Плюси і мінуси торгівлі папером

Торгівля папером - це модельоване ринкове середовище, в якому учасник записує рішення про купівлю та продаж, а не розміщення фактичних замовлень на брокерському ринку. Процес може бути простим, з кількома цифрами, нанесеним на серветку, або складним, з розбиттям електронних таблиць на кілька елементів на складові частини для роздумів та аналізу. Новим трейдерам часто доручають торгувати папером, поки не вивчать основні стратегії, тоді як багато досвідчених трейдерів час від часу використовують практику, особливо працюючи над новими ідеями та підходами.

Теоретично, торгівля папером може сформувати розуміння та покращити набір навичок на кожному кроці торгового шляху - від початківця до професіонала на ринку. Але чи справді це працює за призначенням, чи є кращі способи розвитку ідей та стратегій? Які основні переваги та обмеження, і як новачки ринку можуть отримати найбільшу користь від досвіду? Нарешті, чи може торгівля папером насправді зашкодити фінансовій діяльності, а не допомогти?

Шляхи торгівлі папером

Найпростіший підхід до торгівлі папером визначає привабливі акції через графік на веб-сайті або аналіз ринкової особистості, записує тикер і вибирає час для розміщення гіпотетичного замовлення на купівлю (або замовлення на продаж, якщо бажає продати короткий). Початківець знижує ціну відкриття, якщо входить на початку сесії, або спостерігає за діаграмою та галочкою протягом торгового дня, вибираючи місце, яке виглядає як хороший запис.

Вибір ціни та часу входу значно варіюється в залежності від основних навчальних посібників, які використовуються для вивчення торгової гри. Те ж саме стосується фази управління, коли вирішують, де розмістити зупинку і як довго тримати позицію. Який би не був підхід, вихідна ціна остаточно списується, і новачок повторює процес, поки не буде зібрано достатньо даних для аналізу прогресу.

Хоча ручка та папір відмінно спрацьовує для торгівлі папером, електронна таблиця забезпечує більш потужний аналітичний інструмент для орієнтованих на деталі людей, оскільки вони можуть додавати додаткові стовпці для зйомки:

• зупинити розміщення
• час дня
• обсяг
• сектор
• період проведення
• день тижня
• внутрішні ринки, включаючи напрямок індексу та мінливість ринку

Торгові тренажери пропонують найбільш потужний підхід до торгівлі папером, оскільки вони дозволяють новачкам створювати робочі станції, що імітують фактичні ринкові умови в реальному часі. Зараз багато брокерів пропонують цю послугу безкоштовно для клієнтів, дозволяючи їм використовувати те саме програмне забезпечення для торгівлі, що і гравці з реальними грошима. Цей зв'язок неоціненний, оскільки він дозволяє безперешкодно переходити від модельованого до фактичного торгового середовища, коли студент буде готовий.

Остаточний підхід можна використовувати в будь-який час, навіть у вихідні дні, коли фінансові ринки закриті. Попросіть друга або подружжя вибрати технічну схему навмання, роздрукувати її та передати її правою стороною, покритою другим аркушем паперу. Переконайтесь, що на діаграмі є всі технічні показники, які ви хочете використовувати в торгівлі реальним світом. Візьміть другий аркуш і перемістіть його в потрібний ціновий бар за часом, тоді як ви виберете, де купувати та продавати.

Основні переваги

Давайте окреслимо основні переваги торгівлі папером, роздивившись способи скорочення кривої навчання, щоб новачки мали перевагу, коли прийшов час грати в гру з реальними грошима.

• Без ризику: це нічого не коштує, і ви не можете втратити гроші за допомогою поганих рішень або поганих термінів. Це також дозволяє вам спостерігати всі недоліки у вашому аналітичному процесі, щоб ви могли розпочати важке завдання зі створення чітко визначеної торгової межі.
• Без стресу: Торгівля викликає подвійні емоції жадібності та страху, часто засліплюючи учасників ключовою інформацією, необхідною для ефективного управління ризиками. Торгівля папером обходить цю емоційну гірку, тому новий учасник може повністю зосередитись на математичному процесі, а не на підводних каменях.
• Практика: учасник набуває досвіду в усіх елементах торгового процесу, починаючи від підготовки до продажу до остаточного отримання прибутку чи збитків. Під час доступу до симулятора брокера вони дізнаються, як використовувати програмне забезпечення реальних грошей у невимушеній обстановці, де неправильний набір клавіш не призведе до фінансової катастрофи.
• Впевненість: прийняття низки складних рішень, які отримують винагороду гіпотетичними прибутками, пройдуть довгий шлях у побудові впевненості у початківців, щоб вони могли зробити те ж саме, коли під загрозою реальні гроші.
• Статистика: Торгівля папером протягом декількох тижнів до місяця створює корисну статистику щодо нової стратегії та ринкового підходу. Результати, ймовірно, будуть відлякуючими, змушуючи наступний крок у навчальному процесі нового трейдера, у свою чергу вимагаючи додаткової торгівлі папером та набору даних.

Основні обмеження

Тепер давайте окреслимо обмеження торгівлі папером та способи, які можуть зашкодити роботі новачка, якщо ключові уроки не вивчені.

• Кореляція ринку: Торгівля папером не вдається вирішити широкий вплив ринку на окремі цінні папери. Більшість акцій рухаються в стоп-коду з основними показниками в періоди високої кореляції, що є звичайним явищем, коли індекс волатильності ринку (VIX) зростає. Хоча результати можуть виглядати великими або жахливими на папері, більш широкі умови, можливо, створили результати, а не чесноти або підводні камені окремої позиції.
• Прослизання та комісії: справжні торговці грошима мають справу з усілякими прихованими витратами від прослизання та комісій. Це посилюється широкими розворотами, які погано фіксуються в більшості методів торгівлі папером. Наприклад, запас імпульсу, який ви думаєте, що купуєте на папері за 50, 00 доларів, може коштувати вам у реальному світі 50, 50 долара або більше.
• Емоційна реальність: Торгівля папером не стосується і не викликає емоцій у реальному світі, викликаних фактичними прибутками або збитками. У реальному світі багато торговців скорочують прибуток і втрачають втрати, оскільки їм не вистачає ринкової дисципліни. Ці саморуйнівні розрахунки не грають, коли ми маємо справу з гіпотетичними числами.
• Формування: Торговці папером вибирають ідеальні записи та виходи, пропускаючи мінне поле перешкод, що створюються сучасним комп'ютерним середовищем. Ці рівні витримки стають занадто очевидними для реальних учасників, які спостерігали, як десятки технічно обгрунтованих позицій піднімаються у полум'ї, коли алгоритми переходять у режим хижацтва і шукають їх зупинки.

Суть

Торгівля папером приносить користь новим учасникам, дозволяючи їм здійснювати ключові кроки у прийнятті ризику - від вибору цінних паперів до остаточного виходу, але процес має обмежену цінність, оскільки він недооцінює вплив кореляції індексу та емоційних реакцій у типовий ринковий день. Крім того, вона не стосується впливу алгоритмічних стратегій, які звичайно орієнтуються на натовп плоті і крові.

Незважаючи на це, більшість новачків повинні витратити значну кількість часу, торгуючи своїми новими ідеями та стратегіями, перш ніж ризикувати реальним капіталом, набуваючи якомога більше досвіду. Вправа буде платити чудові дивіденди, скорочуючи криву навчання, одночасно дозволяючи ініційованій обмеженій прибутковості набагато раніше, на відміну від нових учасників, які передають можливість.