Кванти: що вони роблять і як вони еволюціонували

Кількісна торгівля передбачає використання комп’ютерних алгоритмів та програм на основі простих або складних математичних моделей для виявлення та використання наявних торгових можливостей. Зрештою, квантова торгівля також включає дослідницьку роботу над історичними даними з метою виявлення можливостей отримання прибутку. Торгівля кількістю використовується на індивідуальному та інституційному рівнях для високочастотних, алгоритмічних, арбітражних та автоматизованих торгів. Трейдери, які беруть участь у такому кількісному аналізі та пов'язаній з ними торговій діяльності, широко відомі як кванти або квантові торговці.

Як розвивалася кількісна торгівля ?

Раніше ринки були фізичними та підлоговими, де торгували торговці та виробники ринку, домовлялися про цінні папери, ціну та кількість та врегулювали торгівлю на папері. Серед інших кваліфікацій, гучний чіткий голос та хороша міцна позиція вважалися перевагою для претендентів на торгівлю робочими місцями, оскільки це робило їх вражаючі на торговому залі. Оскільки ринки стали цифровими з глобальним охопленням та розширенням, поверхи спорожніли. Торговці, котрі мало що запропонували, але гучний голос, почали зникати, поступившись місцем комп'ютерним технологіям. Електронні ринки запропонували широке розширення, навантаження торгових даних, нові активи та цінні папери, і з'явилася можливість для видобутку даних, досліджень, аналізу та автоматизованих торгових систем. В останні два десятиліття ступінь магістратури та доктора наук. власники фінансів, інформатики та навіть нейронних мереж приймають роботу торговців у відомих торгових установах.

Профіль квантового трейдера :

Квантовий трейдер може працювати для невеликої, середньої або великої торгової фірми за гарну зарплату з високими бонусними виплатами, виходячи з отриманого торгового прибутку. Роботодавці включають торгові столи глобальних інвестиційних банків / хедж-фонди / арбітражні торгові фірми до невеликих місцевих торгових фірм. Сьогодні для отримання роботи торговця у встановлених фірмах часто потрібна спеціалізована ступінь магістра з кількісного потоку (MBA, доктор філософії, CFA), якщо тільки не досвідчений трейдер із перевіреним досвідом роботи. Інші менш досвідчені молодші учасники можуть розпочати роботу в невеликих компаніях або почати працювати в якості молодших аналітиків і тривалий шлях, але це дуже жорстка конкуренція.

Кілька інших, що мають підприємницьке ставлення, розробляють та керують власними торговими системами на власній основі.

Незалежно від того, працюють вони для фінансової фірми чи для себе, замовники зазвичай мають:

- експертиза з використанням комп'ютера

- практичне знання однієї або декількох мов програмування

- ознайомлення зі створенням та налаштуванням торгових систем та можливостями автоматизації

- ознайомлення з каналами даних та їх використанням

- обмін даними, дослідницькі та аналітичні здібності

- ризикнути здібності та темперамент торговця

- інноваційний спосіб мислення для постійного відкриття нових стратегій та можливостей

Вимоги до інфраструктури для квантового трейдера :

- Системи доступу до ринкових даних, як-от термінал даних Bloomberg, що мають необхідні інструменти технічного та кількісного аналізу, які вписуються у їх потік торгівлі (наприклад, діапазони Боллінгера, діаграми тощо)

- Комп'ютерні системи з сумісністю мови програмування - Perl, C ++, Java, Python - поширені серед спільноти трейдерів

- наявність історичних та / або доступних даних у режимі реального часу для підтвердження виявлених стратегій

- Автоматизований доступ до брокерських / торгових рахунків зазвичай через прямий доступ до ринку

Використовуючи вищевикладене, типовий кран-трейдер виконує такі дії :

- Визначте торгову стратегію: вона може базуватися на простих числах обсяг-ціна або на складній математичній моделі

- Розробити та побудувати робочий алгоритм / програму / систему на основі торгової стратегії

- Повторний тест прототипу для перевірки практичної реалізації та необхідного налаштування: Після їх виявлення дуже важливо повторно протестувати стратегію на історичних даних / тестових даних для оцінки практичної доцільності. Подальші зміни включаються за потребою

- Включити критерії управління ризиками: провести аналіз сценаріїв, застосувати механізми зупинки втрат, ліміти розподілу капіталу тощо, щоб зробити систему максимально захисною

- Впровадити систему живих кормів для здійснення торгівлі на відкритому ринку: нехай реалізується кількісна установка та продовжуватиметься спостереження за потенціалом отримання прибутку. Подальше налаштування для виявлених удосконалень або збоїв, якщо такі є

- продовження зусиль щодо визначення нових стратегій

- Крім того, працює у фоновому режимі в дослідницькому відділі та надає торгові поради торговцям торгового відділу

Робота торговця в квадраті - це безперервний і жорсткий процес з тривалим робочим часом. Сьогоднішня торгівля, здається, стала ринком комп'ютера проти комп'ютера, де внесок торговця людьми обмежений побудовою комп'ютерних програм, достатньо розумних для торгівлі краще, ніж тих, що розроблені партнерами. Чим більше автоматизації побудовано на загальному ринку, тим більше ефективності потрібно, оскільки з кожним днем ​​зменшуються можливості отримання прибутку.

Суть

Робота квантового трейдера та пов'язані з ним пільги здаються дуже прибутковими, але ті, хто має право на цю конкурентоспроможну галузь, потребують багатогранних навичок, знань та темпераменту. Кількісні торговці зазвичай мають помірний рівень успішності, і багато хто диверсифікується або переходить на інші потоки через кілька років через вигорання. Окрім усієї необхідної інфраструктури, навичок та знань, потрібно мати правильний спосіб мислення, щоб досягти успіху як квант.