Відношення цін і доходів

ВИЗНАЧЕННЯ відносних цінових прибутків

Відношення ціни і заробітку відноситься до співвідношення ціна / прибуток акції, поділене на співвідношення ціна / прибуток більш широкого ринкового показника. Коефіцієнт співвідношення ціни і заробітку, який часто записується як P / E, дорівнює ринковій ціні акцій або широкого ринку, поділеній на міру прибутку акцій або ринку. Існує багато методів вимірювання показника заробітку, використовуваних у знаменнику формули, хоча практикуючі зазвичай використовують міру форвардного прибутку, тобто прогнозування заробітку, або зворотного заробітку, тобто фактичного звіту про прибуток, протягом 12-місячного періоду. Показник відносних цін і доходів має на меті визначити відносну завищену або недооцінену діяльність компанії відносно її галузі, фінансового сектора, широкого ринку або іншої широкої групи однолітків.

1:30

Як обчислити співвідношення ціни та заробітку?

НАРУШЕННЯ ВНУТРЕННЯ Відношення цін

Відносна ціна та дохід - це метод оцінити, чи є розумним співвідношення ціни та заробітку стосовно ринкових умов. Відносна ціна та дохід, менша за 1, вказує на те, що запас має нижчий коефіцієнт P / E, ніж його більш широка група однолітків. Відносна ціна доходів 1 вказує на те, що акція має таке ж співвідношення P / E, як і її група однолітків. Відносна ціна доходів, що перевищує 1, вказує на те, що акція має більший P / E, ніж її група однолітків. Наприклад, станом на 25 травня 2018 року у Apple Inc. (AAPL) було співвідношення P / E 18, 2, тоді як у S&P 500 коефіцієнт P / E 20, 6. Відносна ціна для заробітної плати AAPL становить 0, 88.

Інтерпретація відносної вартості заробітку

Співвідношення P / E часто посилається на визначення того, чи є акція можливістю купівлі чи ні. На базовому рівні величина P / E, нижча за групу партнерів, та відповідне відносне значення доходу від ціни менше 1 можуть бути свідченням того, що акція торгується дешево, що є сприятливим часом для покупки. Обґрунтуванням цього висновку є те, що нижчий показник P / E вказує на те, що кожен долар заробітку коштує для цього запасу менше, ніж для середнього складу в групі однолітків. Зворотне дійсно, якщо P / E для акцій більший, ніж для групи однолітків, і відносне значення доходу від ціни перевищує 1, що може бути свідченням того, що прибуток акцій дорожчий, ніж середній запас у однолітків.

Варто зауважити, однак, що співвідношення P / E та відносна ціна та заробіток - це лише одна частина великої мозаїки даних, яку слід використовувати для формування думки про запас. Низька відносна ціна доходів може вказувати на те, що компанія перебуває у важких фінансових ситуаціях, а не обов'язково - доброму придбанні. І навпаки, велика відносна цінність доходів може вказувати на те, що фірма має набагато кращі перспективи зростання і може коштувати більш високу ціну. Відносні значення ціни та заробітку є відправною точкою для фундаментальної оцінки.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Про що говорить співвідношення ціни до прибутку - коефіцієнт P / E Коефіцієнт співвідношення ціни до прибутку (коефіцієнт P / E) визначається як коефіцієнт оцінки компанії, яка вимірює її поточну ціну акцій відносно прибутку на одну акцію. . детальніше Чому значення співвідношення ціни / прибутку до зростання (співвідношення ціни / прибутку до зростання) (ПЕГ) - це співвідношення ціни акцій та прибутків компанії, поділене на темп зростання його прибутку за визначений період часу. докладніше Прийняття завищених запасів Переоцінені акції визначаються як акції з поточною ціною, яку експерти очікують знизити, оскільки прогноз прибутку або співвідношення ціни та заробітку не виправдовують цього. більше Множинне визначення Множина вимірює певний аспект фінансового добробуту компанії, який визначається діленням однієї метрики на іншу. більше Визначення та приклад Oversold Oversold - термін, що використовується для опису агресивного продажу активу, а в деяких випадках, можливо, він занепав занадто далеко. Деякі технічні показники та фундаментальні співвідношення також визначають умови перепродажів. докладніше Розуміння прибутків на акцію - EPS прибуток на акцію (EPS) - це частина прибутку компанії, що розподіляється на кожну непогашену акцію звичайних акцій. Прибуток на акцію слугує показником прибутковості компанії. більше Партнерські посилання