Негативні відгуки
Негативні відгуки на фінансових ринках випливають із моделі поведінки інвестицій протилежних. Інвестор, що використовує негативну стратегію зворотного зв'язку, купує акції, коли ціни знижуються, і продає акції, коли ціни ростуть, що протилежне тому, що робить більшість людей. Негативні відгуки допомагають зробити ринки менш мінливими. Його протилежністю є позитивні відгуки, коли ментальність стада підштовхує підвищені ціни вище, а депресивні ціни - нижче.
Як працює негативний зворотний зв'язок
На індивідуальному рівні негативний зворотний зв'язок може посилатися на модель поведінки, при якій негативний результат, такий як здійснення втраченої торгівлі, змушує інвестора сумніватися в його вмінні та перешкоджає продовжувати торгувати. Розробка раціонального торгового плану та дотримання його може допомогти інвесторам зберегти довіру та уникнути потрапляння у негативний цикл зворотного зв’язку, навіть коли вони здійснюють програш, що програє.
Багато людей вважають, що фінансові ринки можуть демонструвати поведінку циклу зворотного зв'язку. Спочатку розроблений як теорія для пояснення принципів економіки, поняття циклів зворотного зв'язку зараз поширене в інших сферах фінансів, включаючи поведінкові фінанси та теорію ринків капіталу.
Приклад циклу негативного зворотного зв’язку
Цикл зворотного зв'язку - це термін, який зазвичай використовується для опису того, як вихід із процесу використовується як новий вхід до того ж процесу. Прикладом негативного циклу зворотного зв’язку може стати ситуація, коли збій підсилює більше помилок.
Наприклад, у трейдера є план гри на придбання акцій після того, як він перейде за 50-денну ковзну середню, яку трейдер визначив як велику точку входу на основі історичного аналізу. Але трейдер починає торгувати і відразу ж кажан реалізує 4 втрати поспіль. Ці втрати змушують її відчувати себе негативно, і вона починає вдруге здогадуватися про свою стратегію. Після втрат вона вирішує зробити протилежну своїй початковій стратегії, тим самим спричиняючи ще більші збитки. Висновок тут полягає в тому, що їй слід або трохи припинити торгівлю, і переоцінити, або не здаватися через випадкову низку низької продуктивності.
Негативні відгуки на фінансових ринках набувають значно більшого значення в періоди лиха. Враховуючи схильність людей до реакції на жадібність та страх, ринки мають тенденцію до нестабільності в моменти невизначеності. Паніка під час різких корекцій ринку яскраво ілюструє цей момент. Негативний зворотний зв'язок, навіть для доброякісних проблем, стає негативним самореалізуючим циклом (або циклом), який живиться самим собою. Інвестори, бачачи інших, панікують, у свою чергу, панікують себе, створюючи середовище, яке важко переробити.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.