Цільова ціна
Цільова ціна - це прогнозований майбутній рівень ціни активу, як заявлено інвестиційним аналітиком або радником. Цільова ціна базується на припущеннях щодо майбутнього попиту та пропозиції активу, технічних рівнях та основах. Для окремих торговців, які можуть розробити власні цінові цілі для активів, якими вони торгують, цінова ціна - це те, де вони намагатимуться вийти зі своєї позиції, оскільки спочатку очікувану вартість торгівлі було визнано. Цільові цілі можуть змінюватися з часом, коли з'явиться нова інформація.
0:59Цільова ціна
Як визначаються цінові цілі
Цільова ціна - це очікування аналітика чи трейдера щодо майбутньої ціни активу, наприклад, акції, ф'ючерсного контракту, товарного фонду або біржового фонду (ETF).
Впливовий аналітик на Уолл-стріт може дати акції, які в даний час торгуються на рівні 60 доларів, однорічну цінову ціну в 90 доларів. Оскільки деякі торговці покладаються на думку аналітиків, така зміна цінової цілі може мати позитивний вплив на ціну акцій, оскільки торговці прагнуть купувати акції на основі нової цінової цілі.
Різні аналітики та фінансові установи використовують різні методи оцінки та враховують різні економічні сили при вирішенні цінової цілі. Оскільки методи оцінки залежать від аналітика чи торговця, цінові цілі також будуть різними. Немає можливості точно знати, якою вартістю акції торгуватимуть у майбутньому. Цільова ціна - це розрахована здогадка.
Технічні аналітики використовують показники, цінову дію, статистику, тенденції та імпульс цін, щоб оцінити, якою буде майбутня ціна активу.
Основні торговці використовують фінансову звітність та коефіцієнти, темпи зростання та оцінюють керівництво компанії, щоб допомогти скласти цінові прогнози.
Два окремі інвестори, що проводять торги акціями на рівні 60 доларів, можуть мати різко різні думки щодо того, куди піде акція. Один інвестор може встановити свою цінову ціль у розмірі 75 доларів, а інший - 120 доларів. Цінові цілі - це функція толерантності до ризику та кількості часу, який інвестор планує утримувати. Обидва ці інвестори можуть мати рацію виходячи з різних інвестиційних горизонтів. Інвестор, який має ціль у розмірі 75 доларів США, може захотіти вийти з торгівлі протягом одного року, тоді як торговець ціновою ціною 120 доларів може бути готовий тримати торгівлю протягом 10 років.
Цільові цілі можуть змінюватися і не є статичними. Нова інформація про активи постійно надходить. Тому цінова ціна активу може час від часу змінюватися.
Актив, який аналітик чи трейдер вважає завищеним, може мати нижчу цінову ціну, ніж поточна ціна. Це означає, що вони очікують, що ціна активу впаде до нижчої цінової цілі, а не до вищої.
Ключові вивезення
- Цільова ціль - це прогноз аналітика або торговця, куди піде ціна активу.
- Цінова ціна може бути нижчою або вище, ніж поточна ринкова ціна активу. Більш висока цільова ціна - бичачий, тоді як нижча цільова ціна - бичачий.
- Цільові ціни залежать від конкретної особи, оскільки кожен трейдер використовує різні методи для проектування цінових цілей.
- Коли видатні аналітики змінюють цінові цілі, це може мати істотний вплив на ціну активу.
- Інвестиційний горизонт дуже важливий при розгляді цінових цілей. Значно більша цінова ціна більш обґрунтовано очікується протягом більш тривалого періоду часу, тоді як короткострокова цінова ціна, як правило, більш консервативна.
- Цінові показники не враховують толерантності до ризику. Управління ризиком залежить від торговця. Акція може досягти цінової цілі, але якщо вона згортається на 50% до цього, вона може не бути ідеальною для багатьох інвесторів.
Справжній приклад цінової цілі
Цінові цілі часто впливають на ціну самого акції. Наприклад, якщо акція торгується на рівні 60 доларів, але компанія має поганий квартал, і аналітики знижують цільову ціль з 70 до 50 доларів, це може призвести до збутової активності та знизити ціну акцій, наблизившись до цілі 50 доларів. І навпаки, якщо та сама компанія з ціною акцій у 60 доларів має хороший квартал, а аналітики підвищать цільову ціль з 70 до 80 доларів, більше інвесторів, швидше за все, вибере інвестиції, підвищивши ціну акцій.
Як справжній приклад, 21 лютого 2019 року британська компанія з автозапчастин Delphi Technologies повідомила про заробіток, який здався досить низьким, оскільки дохід знизився на 9%, а компанія вказала, що може побачити на кілька слабкіших кварталів попереду. Однак, скоригований прибуток все ще перемагає очікування аналітиків за квартал. Акція піднялася на 19%, закрившись на 21, 74 долара, що перевищує показник попереднього дня на 18, 25 долара.
Наступного дня відома аналітична фірма оновила акції, підвищивши цінову ціль з 20 до 30 доларів. Це, можливо, допомогло знову підняти ціну, оскільки акції піднялися на цілих 10% на ранніх торгах до закриття дня на 23, 5, 8% вище.
Неможливо точно оцінити, яка частина зростання була пов’язана з оновленням, оскільки ціни постійно зростають і падають. Хоча оновлення та більш високі цінові цілі зазвичай підштовхують ціни до вищих, тоді як пониження та зниження цільових цілей зазвичай негативно впливають на ціну акцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.