Безпечна безпека на зовнішніх фондових ринках

Для багатьох інвестування на закордонні фондові ринки може бути складним способом збалансувати портфель, хоча результати часто можуть бути корисними. Інвестори, які залучаються, мають можливість брати участь у довгострокових перспективах зростання багатьох ринків, що розвиваються - ринків, що мають швидші темпи зростання порівняно з тими розвиненими країнами.

Успішне інвестування вимагає розуміння ризиків інвестування на ці види ринків та способів придбання акцій на зовнішніх ринках.

Проблеми з іноземними фондовими ринками

Інвестування на зовнішні фондові ринки представляє масу проблем, порівняно з інвестуванням на внутрішні ринки. Успішні інвестори знають, що це за перешкоди, і розробили стратегію їх подолання, щоб забезпечити своїм портфелям більший прибуток. Нижче ми розглянемо деякі загальні ризики, зокрема відсутність прозорості, валютний ризик, нестабільність та пошук способів придбання на цих ринках. (Див. Також: Оцінка ризику країни для міжнародного інвестування .)

Відсутність прозорості

Багато ринків, що розвиваються, та деякі розвинені ринки не мають тих самих типів стандартів звітності, як у Сполучених Штатах. Наприклад, Закон про цінні папери та біржі 1934 р. Зобов’язує всі компанії, що котируються на будь-якій біржі США, щоквартально звітувати про свої прибутки та регулярно подавати відповідну документацію до Комісії з цінних паперів та бірж.

Вони можуть включати 10K, 10Q та інші види документів. В інших країнах ці закони не застосовуються, і точну інформацію про компанію може бути складно - не майте на увазі того, що знайдена інформація може бути не англійською мовою.

Валютний ризик

Коли валюта країни, в яку здійснюються інвестиції, оцінюється порівняно з доларом США, вартість інвестиції коштує більше грошей. З іншого боку, коли вона подешевшає до долара США, вартість інвестицій може бути марною. Також деякі країни можуть встановити валютні обмеження, які можуть затримати або зупинити можливість "готівки" валюти країни. (Див. Також: Захистіть свої іноземні інвестиції від валютного ризику .)

Купівля на зовнішніх ринках

Покупка акцій на цих різних ринках може бути найменш складною. Брокери не завжди мають доступ до конкретних ринків і не можуть здійснювати певні торги. Коли брокери зможуть здійснити торгівлю, звітний та кліринговий час може бути довшим, ніж на ринках США, що робить більш тривалими розрахунки. Крім того, зберігання акцій може не бути захищеним від шахрайства або крадіжок, якщо банк або брокерська фірма підпадає під дію.

Нестабільність

Зовнішні фондові ринки часом можуть бути нестабільними. Ці ринки можуть мати величезні коливання, вгору і вниз. Це може бути більш екстремальним порівняно з ринками США через інсайдерські торги, маніпуляції чи інші фактори. Хороший приклад цього стався в Мексиці в 1994 році.

У період з 1989 по 1993 рік Мексика змогла контролювати інфляцію та зменшити зростаючий зовнішній борг. До 1994 року песо було прив'язане до фіксованого курсу до долара США. Коли уряд вирішив розширити торгову смугу з 3, 47 до 4, на песо стався масштабний обвал, внаслідок чого акції на мексиканській фондовій біржі Bolsa Mexicana de Valores зменшилися на цілих 60%.

Інвесторам на цих ринках важливо зосередитися на довгострокових факторах. Хоча ринки часом можуть бути нестабільними, щоденні коливання вгору і вниз не повинні стримувати прагнення інвесторів. Існує багато способів залучення до закордонних фондових ринків, не маючи справу з багатьма перерахованими вище ризиками, такими як американські депозитарні квитанції (ADR), фондові біржові фонди (ETF) та взаємні фонди.

Американські депозитарні квитанції

АРС - це іноземні акції, що торгують на біржах США. Це, як правило, більші, стабільніші компанії, які підпадають під дію стандартів лістингу та звітності США Вони повинні подати всю відповідну документацію до SEC, лише щоб бути переліченим. До АДР слід ставитися так само, як до цінних паперів, що регулярно котируються, наскільки пов'язані ризики, пов'язані з власними акціями. (Дивіться також: Посібник з основ ADR .)

Біржові фонди

ETF - це фонд, який торгує на біржі США, який відстежує базовий індекс. Він торгує як акція і його можна купувати та продавати протягом торгового дня. ETF можна використовувати для слідування за індексом, який корелює з певною країною чи регіоном. Це створює більшу диверсифікацію за рахунок розподілу ризику.

ETF повинні дотримуватися стандартів звітності США. Недоліком ETF є те, що вони можуть стати мінливими в певний час, оскільки можуть слідувати індексам з різних країн. (Див. Також: Підручник з фондових обмінних фондів .)

Пайові інвестиційні фонди

Взаємний фонд - це інвестиційна компанія, яка об'єднує гроші разом з багатьма інвесторами. Ці гроші використовуються для інвестування в акції, облігації та інші сфери. Основна ідея полягає в тому, що пайові фонди можуть забезпечити диверсифікацію, дозволяючи інвесторам розподілити ризик між багатьма різними сферами. Взаємні фонди дозволяють інвесторам занурюватися на зовнішні ринки різними способами, а види фондів різняться.

Нижче наведено деякі типи, які інвестори можуть використовувати:

• Глобальні фонди інвестують в основному в іноземні компанії, але можуть також інвестувати і в американські компанії.
• Міжнародні фонди інвестують у конкретні компанії за межами США.
• Регіональні та державні фонди інвестують у певний регіон чи країну.
• Міжнародні індексні фонди відстежують показник фондового ринку конкретної країни.

Крім того, пайові фонди зазвичай є більш диверсифікованими, тому вони можуть знизити частину потенційної мінливості.

Однак, як і у випадку ADR та ETF, вони можуть зазнавати перепадів вгору та вниз, які можуть виникати на ринку. Крім того, пайові фонди, як правило, мають численні збори та навантаження, які можуть відштовхувати багатьох потенційних інвесторів від купівлі.

Суть

Інвестувати на закордонні фондові ринки можуть бути складними і корисними, але ці ринки мають свої ексклюзивні перешкоди. Купівля АДР, ETF та пайових фондів може допомогти зменшити деякі з цих ризиків. Усі троє підпадають під американські стандарти лістингу, торгують у доларах США і їх можна придбати через брокерів. Тим не менш, мінливість ринку може впливати на ці інвестиції часом, тому довготривала зосередженість і обережність як і раніше важливі.

(Див. Також: Плюси та мінуси офшорного інвестування, як я інвестую на закордонні фондові ринки? Та Інвестиції за межі ваших кордонів .)