Діаграма з точкою та малюнком (P&F)
Точковий та графічний графік показує рух цін на акції, облігації, товари чи ф'ючерси, не враховуючи проходження часу.
На відміну від деяких інших типів графіків, таких як свічники, які відзначають ступінь руху активу протягом встановлених періодів часу, діаграми P&F використовують стовпці, що складаються із складених Xs або Os, кожен з яких представляє задану кількість руху цін. X ілюструють зростання цін, тоді як Ос представляє падіння ціни.
Технічні аналітики все ще використовують такі поняття, як підтримка та опір, а також інші зразки під час перегляду графіків P&F. Деякі стверджують, що рівень підтримки та стійкості, а також прориви, більш чітко визначені на графіку P&F, оскільки він фільтрує невеликі цінові руху і менш чутливий до помилкових проривів.
Ключові вивезення
- X створюється, коли ціна рухається вище на встановлену суму, називається розміром коробки. О створюється, коли ціна знижує розмір коробки.
- Xs і Os складаються один на одного, відповідно, і часто утворюють ряд Xs або Os.
- Розмір коробки встановлюється виходячи з ціни активу та переваг інвестора.
- Для того, щоб ціна була зворотна, в результаті чого утворився новий стовпчик Xs, що слідує за Os, або новий стовпець Os після Xs, ціна повинна бути зворотна на суму звороту.
Як обчислити точкові та графічні (P&F) графіки
Графіки точок і фігур не вимагають обчислення, але вони потребують встановлення принаймні двох змінних.
Одна змінна - розмір поля. Розмір коробки може бути конкретним розміром долара, таким як 1 долар, відсоток, наприклад 3% від поточної ціни, або він може базуватися на середньому справжньому діапазоні (ATR), що означає, що розмір коробки буде коливатися залежно від мінливості.
Необхідно також встановити суму сторнування. Сума обернення, як правило, втричі перевищує розмір поля. Наприклад, якщо розмір поля становить $ 1, сума сторнування становить 3 долари. Повернення може бути встановлено у будь-якому бажанні трейдера, наприклад, одноразовому розмірі коробки або в 5, 5 разів більше розміру коробки.
Необов'язковою змінною є використання високих та низьких цін на базовий актив, або використання ціни закриття. Використання високих та низьких цін означатиме створення більшої кількості Xs та Os, тоді як використання лише ціни закриття (менший рух, який обчислюється порівняно з високими та мінімальними), означатиме менше Xs та Os.
Про що говорить діаграма "Точка-Фігура" (P&F) ">
Точкові діаграми часто надають технічним аналітикам різні сигнали торгівлі та тренду, порівняно з традиційними свічниками або барними діаграмами. У той час як деякі аналітики в більшій мірі покладаються на графіки точок і фігур, інші використовують ці діаграми для підтвердження сигналів, поданих традиційними діаграмами, щоб уникнути помилкових проривів.
Ключовим моментом для точково-фігурного графіку є розмір поля або величина руху ціни, яка визначає, чи буде додано до діаграми новий X або O. Наприклад, скажімо, розмір коробки становить 3 долари. Якщо останній X стався за ціною 15 доларів, до поточного стовпця Xs додається новий, коли ціна зростає до 18 доларів.
Примітно, рядок Xs продовжується в тому ж стовпчику за умови, що ціна продовжує зростати і не порушує заздалегідь задану суму обертання, після чого починається новий стовпчик Ос.
Те саме стосується стовпця Ос на ринку, що скорочується; стовпчик продовжується до тих пір, поки запас не досягне зворотної суми, після чого починається новий стовпчик Xs.
Повернення відбувається, коли ціна більше не рухається, щоб поставити ще один X або O у поточний стовпець X або O, і тоді ціна переміщується щонайменше на три розміри поля (якщо це обрана сума обертання) у зворотному напрямку. Коли відбудеться обернення, одночасно буде намальовано кілька Xs або Os. Наприклад, після подорожчання або стовпця Xs, якщо відбудеться сторнування і сума реверсування становить три розміри поля, коли відбудеться перевернення, три О будуть виведені, починаючи з одного місця нижче найвищого X.
Трейдери використовують схеми P&F аналогічно іншим. Торговці досі стежать за рівнем підтримки та опору. Прориви можуть сигналізувати про значні зміни тенденції. Залежно від розміру поля, самі стовпці можуть представляти значні тенденції та коли колонка змінюється (від O до X, або X до O), що може сигналізувати про суттєве перевернення або відкат.
Аналітичні аналітики
Чарльзу Дау, засновнику The Wall Street Journal, приписують розробку точково-фігурних графіків як спосіб визначення дисбалансу між пропозицією та пропозицією.
Один з головних технічних аналітиків, що спеціалізується на графіці точок і фігур, - Том Дорсі, який заснував дослідницьку фірму Dorsey, Wright & Associates в 1987 році. Він автор кількох книг на цю тему, включаючи точкові та фігурні діаграми: Основна програма для прогнозування та відстеження ринкових цін. Nasdaq придбав Dorsey, Wright & Associates у 2015 році.
Дорсі допоміг популяризувати використання точкових і фігурних діаграм з більш традиційними технічними показниками, такими як ковзаючі середні показники, відносна сила та лінії просування / відхилення.
Різниця між точковими та рисунковими (P&F) та Renko графіками
Діаграми Renko також ґрунтуються на розмірі коробки, і коли ціна рухається за розміром коробки, це створює цеглу вгору або вниз, яка рухається під кутом 45 градусів до попередньої цегли. Діаграми Ренко ніколи не мають цеглин один біля одного. Тому зворотний випадок відбувається, якщо ціна рухається у зворотному напрямку на дві суми поля.
Основна відмінність між типами діаграм - це зовнішній вигляд. Діаграми P&F - це бічні стовпчики Xs та Os, тоді як діаграма renko створюється серією коробок, розкладених за часом під кутом 45 градусів.
Обмеження використання точкових та графічних (P&F) графіків
Графіки P&F можуть повільно реагувати на зміни цін. Наприклад, прорив повинен перемістити кількість поля, щоб сигналізувати про стався прорив. Це може принести користь деяким торговцям, оскільки це може зменшити помилкові сигнали прориву, але ціна вже перемістила суму коробки (або більше) за межу прориву. Для деяких трейдерів отримання сигналу після того, як ціна вже змінилася, багато чого може бути неефективним.
Крім того, хоча графіки P&F можуть сприяти зменшенню кількості помилкових проривів, помилкові прориви все ще відбуваються. Те, що видається проривом, все ж може бути згорнуто через деякий час.
P&F-діаграми добре тримають трейдерів у сильних тенденціях, оскільки багато невеликих контр-трендів руху відфільтровано. Однак, коли відбувається відміна, це може істотно стерти прибуток або призвести до великих збитків. Оскільки сума реверсування зазвичай настільки велика, якщо трейдер використовує лише графіки P&F, вони не побачать зміни до тих пір, поки ціна не зміниться суттєво проти них.
Під час використання діаграм P&F рекомендується також спостерігати за фактичною ціною активу, щоб ризик можна було відслідковувати в режимі реального часу. Це можна зробити за допомогою моніторингу свічок або діаграми відкритого високо-низького закриття (OHLC).
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.