Оптимізований портфель як цінні папери (OPALS)
Оптимізований портфель у якості цінних паперів, що котируються, - це індекс власного капіталу для однієї країни, який містить менше акцій, ніж порівняльний індекс. Оптимізований портфель під цінними паперами був створений Морган Стенлі в 1994 році. Він розглядається як попередник популярності фондових біржових фондів.
Розуміння оптимізованого портфеля як цінних паперів (OPALS)
Оптимізовані портфелі в якості цінних паперів, що котируються, розроблені для відстеження індексу однієї країни, але, як очікується, вони перевершать індекс за рахунок меншої кількості акцій; іншими словами, оптимізуючись. Портфелі можуть бути продані до закінчення терміну дії або погашені шляхом фізичної доставки базових акцій. Продукт розроблений для транскордонних інвесторів, які не можуть ефективно використовувати ф'ючерси або не можуть використовувати ф'ючерси з регуляторних причин, і які не можуть виправдати проведення власних операцій з власним капіталом.
Оптимізований портфель як перелік цінних паперів та оптимізація портфеля
Оптимізація портфеля - це процес вибору найкращого портфеля (розподілу активів) із набору всіх можливих портфелів, що розглядаються для досягнення мети. Цей процес, як правило, намагається максимізувати такі фактори, як очікувана віддача, мінімізуючи такі фактори, як витрати, мінливість та ризик. Оптимальний портфель змінюється і на нього впливають цілі повернення кожного інвестора та толерантність до ризику.
Оптимізація портфеля часто проходить у два етапи: оптимізація ваг класів активів та оптимізація ваг цінних паперів у межах одного класу активів. Оптимізація зважування класу активів включатиме такі рішення, як вибір відсотка портфеля, розміщеного в акціях проти облігацій або нерухомості, тоді як приклад вибору цінних паперів передбачає вибір саме того, які акції або облігації мають. Вміст деякого портфеля в кожному класі забезпечує деяку диверсифікацію, а зберігання різних специфічних активів у кожному класі забезпечує подальшу диверсифікацію.
Оптимізований портфель як список цінних паперів
Оптимізовані портфелі як котируються цінними паперами на Люксембургській фондовій біржі. Вони доступні для багатьох різних індексів Morgan Stanley Capital International (MSCI). Портфелі зазвичай купуються лише великими інституційними інвесторами. Вони мають мінімум 100 мільйонів доларів, і вони не зареєстровані в Комісії з цінних паперів та бірж США, тому вони, як правило, недоступні для більшості американських інвесторів.
Оптимізовані портфелі як цінні папери часто розглядаються як один із декількох попередників впровадження фондових біржових фондів у США. Оптимізовані портфелі були представлені на Люксембурзькій фондовій біржі, оскільки більш дозволені правила біржі дозволили Морган Стенлі пропонувати акції роздрібним інвесторам. У 1996 році Морган Стенлі представив Світові акції Benchmark акцій (WEBS). Це були зареєстровані в SEC підрозділи, схожі на оптимізовані портфелі, як перелічені цінні папери та доступні роздрібним інвесторам у США.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.