Буквар для інвестування в сільське господарство

Давно, дуже давно, деякі стародавні люди вирішили, що садити насіння та збирати продукцію - це безпечніший підхід до виробництва продуктів харчування, ніж переслідування великих, сильніших та зубніших тварин. З цього часу сільськогосподарський сектор процвітав, сушився, відновлювався, розбивався і знову відскочив. З кожним роком світ прагне прогодувати більше людей з меншою кількістю землі, тому інтерес до виробництва сільського господарства як інвестицій зростає разом із світовим населенням. У цій статті ми розглянемо сектор сільського господарства та різні способи наближення інвесторів до нього.

ДИВІТЬСЯ: Зростайте свої фінанси на зернових ринках

Що таке сільське господарство?

Як і всі галузі, сільське господарство - це справді спектр видів діяльності, які перетинаються один з одним і навіть з іншими галузями. Спрощена версія полягає в тому, що виробники вирощують врожаї та вирощують худобу для продажу переробникам, які готують та упаковують продукт до того, як він опиниться на полицях продуктових магазинів. Виробники та переробники є у сільськогосподарському секторі, тоді як роздрібні торговці є частиною сектору роздрібної торгівлі - приємно та чисто.

Однак реальність така, що аграрний сектор також утримує агробізнеси. Не існує жорсткого правила про те, що являє собою агробізнес, але якщо компанія безпосередньо або опосередковано витягує половину своїх доходів із сільського господарства, то це, як правило, вважається агробізнесом. Щоб побачити, як це може заплутатися, розгляньте таку компанію, як PotashCorp, яка офіційно об'єдналася з Agrium, щоб утворити Nutrien на початку 2018 року. Potash, в основному, була гірничою компанією, витягуючи речі з землі і продаючи її. Однак матеріал, який він витягував, був добривом, тому великими покупцями були фермери. Тому Поташ був агробізнесом, незважаючи на те, що він підозріло виглядав як гірнича компанія.

Те саме стосується таких виробників, як Deere & Company (трактори). На перший погляд, вони не мають нічого спільного з вирощуванням кукурудзи або забоєм свиней. З позитивного боку, коло компаній, які мають інтереси в агросекторі, може відкрити цікаві вистави на тему "люди повинні поїсти", що іноді сприяє інвестиціям.

Сільське господарство - одна з найдавніших галузей у світі, тому не є великою несподіванкою, що існує ряд різних способів підходу до інвестування в неї.

ДИВІТЬСЯ: Інвестиції в природні ресурси

Ф'ючерси

Ринок ф'ючерсів спочатку був створений для зменшення деяких ризиків, з якими стикаються виробники сільського господарства. Товарові інвестори протягом століть торгували договорами на кукурудзу, бавовна, свинячі худоби, сою, цукор та багато інших сільськогосподарських продуктів. Ф'ючерси пропонують інвесторам простий спосіб відтворити зміни цін на сільськогосподарську продукцію, фактично не купуючи ферму і не вкладаючи в себе нелегку роботу. Однак, ф'ючерси можуть бути трохи страшними для новачків. Найкраще дізнатися про ринок і вивчити історичні зміни цін, перш ніж ви заходите в життя. Ви не хочете прокидатися одного дня і знайти когось, хто скидає ваші 50 000 фунтів бавовни.

SEE: Основи майбутнього

Запаси

Загальна тенденція виробництва сільського господарства за останні півстоліття, здається, зростає або зменшується. Ця консолідація сільськогосподарських угідь меншою кількістю людей для того, щоб скористатись масштабами економіки, перейшла до сфери бізнесу. Багато сільськогосподарських запасів - це величезні компанії, які мають світовий доступ. Ви можете вибрати серед сільськогосподарських хімічних компаній, таких як Nutrien і Monsanto, таких виробників обладнання, як Deere і Kubota, або навіть переробників та дистриб'юторів, таких як Tyson Foods.

Запаси сільського господарства - це як і будь-які інші запаси, і їх можна оцінити на основі активів, P / E, дивідендної доходності або будь-яких показників, які інвестор вибере.

ETF

Якщо ви хочете інвестувати в ширший сектор, сподіваючись на фундаментальний зсув, який підніме ціну переважної більшості акцій, тоді біржові фонди (ETF) можуть бути саме тим, що ви шукаєте. ETF в сільському господарстві може бути або сукупністю запасів сільськогосподарської продукції, яка коштуватиме вам великої суми, щоб зібрати самостійно, або вони можуть бути колекцією ф'ючерсних контрактів, що мають специфіку товару. Обидва типи дозволяють розширити інвестиції та, теоретично, знизити ризики, поширивши інвестиції. Фонди, орієнтовані на ф'ючерси, також знімають ризик особисто взяти доставку, запобігаючи згаданому вище питання зберігання бавовни.

Поза битим шляхом

Незважаючи на те, що ф'ючерси, акції та ETF є головною точкою входу до сільського господарства для більшості інвесторів, існують альтернативи, які є або більш спекулятивними, або більш капіталомісткими (або обома). До них належать біржові торги, вкладення коштів у сільськогосподарські угіддя безпосередньо або через ЗНО, введення партнерських товариств з виробниками та інше. З цих інвестицій найбільш привабливими можуть бути сільськогосподарські угіддя REITs. Ці РЕІТ викуповують урочища оброблюваної землі та здають її в оренду чи зберігають. Цінність сільськогосподарських угідь з часом помітно зросла і часто сприймається як захист від інфляції. Однак ці ЗНО є відносно новими, і інвестори багато разів спалювали, вважаючи, що земля чи нерухомість завжди оцінять.

Суть

Сільськогосподарський сектор є більш сприятливим для інвесторів, ніж більшість людей очікує, і був інвестиційним напрямком протягом сотень років. Ринок ф’ючерсів виріс у сільському господарстві, і багато запасів сільського господарства можуть простежити їхню історію ще до того часу, коли стрілянина один з одним пістолетами була прийнятним способом вирішити аргументи. Зрілість сільськогосподарського сектору та різноманітні засоби інвестування в нього в поєднанні з новими проблемами щодо споживання продовольства у всьому світі роблять його переконливим варіантом для багатьох інвесторів.