Вищі результати

Що означає перевага?

У ЗМІ фінансових новин Outperform зазвичай використовується як рейтинг, який дають аналітики, які публічно досліджують та рекомендують цінні папери. Якщо вони змінить свій рейтинг щодо певного цінного папера на "Перевершити" з "Market Perform" або навіть "Underperform", то щось змінилося в їх аналізі, що змушує їх повірити, що безпека призведе до більшої віддачі в осяжному майбутньому, ніж головний ринок покажчики.

Ще одне поширене використання цього терміна - це опис того, як дохідність однієї інвестиції порівнюється з іншою. Між двома варіантами інвестицій, вважається, що той, що має кращі прибутки, перевершує інший. Це найчастіше застосовується для порівняння однієї інвестиції та ринку загалом. Фахівці з інвестицій майже завжди порівнюють дохідність інвестицій з базовим індексом, таким як індекс S&P 500, тому цей термін часто використовується для посилання на те, чи певна інвестиція перевищила S&P 500.

1:05

Вищі результати

Ключові вивезення

• Вищі результати часто використовуються як рейтинг аналітиків.
• За шкалою 1 (найкращий) і 5 (найгірший) переваги, швидше за все, будуть 2.
• Ще одне використання цього терміна - просто порівняння результативності між двома цінними паперами: чим краще два переважають інші.
• Зазвичай компанії випереджають своїх колег, коли вони ефективніше керують своїми виробничими та маркетинговими зусиллями.

Що робить компанію вищою?

Індекс складається з цінних паперів тієї ж галузі або компаній, які мають аналогічний розмір за ринковою капіталізацією. Будь-який фактор, який допомагає компанії отримувати пропорційно більший дохід та отримувати більше прибутку, ніж його колеги в галузевій групуванні, побачить, що ціна акцій швидше оцінюється. Це перевершення оцінки може відбутися з різних причин: відмінні управлінські рішення, переваги ринку, підключення до мережі або навіть удача.

Будь-які рішення, прийняті вищим керівництвом, які допомагають компанії рости дохід і прибуток швидше, ніж його конкуренти, виділяються як ознака досконалості. Ці характеристики допомагають компанії створити репутацію за те, що більше шансів швидко вивести новий товар на ринок і завоювати більше ринкової частки. Аналітики визначають ці умови та використовують їх для прогнозу подорожчання високоефективних компаній.

Наприклад, якщо інвестиційний фонд використовує індекс Standard & Poor's 500 як орієнтир, і якщо менеджер з портфеля цього фонду аналізує акції з ринковою капіталізацією, аналогічною цінним паперам в індексі, і прогнозує, що 15 конкретних акцій будуть генерувати більш високий показник прибуток на акцію (EPS), ніж середній показник для індексу. На основі цього аналізу пайовий фонд збільшує свої запаси у 15 акціях, які, як очікується, перевершать індекс.

Приклади рейтингів аналітиків

Рейтинг - це думка аналітика щодо норми прибутку для акцій конкретної компанії, яка включає підвищення ціни акцій та дивідендів, виплачених акціонерам. Інвестиційна галузь не має стандартного методу, який застосовують усі аналітики для оцінювання запасів. Більш високий рейтинг означає, що ціна акцій перевищить аналогічні компанії протягом визначеного періоду.

Найбільш поширене використання переважає для рейтингу, який вище нейтрального чи рейтингового рівня, і нижче високого рейтингу покупки. Перевершення означає, що компанія виробить кращу прибутковість, ніж аналогічні компанії, але акція може бути не найкращим показником в індексі. Діяльність аналітика оцінюється виходячи з того, як фактично працюють акції після присвоєння рейтингу.

Як оцінюються менеджери портфоліо

Якщо менеджер портфеля послідовно вибирає акції, які перевищують орієнтир, інвестиційний фонд, для якого він працює, виробить більш високу прибутковість, і ті, хто у фінансових ЗМІ, помітять про це. Менеджери грошей класифікуються залежно від норми прибутковості портфеля та порівняння цих показників із базовою. Фінансові сайти, такі як Morningstar, групують фонди за показниками та класифікують кожен фонд відповідно до його показників щодо показника. Фінансові сайти також порівнюють прибуток, отриманий фондом, з мінливістю портфеля з часом.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення управління портфелем Управління портфелем передбачає визначення інвестиційного поєднання та політики, співставлення інвестицій цілям, розподілу активів та збалансування ризику з ефективністю. детальніше Інформаційний коефіцієнт допомагає виміряти ефективність портфеля. Коефіцієнт інформації (ІЧ) вимірює дохідність портфеля і вказує на здатність менеджера портфеля генерувати надлишкову віддачу відносно заданого показника. детальніше Визначення еталону Бенчмарк - це стандарт, на основі якого можна оцінити ефективність управління цінними паперами, пайовим фондом чи інвестиціями. Більш складений Композит - це угруповання акцій, індексів чи інших факторів, які забезпечують статистичний показник загальної ефективності ринку або сектору у часі. більше Альфа-альфа (α), що використовується у фінансах як міра ефективності, - це надмірна віддача інвестицій щодо повернення базового показника. більше зайва вага може бути корисним для вас - ваш портфель, тобто надмірна вага - це надмірна кількість активу в портфелі - або загальна присутність, що перевищує звичайну, або, як це стосується індексного фонду, окремі цінні папери, які займають більшу площу в портфелі, ніж це в контрольному індексі. більше Посилання партнерів