Обмеження періодичної процентної ставки
Періодичне обмеження процентної ставки стосується максимальної коригування процентної ставки, дозволеної протягом певного періоду позики або іпотеки з регульованою ставкою. Обмеження періодичної ставки захищає позичальника, обмежуючи, наскільки може змінитися або коригуватися іпотечний продукт з регульованою ставкою (ARM) протягом будь-якого одного інтервалу.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Періодичне обмеження процентної ставки
Коли закінчується період коригування, відсоткова ставка коригується так, щоб відображати переважаючі ставки, які можуть бути коригуванням вгору або вниз і обмежені періодичним обмеженням процентної ставки. Хоча обмеження періодичної ставки є важливим числом для розуміння, це лише одна з цифр, яка визначає структуру іпотеки з регульованою ставкою (ARM). Інші важливі умови, які повинен знати позичальник, включають:
- Максимальна максимальна процентна ставка верхньої межі, дозволена в ARM.
- Початкова процентна ставка - це вступна ставка за кредитом з регульованою або плаваючою ставкою, як правило, нижча за переважаючу процентну ставку, яка залишається постійною протягом шести місяців до 10 років.
- Початкова максимальна норма коригування - це максимальна сума, яку ставка може змінити в першу заплановану дату коригування.
- День ставки - це узгоджена ставка в нижньому діапазоні ставок, пов’язаних із позиковим продуктом з плаваючою ставкою.
- Максимальний розмір відсоткової ставки, який схожий із часом, який часто називають, обмежується. Однак максимальний розмір процентної ставки зазвичай є абсолютною процентною вартістю. Наприклад, договірні умови іпотеки можуть зазначати, що максимальна процентна ставка ніколи не може перевищувати 15%.
Як працюють обмеження процентних ставок ARM
Іпотека з регульованою ставкою буває різних видів. ARM матимуть описи, які включають числові вирази часових кадрів та кількість збільшення швидкості. Наприклад, 3/1 ARM з початковою швидкістю чотири відсотки може мати структуру обмеження 2/1/8.
Наприкінці початкового трирічного періоду ставка в чотири відсотки може скоригуватися аж на два відсотки. Коригування може бути нижчою або більшою процентною ставкою. Отже, після трирічного початкового періоду нараховані відсотки можуть змінитися десь від 2 до 6 відсотків. Щороку після первинного коригування ставка може рухатися вгору або вниз аж на один відсоток. Кредитор не може змінити процентну ставку вище восьми відсотків.
Коли кожне коригування належить, кредитор використовує один або комбінацію індексів для відображення поточних ринкових процентних ставок. Вибір індексу кредитодавця повинен відображатись у початковій кредитній угоді. Найпоширеніші орієнтири включають пропоновану ставку міжбанківської міжбанківської ставки (LIBOR), середній показник казначейства за 12 місяців або казначейство постійної строковості. Кредитор також додасть маржу до заявленої процентної ставки. Деталі щодо суми маржі також повинні бути в оригінальній кредитній документації.
Хоча кредитори не можуть переміщувати ставку, що перевищує граничну межу, в деяких випадках позичальники все ще відповідають за ставки, що перевищують максимальну. Така ситуація може статися, якщо індекс плюс маржа поставить періодичну ставку вище максимальної. Повертаючись до попереднього прикладу, якщо позикодавець має маржу в розмірі 2%, позичальник може мати процентну ставку в розмірі десяти відсотків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.