Неопераційні грошові потоки
Неопераційні грошові потоки - це припливи та відтоки грошових коштів, які не пов'язані з щоденними поточними операціями бізнесу. Ці грошові потоки асоціюються з грошовими потоками від інвестування та грошовими потоками від фінансування на звіті про грошові потоки компанії.
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ ВНУТРЕННІХ Неопераційних грошових потоків
Звіт про грошові потоки компанії розбивається на три основні розділи: грошові потоки від операцій, грошові потоки від інвестування та грошові потоки від фінансування. Грошові потоки від операцій починаються з чистого доходу, а потім додають або віднімають амортизацію та амортизацію та зміни компонентів оборотного капіталу, включаючи дебіторську заборгованість, кредиторську заборгованість, товарні запаси та нараховані зобов'язання. У розділі операційних грошових потоків будуть залежно від компанії інші елементи коригування.
Неопераційні грошові потоки є частиною двох інших розділів звіту про рух грошових коштів. Перший неопераційний розділ грошових потоків - це грошові потоки від інвестування. Основні статті, що входять до цього розділу, - це капітальні витрати, збільшення та зменшення інвестицій, грошові виплати за придбання та грошові надходження від продажу активів. Другий розділ неопераційних грошових потоків - це грошові потоки від фінансування. Основні позиції - це виручка від короткострокових запозичень, виплат короткострокових запозичень, надходжень від довгострокової заборгованості, виплат довгострокової заборгованості, надходжень від випуску власного капіталу, викупу простих акцій та виплат дивідендів.
Використання неопераційних даних про рух грошових коштів
Неопераційні грошові потоки демонструють, як компанія використовує свої операційні грошові потоки кожного періоду та як використовує вільні грошові потоки (в основному, операційні грошові потоки за вирахуванням капітальних витрат) або як вона фінансує свою інвестиційну діяльність, якщо у неї немає вільного грошового потоку (FCF) або достатньо FCF.
Наприклад, припустимо, що компанія має фінансовий рік у розмірі 6 мільярдів доларів, а капітальні витрати - 1 мільярд доларів. Залишилося значне FCF у розмірі 5 мільярдів доларів. Тоді компанія може вибрати використати 5 мільярдів доларів для придбання, яке з’явиться в грошових потоках від інвестиційного розділу, викупує 2 мільярди доларів загальної акції та виплатить 2 мільярди доларів дивідендів, які обидва будуть відображатися в грошових потоках від розділу фінансування . Припустимо, що FCF склав лише 2 мільярди доларів, і компанія зобов’язалася придбати іншу компанію за 1 мільярд доларів і виплатити 2 мільярди доларів дивідендів. Він міг би позичити 1 мільярд доларів США на довгострокову заборгованість, яка відображатиметься в грошових потоках з розділу фінансування.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.