Пенсійний ризик

Що таке передача пенсійного ризику?

Передача пенсійного ризику полягає в тому випадку, коли постачальник пенсій з певними виплатами знімає частину або весь ризик плану - наприклад, зобов’язання щодо виходу на пенсію перед колишніми пільговиками. Спонсор планує це зробити, запропонувавши учасникам плану одноразовий платіж добровільно залишити план достроково (викупуючи пенсії працівників) або домовляючись із страховою компанією взяти на себе відповідальність за виплату цих гарантованих виплат.

Як працює передача пенсійних ризиків

Компанії переносять пенсійний ризик, щоб уникнути мінливості заробітку - оскільки їм більше не доведеться платити за необґрунтовані пенсійні зобов’язання - і дозволяють зосередитися на своїй основній діяльності. Загальну річну вартість пенсійного плану важко передбачити через змінні інвестиційних доходів, процентних ставок та довголіття учасників. Великі компанії трималися за тенденцію до передачі відповідальності за пенсійне планування на працівників, але це почало змінюватися в 2012 році, коли коло учасників Fortune 500 прагнуло передати пенсійний ризик. Сюди входили Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. та PepsiCo Inc. (які пропонували колишнім працівникам необов’язковий одноразовий платіж) та General Motors Co. і Verizon Communications Inc., які купували ануїтети для пенсіонерів.

Типи ризиків, що стосуються трансакцій щодо передачі ризиків, включають ризик того, що учасники житимуть довше, ніж вказували б поточні таблиці ануїтету (ризик довголіття); ризик того, що кошти, призначені для виплати пенсійних виплат, не зможуть досягти очікуваних темпів повернення інвестицій (інвестиційного ризику); ризик того, що зміни в середовищі процентних ставок спричинить значні та непередбачувані коливання зобов'язань у балансі, чисті періодичні витрати та необхідні внески (процентний ризик); та ризики пенсійних зобов’язань спонсора плану стають непропорційно великими щодо решти активів / пасивів спонсора.

Компанії історично приймали пенсійні плани з різних причин, таких як залучення та утримання кваліфікованих працівників, управління робочою силою, патерналізм, очікування працівників та сприятлива податкова політика. Зважаючи на добровільний характер спонсорства, спонсори плану, як правило, вважають, що можливість закрити план для нових учасників, зменшити або заморозити пільги або повністю припинити план (після надання всіх нарахованих пільг) була і залишається необхідною для заохочення прийняття та продовження планів.

Ключові вивезення

• Передача пенсійного ризику - це коли провайдер пенсій із визначеними виплатами намагається зняти частину або всі свої зобов'язання щодо виплати гарантованого пенсійного доходу учасникам плану.
• Визначені пенсійні зобов'язання становлять величезну відповідальність перед компаніями, які гарантували пенсійний дохід своїм нинішнім та минулим працівникам.
• Це можна зробити, викупивши працівників одноразовою одноразовою виплатою, що звільняє їх від майбутньої відповідальності.
• Пенсійний постачальник може також намагатися передати певний ризик страховим компаніям за допомогою ануїтетних договорів або шляхом переговорів з профспілками щодо реструктуризації умов пенсії.

Види переказів пенсійного ризику

Існує кілька способів, як пенсіонер може перейти до передачі ризику, який він виник через зобов'язання щодо виплати гарантованого пенсійного доходу працівникам:

• Купівля ануїтетів у страхової компанії, яка передає зобов’язання для деяких або всіх учасників плану (усунення згаданого вище ризику стосовно цього зобов'язання у спонсора плану).
• Виплата одноразових сум (виплат) учасникам пенсійного плану, які задовольняють відповідальність за план цих учасників.
• Реструктуризація інвестицій плану для зменшення ризику для спонсора плану.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення пенсійного плану Пенсійний план - це пенсійний план, який вимагає від роботодавця внесків до пулу коштів, виділених для майбутньої вигоди працівника. докладніше Визначення пенсійного плану з виплатою заробітної плати Пенсійний план з виплатою - це пенсійна схема, де бенефіціари планують вирішити, скільки вони хочуть внести. детальніше План з визначеними виплатами План з визначеними виплатами - це пенсійний план, який спонсорує роботодавець, де пільги розраховуються за такими факторами, як історія зарплати та тривалість роботи. докладніше Що таке ризик довговічності? Ризик довговічності - це ризик, до якого може бути підданий пенсійний фонд або страхування життя внаслідок вищих коефіцієнтів виплат, ніж очікувалося. більше Пенсійний варіант Пенсійний варіант стосується одного з ряду варіантів, які повинен зробити пенсіонер, коли він наближається до виходу на пенсію. детальніше Визначення пенсійного плану з недофінансуванням Пенсійний план з недофінансуванням - це пенсійний план компанії, який має більше зобов’язань, ніж активи. більше Партнерські посилання