
• Моральна небезпека - це ризик того, що одна сторона добросовісно не уклала договір або змінила свою поведінку після укладення угоди, оскільки вважає, що їм не доведеться стикатися з будь-якими наслідками.
• Несприятливий вибір - це коли продавці мають інформацію, якої покупці не мають, або навпаки, про якийсь аспект якості продукції. Це також схильність людей, які знаходяться на небезпечних робочих місцях або стилях високого ризику, купувати страхування життя.