Чиста вартість активів на одну акцію - визначення NAVPS
Чиста вартість активів на акцію (NAVPS) - це вираження для чистої вартості активів, яка представляє вартість на акцію взаємного фонду, біржового фонду (ETF) або закритого фонду. Він обчислюється шляхом ділення загальної вартості чистих активів фонду або компанії на кількість випущених акцій, а також відомий як балансова вартість на акцію.
Формула чистої вартості активів на одну акцію - NAVPS
Чиста вартість активів на одну акцію = NAVShares Outwherewhere: NAV = Активи-пасиви \ початок {вирівняні} & \ текст {Чисте значення активів на одну акцію} = \ frac {\ text {NAV}} {\ текст {Невиконані акції}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {NAV} = \ текст {Активи} - \ текст {Зобов’язання} \\ \ кінець {вирівняно} Чиста вартість активів на одну акцію = Частини непогашенихNAV де: NAV = Активи - Зобов'язання
Як розрахувати чисту вартість активів на одну акцію - NAVPS
Чиста вартість активів на акцію (NAVPS) обчислюється діленням вартості чистого активу на кількість випущених акцій.
Що вам каже NAVPS?
Чиста вартість активів на акцію (NAVPS) часто використовується стосовно відкритих або взаємних фондів, оскільки акції таких фондів, зареєстровані у Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), викуповуються за їх чистою вартістю активів.
Посилаючись на вищевказану формулу чистої вартості активів на акцію (NAVPS), активи включають загальну ринкову вартість інвестицій фонду, грошові кошти та їх еквіваленти, дебіторську заборгованість та нарахований дохід. Зобов'язання дорівнюють загальним короткостроковим і довгостроковим зобов’язанням плюс усі нараховані витрати, такі як зарплата персоналу, комунальні послуги та інші операційні витрати. Загальна кількість витрат може бути великою, оскільки можуть бути включені витрати на управління, витрати на розподіл та маркетинг, збори агента з переказу, зберігача та аудиторські збори.
Ключові вивезення
- NAVPS представляє вартість на акцію пайового фонду, ETF або закритого фонду.
- Він часто використовується стосовно взаємних фондів відкритого типу, оскільки акції викуповуються за їхньою NAV.
- Ринкова ціна та NAVPS можуть змінюватись для закритих фондів та ETF.
Приклад використання чистої вартості активів на одну акцію - NAVPS
Вважайте, що взаємний фонд із виплаченими 7, 5 мільйонами акцій має інвестиції в розмірі 500 мільйонів доларів, 15 мільйонів доларів готівкою, 1, 5 мільйона доларів у дебіторській заборгованості та нарахований дохід у розмірі 250 000 доларів. Що стосується зобов'язань, то фонд має 20 мільйонів доларів США на короткострокові зобов'язання та 5 мільйонів доларів на довгострокові зобов’язання. Фонд має 35 000 доларів нарахованих операційних витрат та 15 000 доларів інших нарахованих витрат. Активи, зобов'язання та NAVPS розраховуються як:
Активи = $ 500 000 000 + $ 15 000 000 + 1, 500 000 $ Активи = + 250 000 $ = 516, 750, 000 $ Пасиви = $ 20 000 000 + $ 5 000 000 + $ 35 000За пасиви = + $ 15, 000 = $ 25, 050, 000NAVPS = $ 516, 750, 000− $ 25, 050, 0007, 500, 000 = $ 491, 700, 0007, 500, 000 = $ 65, 56 \ \ текст {Активи} = & \ \ 500 000 000 $ + \ 15 000 000 $ + \ 1 500 000 000 \\ \ фантом {\ текст {Активи =}} & + \ \ $ 250 000 = \ $ 516, 750 000 \\ \ текст {Пасиви} = & \ \ 20 000 000 $ + \ 5 000 000 $ + \ $ 35 000 \\ \ phantom {\ текст {зобов'язання} =} & + \ \ $ 15 000 = \ 25, 050 000 \\ \ текст {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516, 750, 000 - \ 25, 050, 000} {7500000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491, 700, 000} {7500000} = \ $ 65, 56 \\ \ кінець {вирівняні} Активи = Активи = Пасиви = Пасиви = NAVPS == $ 500, 000, 000 + $ 15, 000, 000 + $ 1, 500, 000 + $ 250, 000 = $ 516, 750, 000 $ 20, 000, 000 + $ 5, 000, 000 + $ 35, 000 + $ 15 000 = 25 000 000 $ $ 516, 750, 000 - $ 25, 050, 000 7, 500, 000 $ 491, 700, 000 = 65, 56 $
Для пайових фондів та ETF, NAVPS часто доступний на таких сайтах, як Morningstar. Як зазначено нижче, ринкова ціна та NAVPS ETF можуть відрізнятися. Наприклад, ринкова ціна SPDR S&P 500 ETF становить 229, 14 долара станом на 22 лютого 2019 року, тоді як його NAVPS зафіксовано на $ 279, 18 на Morningstar.
Різниця між NAVPS і ринковою ціною
Для взаємного фонду NAVPS - це ціна, за якою акції купуються та продаються в кінці кожного торгового дня. Фондові торги (ETF) та фонди закритого типу відрізняються тим, що торгують як акції протягом торгового дня. Оскільки ці типи фондів підпорядковуються ринковим силам, їх NAVPS в будь-який момент може відрізнятися від фактичних цін купівлі та продажу цих фондів.
NAVPS для ETF та закритих фондів обчислюється в кінці торгового дня для цілей звітності, але оновлюється багато разів на хвилину в режимі реального часу протягом торгового дня.
Обмеження використання чистої вартості активів на одну акцію - NAVPS
У контексті корпоративної фінансової звітності публічно торгуваних компаній NAVPS або балансова вартість на акцію зазвичай нижче ринкової ціни на акцію. Принцип обліку історичних витрат, який, як правило, занижує певні цінності активів, а також сили попиту та пропозиції ринку, як правило, підштовхують ціни на акції вище балансової вартості на одну акцію.
Дізнайтеся більше про чисту вартість активів на одну акцію - NAVPS
Для детального ознайомлення читайте докладніше про різницю між NAVPS ETF та ринковою ціною.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.